משכנתא הפוכה הינה כאשר חברת ביטוח מציעה לבעלי נכס, לרוב לאחר גיל הפרישה, לקבל הלוואה בסכום חד פעמי או קצבה ובעצם למשכן את הנכס כנגד אותה הלוואה. הייחודיות של משכנתא הפוכה הינה שחברת הביטוח בעצם מציעה לבעלי הנכס שלוקחים את הלוואה את האופציה לא לשלם שום תשלום החזר כל עוד הם בחיים ורק כאשר הם יסיימו את זמנם בעולם, היורשים שלהם יצטרכו לשלם את ההלוואה

בפני היורשים מספר להחזיר את ההלוואה במשכנתא הפוכה

1. לקחת משכנתא כנגד הנכס שעתה ירשו ולהחזיר את ההלוואה עם אותה משכנתא ובעצם יש להם החזר חודשי של משכנתא לפי המסלול הרגיל והמוכר. כך הם בעצם שומרים על הנכס.
2. למכור את הנכס ועם הסכום התגמול לשלם את הלוואה וגם סביר להניח שישאר להם סכום נוסף כי הרי גובה ההלוואה לא היה על מלוא סכום שווי הדירה ובנוסף בדיוק כמו שישנה ריבית נצברת על סכום ההלוואה גם ערך הדירה עולה וצובר עוד שווי.

השם משכנתא הפוכה מגיע מבעצם מהעיקרון שבו כאשר לוקחים משכנתא רגילה המטרה הינה בעצם לרכוש נכס ומשכנתא הפוכה העיקרון הפוך, משתמשים בנכס במטרה להשיג כסף.

גובה הסכום שאותו הם יכולים לקחת משתנה כמובן לפי שווי הנכס ולפי רמות הסיכון שחברת הביטוח מגדירה לאותו מקרה. אם נסתכל על דוגמא קלאסית למשכנתא הפוכה אז נגיד ויש זוג שיצא לפרישה ויש לו נכס שבו הם גרים בשווי 1.5 מיליון ש"ח. חברת הביטוח הגדירה לפי רמת הסיכון שלהם שהם יכולים לקחת 50% מסה"כ הסכום ולכן הם יוכלו לקבל משכנתא הפוכה בסכום של 750 אלף ש"ח שאיתו יוכלו לעשות פחות או יותר מה שירצו. 

משכנתא הפוכה מתאימה בעיקר לאנשים שהגיעו לגיל הפרישה ולא באמת יכולים לחיות בכבוד ולהנות משארית החיים שלהם אבל במקביל בעלים של נכס עם שווי גבוהה ללא יכולת או רצון לממש, יוכלו לקבל סכום כסף נכבד שיאפשר להם להנות מהשלב הזה בחיים ולא יצטרכו לחנוק את עצמם בהחזר הלוואה.

בגדול ישנם מספר יחסית מועט של גופים אשר נותנים את המוצר שנקרא משכנתא הפוכה כפי שהוסבר בקטע זה וישנם גם בנקים אשר אצלהם המוצר משכנתא הפוכה הוא שונה אבל חיפוש פשוט ימצא את החברות הרלוונטיות ונכון לכתיבת המאמר משכנתא הפוכה הראל הינו הפופולרי ביותר.