3 מניות צמיחה מבריקות לקנות עכשיו ולהחזיק לטווח הארוך

תקשיבו טוב – רוב המשקיעים ממשיכים לרדוף אחרי רווחים מהירים כמו חמורים אחרי גזר. הם מחפשים את המניה הבאה שתזנק 50% בחודש הקרוב. אבל המשקיעים המבריקים באמת? הם יודעים שהכסף האמיתי נעשה במשחק הארוך.

למה לחשוב לטווח ארוך? כי זה עובד.

הנה האמת הפשוטה: בטווח הקצר, מחירי מניות נעים בעיקר על פי הערכות שווי – והן בלתי צפויות לחלוטין. זה כמו להטיל מטבע. אבל בטווח הארוך? תוצאות עסקיות מניעות מחירי מניות. נקודה.

כשאתה מבין איך לנתח עסקים, אתה יכול לעשות הנחות סבירות לגבי העתיד. וכשאתה ממיר הטלת מטבע קצרת טווח להסתברות ארוכת טווח – זה המהלך המבריק שכל משקיע יכול לעשות.

אז אם אתם מוכנים לחשוב בצורה מבריקה על השקעות לטווח ארוך, הנה שלוש מניות ששווה לשקול ברצינות:

1. אמזון (AMZN) – הענקית שממשיכה לצמוח

בצפון אמריקה בלבד, אמזון הפיקה הכנסות של 93 מיליארד דולר ברבעון אחד (רבעון ראשון של 2025). הסקאלה של העסק הזה היא פשוט מטורפת. וכשחושבים לטווח ארוך? אני לא רואה איך מישהו ישכפל את זה, שלא לדבר על להחליף.

למרות הגודל העצום, אמזון ממשיכה להפתיע ביכולת שלה להיות יותר יעילה ורווחית. היא מובילה באוטומציה של מחסנים כבר שנים, ועכשיו היא אפילו בוחנת רובוטים הומנואידיים לסיוע לנהגי משלוחים.

אבל הנה הקטע – המסחר האלקטרוני הוא רק חלק מהעסק של אמזון, ואפילו לא החלק המרגש ביותר. הכבוד הזה שייך ל-Amazon Web Services (AWS) – עסק המחשוב הענן שלה.

נכון לרבעון הראשון, AWS היה עסק בקצב שנתי של 117 מיליארד דולר, צומח ב-17%, עם שולי רווח תפעוליים של 39%. ככל שהבינה המלאכותית צוברת פופולריות, מחשוב ענן הופך חשוב יותר מתמיד – מה שנותן ל-AWS שנים של מסלול צמיחה ולמניית אמזון הרבה פוטנציאל לטווח ארוך.

2. סלסיוס (CELH) – המותג החם שנתקע זמנית

בשנים האחרונות, סלסיוס קפצה מאלמוניות לאחת מיצרניות המשקאות החמות ביותר במדינה. המניה עשתה מסלול דומה, וצמחה פי כמה בשנים האחרונות. כרגע המניה נסחרת בירידה של יותר מ-50% מהשיאים של תחילת 2024 כי המכירות פגעו בקיר – ההכנסות ברבעון הראשון של 2025 ירדו ב-7% בהשוואה לשנה שעברה וב-10% בצפון אמריקה.

אבל משקיעים מבריקים עדיין מסתכלים מעבר לתוצאות הרבעון הראשון אל הפוטנציאל לטווח הארוך.

סלסיוס היא עסק עתיר מזומנים, נטול חובות ורווחי, והיא משתמשת במשאבים שלה כדי לבנות אימפריה קטנה משלה. הבנייה הזו כוללת מספר היבטים:

• רכישת המתחרה הצומחת במהירות Alani Nu
• השתלטות רבה יותר על העסק על ידי אינטגרציה אנכית עם רכישת יצרנית המשקאות Big Beverage
• פיתוח פורטפוליו של מוצרים חדשים, כולל מוצרי הידרציה

במילים אחרות, סלסיוס טיפסה בסולם בתחום שלה, ועכשיו יש לה את המשאבים להבטיח שהיא תישאר שם. היא יכולה להגן על מעמדה על ידי רכישת מותגים עולים, להפוך לרווחית יותר עם אינטגרציה אנכית, ולהגדיל הכנסות עם מוצרים חדשים.

