58% מתיק ההשקעות של וורן באפט – 287 מיליארד דולר – מרוכז ב-4 מניות בלתי ניתנות לעצירה

תקשיבו טוב: אם אתם רוצים להבין איך להשקיע כמו הגדולים, תפסיקו לפזר את הכסף שלכם על 50 מניות שונות. וורן באפט, האיש שהפך מיליארד דולר ל-287 מיליארד דולר, מחזיק 58% מהתיק שלו בארבע מניות בלבד. זה לא מקרה. זו אסטרטגיה.

למה כולם עוקבים אחרי באפט כמו כבשים אחרי רועה?

פשוט מאוד – תשואה של 6,230,000% מאז 1965. כן, קראתם נכון. בזמן שה-S&P 500 עשה "רק" 39,700%, באפט ריסק את השוק. זה כמו להשוות פרארי למכונית פדלים.

ב-15 במאי, ברקשייר האת'וויי פרסמה את דוח ה-13F שלה – המסמך שחושף בדיוק מה קנה ומכר באפט ברבעון האחרון. והנתון המטורף? 167 מיליארד דולר מתוך 287 מיליארד דולר מושקעים בארבע חברות בלבד.

אפל (AAPL): 63.4 מיליארד דולר – 22.1% מהתיק

למרות שבאפט מכר 67% מהאחזקות שלו באפל בשנה האחרונה, היא עדיין המניה הגדולה ביותר בתיק. למה הוא אוהב את אפל? נאמנות צרכנים ברמה של כת דתית.

הלקוחות של אפל מוכנים לשלם פרמיה על המוצרים שלהם, וטים קוק בנה מודל עסקי גאוני של שירותים בתשלום חודשי שנועלים את הלקוחות לתוך המערכת. בנוסף, אפל רכשה בחזרה מניות בשווי 775 מיליארד דולר מאז 2013 – זה כמו לקנות חברת ענק שלמה ולמחוק אותה מהשוק.

אמריקן אקספרס (AXP): 45.4 מיליארד דולר – 15.8% מהתיק

באפט מחזיק במניה הזו מאז 1991, ויש סיבה טובה: אמקס מרוויחה פעמיים על כל עסקה. הם גובים עמלה מהסוחרים על עיבוד התשלומים, וגם ריבית מהלקוחות על האשראי.

הסוד הגדול? אמקס מתמקדת בלקוחות עשירים שלא מפסיקים להוציא כסף גם במיתון. התשואה מדיבידנד על ההשקעה המקורית של באפט? 38.6% בשנה. זה כמו לקבל בונוס של שליש מההשקעה שלך כל שנה.

קוקה קולה (KO): 28.8 מיליארד דולר – 10% מהתיק

המניה הוותיקה ביותר בתיק – מאז 1988. קוקה קולה פועלת בכל מדינה בעולם חוץ משלוש (צפון קוריאה, קובה ורוסיה), ומוכרת מוצר שאנשים קונים גם במיתון וגם בשגשוג.

הנתון המטורף? תשואת דיבידנד של 62.8% על ההשקעה המקורית. באפט מכפיל את ההשקעה שלו רק מדיבידנדים כל 21 חודשים. זה כמו להדפיס כסף.

בנק אוף אמריקה (BAC): 28.2 מיליארד דולר – 9.8% מהתיק

למרות שבאפט מכר יותר מ-400 מיליון מניות בשנה האחרונה, הבנק עדיין נשאר בין ארבע האחזקות הגדולות. הסיבה? בנקים מרוויחים הכי הרבה בתקופות של צמיחה כלכלית ארוכה, ובאפט מהמר על כך שהכלכלה האמריקאית תמשיך לצמוח רוב הזמן.

בנק אוף אמריקה הוא הבנק הרגיש ביותר לשינויי ריבית בארה"ב. כשהפד העלה ריבית ב-2022-2023, הם הרוויחו הכי הרבה. עכשיו כשהריבית יורדת, הם עדיין מספיקים להלוות בריבית גבוהה.

הלקח הגדול: פחות זה יותר

בעוד שרוב המשקיעים מפזרים את הכסף שלהם על עשרות מניות "בשביל לגוון", באפט מלמד אותנו שיעור חשוב: עדיף להשקיע הרבה במעט רעיונות מעולים, מאשר מעט בהרבה רעיונות בינוניים.

הארבע החברות האלה לא נבחרו במקרה. כל אחת מהן דומיננטית בתחום שלה, עם מודל עסקי שעובד בכל מצב כלכלי, ומחזירה כסף לבעלי המניות באמצעות דיבידנדים ורכישות עצמיות.

זה הזמן לשאול את עצמכם: האם התיק שלכם מפוזר מדי? האם אתם באמת מכירים את כל 30 החברות שאתם מחזיקים? או שהגיע הזמן לאמץ את הגישה של באפט ולהתרכז במעט חברות מצוינות?

למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!