מי עומד להוביל את מהפכת הבינה המלאכותית בשוק ההון?

הענק הזה רושם הכנסות עתידיות של 368 מיליארד דולר – והוא לא מי שחשבתם

תשכחו מכל מה שחשבתם שאתם יודעים על חברות הטכנולוגיה. יש ענק אחד שעובד בשקט ורושם חוזים בהיקף שמשגע את הדמיון – 368 מיליארד דולר. והחלק הכי מטורף? הוא גדל מהר יותר מכמעט כל המתחרים שלו.

המספרים שיגרמו לכם לשבת על הכיסא

בואו נדבר ישר: ענקיות הטכנולוגיה בונות תשתיות AI בקצב מטורף. אנחנו מדברים על יותר מ-300 מיליארד דולר השנה בלבד. תחשבו על זה לרגע.

• אלפבית (GOOGL) – הגדילה את תקציב ההשקעות מ-75 ל-85 מיליארד דולר
• אמזון (AMZN) – בדרך להוציא מעל 100 מיליארד דולר על תשתיות
• מיקרוסופט (MSFT) – 10 מיליארד דולר בחודש. כן, קראתם נכון. בחודש!

רוב האנשים חושבים שאנבידיה (NVDA) היא המנצחת הגדולה כאן, עם צמיחה של 56% במכירות השבבים שלה. אבל יש כאן סיפור הרבה יותר גדול שרוב המשקיעים מפספסים.

החוזים ארוכי הטווח שמבטיחים צמיחה למשך שנים

עכשיו, בואו נצלול למספרים האמיתיים. כל שלוש ענקיות הענן חושפות את הצבר שלהן – כמה כסף כבר מחויב אליהן בחוזים עתידיים:

• גוגל קלאוד – 108 מיליארד דולר (צמיחה של 37%)
• AWS של אמזון – 195 מיליארד דולר (צמיחה של 25%)
• מיקרוסופט – 368 מיליארד דולר (צמיחה של 37%)

תפסו את עצמכם? מיקרוסופט היא הענקית עם 368 מיליארד דולר בצנרת.

אבל הנה החלק המעניין באמת: רק 35% מההתחייבויות האלה יהפכו להכנסות ב-12 החודשים הקרובים. זה אומר ש-65% מהכסף הזה מובטח לשנים קדימה. זה לא רק כסף – זו יציבות וצמיחה מובטחת.

הביקוש עדיין מקדים את ההיצע

כבר יותר משנה שהנהלת מיקרוסופט אומרת משהו שצריך להדליק לכם נורה אדומה: הביקוש לשירותי הענן והבינה המלאכותית שלהם גבוה מההיצע.

תחשבו על זה. יש להם יותר לקוחות שרוצים לקנות ממה שהם יכולים לספק. זו בעיה טובה להיות בה.

מה זה אומר למשקיעים? פשוט מאוד:

• Azure כרגע עסק של 75 מיליארד דולר בשנה
• צמיחה של 39% בשנה האחרונה
• צפי לצמיחה של 37% ברבעון הבא
• גדולה ב-50% מגוגל קלאוד וצומחת מהר יותר

למה זה משנה לכם עכשיו

כן, המניה נסחרת במכפיל רווח גבוה של 32. היא יקרה יותר מאלפבית (23) ומתקרבת לאמזון (34). אבל כשיש לך צינור של 368 מיליארד דולר של הכנסות עתידיות, אולי כדאי לשלם את הפרמיה הזו.

הנקודה החשובה כאן: מיקרוסופט לא רק מוכרת שירותי ענן. היא בונה את התשתית לעולם הבא של הבינה המלאכותית. וכשיש לך חוזים ארוכי טווח בהיקף כזה, אתה יכול לישון טוב בלילה בידיעה שהצמיחה מובטחת לשנים קדימה.

מה עכשיו?

השוק תמיד מחפש את “המניה הבאה של אנבידיה”. אבל לפעמים, המנצחים האמיתיים הם אלה שכבר נמצאים שם, בונים בשקט אימפריה.

עם 368 מיליארד דולר של הכנסות עתידיות, צמיחה מהירה יותר מהמתחרים, וביקוש שעולה על ההיצע – מיקרוסופט לא רק משחקת במשחק של הבינה המלאכותית. היא כותבת את החוקים.

והכי חשוב: בזמן שכולם מסתכלים על המניות החמות הבאות, הענקים האמיתיים ממשיכים לבנות את העתיד. השאלה היא – אתם רוצים להיות חלק מזה או לחפש את ה”דבר הגדול הבא”?

למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!