ועוד לא דיברנו על ההזדמנות הבינלאומית – רק 7% מההכנסות ברבעון הראשון הגיעו מחוץ לצפון אמריקה. ההנהלה השיקה בהתמדה בשווקים חדשים בשנה האחרונה, והמגמה צפויה להימשך. גם אם ההכנסות הבינלאומיות רק ישוו להכנסות בצפון אמריקה, מניית סלסיוס עדיין יכולה להיות מנצחת גדולה לטווח ארוך.

3. רוקו (ROKU) – ההזדמנות המסוכנת עם פוטנציאל עצום

אני מאמין שמניות אמזון וסלסיוס הן כמעט הזדמנויות ברורות מאליהן למשקיעים לטווח ארוך היום. אני לא בהכרח מאמין את זה לגבי מניית רוקו כרגע. בקיצור, היא הייתה אכזבה בשנים האחרונות. אבל ההזדמנות לטווח הארוך שלה מספיק משכנעת כדי להדגיש אותה כאן.

מסך טלוויזיה גדול הוא הדרך האטרקטיבית ביותר למפרסמים להגיע לצרכנים, ורוקו מתקרבת לשימוש ב-100 מיליון משקי בית. יתר על כן, מפרסמים מעדיפים יותר ויותר למקד צרכנים ספציפיים בזמנים ספציפיים עם תהליך פרסום במכרז הידוע כפרסום פרוגרמטי. רוקו מאפשרת גם את זה.

מניית רוקו נסחרת בירידה של כ-25% בחמש השנים האחרונות, אבל זה לא בגלל חוסר צמיחה – ההכנסות שולשו בזמן הזה. אבל החברה דיללה את בעלי המניות עם השימוש הנדיב שלה בתגמול מבוסס מניות לעובדים. יתר על כן, ההוצאה שלה על שיווק ומכירות (כאחוז מההכנסות) גדלה בעוד שקצב הצמיחה שלה צנח – זה שילוב גרוע.

במילים אחרות, רוקו מוציאה יותר כסף כדי לצמוח, אבל קצב הצמיחה ירד בכל זאת. כמה היא הייתה צומחת אם לא הייתה מוציאה כל כך הרבה? זו שאלה לא נוחה לחשוב עליה.

אפילו עם הקשיים שלה, העסק של רוקו נראה ממוקם היטב לשינויים עצומים מתמשכים באסטרטגיות ובהוצאות פרסום. אני מצפה לחלוטין שהיא תמשיך לצמוח בקצב מהיר, מה שמקשה לפטור אותה. יתר על כן, המניה לפחות במחיר אטרקטיבי היום בפחות מפי 3 ממכירות. אם היא תמשיך לצמוח וההנהלה תוכל להפעיל קצת משמעת, מניית רוקו סוף סוף יכולה להמריא.

השורה התחתונה: תחשבו לטווח ארוך

האם מניית רוקו היא קנייה מבריקה היום? זה נתון לוויכוח. אני מאמין שמניות אמזון וסלסיוס הרבה יותר בטוחות. אבל לא משנה איזו מניה הכי טובה היום, הדבר החשוב יותר שמשקיעים צריכים לזכור הוא שחשיבה לטווח ארוך, בניגוד לטווח קצר, היא תמיד הגישה ההשקעתית היותר מבריקה.

תפסיקו לרדוף אחרי רווחים מהירים. תתחילו לבנות עושר אמיתי. זה מה שמשקיעים מבריקים עושים.

למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!