הכירו את החברה שמאתגרת את השליטה של אנבידיה בעולם ה-AI (רמז: זו לא AMD) רוצים לדעת מי הולכת לחטוף את העוגה מאנבידיה? תפסיקו לחפש. בזמן שכולם עסוקים בלהסתכל על AMD ועל השבבים הגרפיים שלה, יש כאן שחקן חדש שעובד בשקט מתחת לרדאר ומשנה את כללי המשחק לגמרי. ברודקום (Broadcom) לא מנסה להתחרות באנבידיה במגרש שלה – היא פשוט בנתה מגרש משחקים חדש לגמרי. למה ברודקום זו לא עוד חברת שבבים משעממת בואו נהיה ברורים: אנבידיה (NVDA) היא המלכה הבלתי מעורערת של עולם הבינה המלאכותית. המעבדים הגרפיים שלה (GPUs) הם הבחירה המועדפת של כל מי שרוצה לאמן או להריץ מודלים של AI. אבל יש בעיה אחת קטנה – הם יקרים כמו יהלומים ולא תמיד צריך את כל הפיצ'רים שהם מציעים. כאן נכנסת ברודקום לתמונה עם גישה שונה לחלוטין. במקום לייצר שבבים גנריים שמתאימים לכל משימה אפשרית, ברודקום עובדת יחד עם הלקוחות שלה כדי לעצב שבבים מותאמים אישית שעושים בדיוק מה שהם צריכים – לא פחות ולא יותר. השבבים המותאמים אישית של ברודקום יכולים להחליף GPUs במקרים ספציפיים תחשבו על זה ככה: המעבדים הגרפיים של אנבידיה הם כמו סכין שוויצרי – הם יכולים לעשות הכל: גיימינג, סימולציות הנדסיות, גילוי תרופות, כריית קריפטו, ועוד. הגמישות הזו נהדרת, אבל היא גם יקרה. אבל מה אם אתם צריכים רק פותחן בקבוקים? למה לשלם על כל הכלים האחרים? זו בדיוק הנקודה של ברודקום. המאיצים המותאמים אישית ל-AI שלה (XPUs כפי שהיא קוראת להם) הם "סוס עבודה של טריק אחד". הם לא גמישים כמו GPUs, אבל הטריק האחד הזה? הם עושים אותו טוב יותר וזול יותר מכל GPU. היתרונות המרכזיים: ביצועים ממוקדים: כשאין צורך לתמוך בפיצ'רים מיותרים, הביצועים משתפרים דרמטית עלות נמוכה יותר: הלקוח לא משלם פרמיה מטורפת כמו עם שבבי אנבידיה התאמה מושלמת: השבב מותאם בדיוק לצרכים הספציפיים של הלקוח המספרים מדברים בעד עצמם השוק כבר קלט את הפוטנציאל העצום של ברודקום. המניה זינקה בכמעט 10% אחרי שהחברה חשפה לקוח חדש שהזמין שבבי XPU בשווי 10 מיליארד דולר ברבעון האחרון. זו רק תוספת להשקה המדהימה של המניה השנה – עלייה של מעל 50%. אבל הנה הקאץ': המניה נהייתה יקרה. ברודקום נסחרת כעת במכפיל רווח צפוי של 53, בהשוואה ל-39 של אנבידיה. כן, קראתם נכון – ברודקום יותר יקרה מאנבידיה. למה הפרמיה הזו מוצדקת? התשובה פשוטה: צמיחה. הכנסות ה-AI של ברודקום צמחו ב-63% בהשוואה לשנה שעברה ברבעון השלישי, והגיעו ל-5.2 מיליארד דולר. זה מהיר יותר מהצמיחה של אנבידיה ברבעון המקביל – "רק" 56% צמיחה להכנסות של 46.7 מיליארד דולר. כמובן, יש כאן הבדל משמעותי בנפח ההכנסות. ברודקום עדיין רחוקה מלהיות האנבידיה הבאה. אבל עם המומנטום הנוכחי של המאיצים המותאמים שלה, 2026 יכולה להיות שנה מדהימה לחברה. מה זה אומר למשקיעים? אל תמכרו את מניות אנבידיה שלכם עדיין – התחרות רק מתחילה שימו עין על הצמיחה של ברודקום ב-AI – זה האינדיקטור החשוב ביותר המחיר כבר מגלם הרבה מהציפיות – עכשיו ברודקום צריכה לספק את הסחורה הסיכום: המשחק משתנה ברודקום לא מנסה להרוג את אנבידיה. היא פשוט מציעה אלטרנטיבה חכמה למי שלא צריך את כל הגמישות (והמחיר) של GPUs מסורתיים. זו לא מלחמה של הכל או כלום – זה שוק גדול מספיק לשתיהן. אבל אם אתם מחפשים את החברה שיכולה לקחת נתח שוק משמעותי מאנבידיה בשנים הקרובות? ברודקום היא בהחלט מועמדת ראשית. המניה כבר רצה קדימה בציפייה לגדולות – עכשיו נראה אם היא תצליח להצדיק את האמון. למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!
שתפו את הבשורה:
הנתונים והמידע המוצגים הינם לצרכי מידע כללי בלבד ואינם מהווים ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת. אין לראות במידע המוצג תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. השקעות כרוכות בסיכון, כולל אפשרות להפסד מלוא הקרן. מומלץ להיוועץ ביועץ מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה.
