האם מניית Applied Materials היא קנייה בעידן ייצור השבבים ל-AI?
תקשיבו טוב: בזמן שכולם רצים אחרי מניות AI הסקסיות, יש שחקן מאחורי הקלעים שעושה את הכסף האמיתי – והוא לא מי שחשבתם.
למה אתם צריכים לשים לב למניית Applied Materials עכשיו
Applied Materials (AMAT) עלתה כמעט 270% בחמש השנים האחרונות, בעוד ה-S&P 500 הכפיל את עצמו בלבד. זה לא סתם מזל – זו חברה שמרוויחה מכל גל טכנולוגי חדש, כולל בום ה-AI הנוכחי.
מה בעצם עושה Applied Materials?
פשוט מאוד: הם מוכרים את הציוד שמייצר את השבבים שמפעילים את העולם שלכם. 73% מההכנסות שלהם מגיעות ממכירת מערכות ייצור שבבים, 23% משירותים נלווים, ו-4% משווקי תצוגה.
הנתונים שחשוב שתדעו:
- שווי שוק: 182 מיליארד דולר
- מחיר נוכחי: $228.75
- מרווח גולמי: 48.5%
- תשואת דיבידנד: 0.8%
למה החברה צמחה כל כך מהר?
התשובה נמצאת בטבלת הצמיחה שלהם:
| שנה פיסקלית | צמיחת הכנסות מערכות | צמיחה כוללת | צמיחת רווח למניה |
|---|---|---|---|
| 2021 | 43% | 34% | 64% |
| 2022 | 15% | 12% | 13% |
| 2023 | 5% | 3% | 5% |
| 2024 | 1% | 2% | 7% |
| 2025 (9 חודשים) | 9% | 7% | 14% |
שימו לב: אחרי האטה ב-2022-2023, החברה חזרה לצמיחה מואצת ב-2024-2025. ארבעה זרזים מרכזיים הניעו את השיפור:
- התפתחות שוק ה-AI
- התאוששות שוק הזיכרון
- ייצוב שרשרת האספקה
- ירידת ריביות
האם זה הזמן לקנות?
בואו נהיה כנים: המניה נסחרת ב-23 פעמים הרווח הצפוי, וזה לא זול. אבל כאן הטוויסט – היא לא באמת מניית AI טהורה.
המנכ"ל גארי דיקרסון אומר שהחברה "ממוקמת הכי טוב בנקודות המפתח שמאפשרות את מפת הדרכים של ה-AI", אבל הם לא חושפים כמה הכנסות מגיעות ספציפית מיצרני שבבי AI.
החששות שצריך לקחת בחשבון:
- 30% מההכנסות מגיעות מסין – סיכון גיאופוליטי משמעותי
- צמיחה צפויה מתונה: 4% בהכנסות ו-8% ברווח למניה ב-2025
- תשואת דיבידנד נמוכה של 0.8% בלבד
- תחרות מ-ASML שמונופלת את שוק מערכות הליתוגרפיה המתקדמות
אז מה הפעולה הנכונה?
Applied Materials היא השקעה ארוכת טווח מוצקה בשוק המוליכים למחצה, אבל היא לא ההימור הכי טוב על AI. אם אתם מחפשים חשיפה ישירה לבום ה-AI, יש אופציות טובות יותר.
המניה כן שווה שיקול ברמת מחיר נמוכה יותר, במיוחד אם אתם מאמינים בצמיחה ארוכת הטווח של שוק השבבים. אבל אל תקנו אותה רק בגלל ההייפ סביב AI – זו לא הסיבה הנכונה.
השורה התחתונה:
Applied Materials היא חברה איכותית עם פונדמנטלים חזקים, אבל במחיר הנוכחי היא לא מציעה ערך יוצא דופן. חכו לירידה של 10-15% או חפשו הזדמנויות טובות יותר בתחום ה-AI.
למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!
שתפו את הבשורה:
הנתונים והמידע המוצגים הינם לצרכי מידע כללי בלבד ואינם מהווים ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת. אין לראות במידע המוצג תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. השקעות כרוכות בסיכון, כולל אפשרות להפסד מלוא הקרן. מומלץ להיוועץ ביועץ מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה.
