גילוי מרעיש: הפורטפוליו הסודי של וורן באפט בשווי 616 מיליון דולר רוכש את מניית הרכישה העצמית המובילה בעולם
תחשבו שאתם מכירים את כל ההשקעות של וורן באפט? חשבו שוב. מסתבר שלאורקל מאומהה יש פורטפוליו "סודי" בשווי 616 מיליון דולר שמכיל 122 ניירות ערך – ומה שהוא קנה לאחרונה אמור לעניין אתכם במיוחד.
הסוד שנחשף: פורטפוליו מסתורי תחת ברקשייר האת'וויי
כשברקשייר האת'וויי רכשה את General Re ב-1998 בעסקה של 22 מיליארד דולר, היא קיבלה בונוס בלתי צפוי – חברת השקעות בשם New England Asset Management (NEAM). החברה הזו מנהלת פורטפוליו נפרד לחלוטין מהפורטפוליו הראשי של ברקשייר בשווי 280 מיליארד דולר.
ומה שמעניין? NEAM חייבת לדווח ל-SEC על כל העסקאות שלה – מה שאומר שאנחנו יכולים לראות בדיוק מה הפורטפוליו ה"סודי" הזה קונה ומוכר.
הרכישה המפתיעה: אפל – מלכת הרכישות העצמיות
ברבעון הראשון של 2025, NEAM פתחה פוזיציה חדשה ב-אפל (AAPL) – 3,382 מניות. זו הפעם הראשונה מזה יותר משנה שהפורטפוליו הסודי מחזיק במניות אפל.
אבל הנה הקטע המטורף:
- אפל השקיעה 775.19 מיליארד דולר ברכישות עצמיות מאז 2013
- החברה רכשה חזרה יותר מ-43% מהמניות שלה
- זו תוכנית הרכישה העצמית הגדולה ביותר בהיסטוריה של וול סטריט
למה זה חשוב? רכישות עצמיות מגדילות את הרווח למניה ומעלות את ערך המניה לבעלי המניות הקיימים. זו בעצם הדרך של אפל להחזיר ערך אדיר לבעלי המניות שלה.
הרכישה השנייה: Realty Income – חברת הדיבידנד החודשי
NEAM רכשה גם 55,140 מניות של Realty Income (O) – REIT שמחזיקה יותר מ-15,600 נכסים מסחריים. מה שמיוחד בחברה הזו:
- דיבידנד חודשי – כן, שמעתם נכון. לא רבעוני, חודשי!
- 131 העלאות דיבידנד מאז ההנפקה ב-1994
- תשואת דיבידנד של 5.62% – פי 4 מהממוצע של S&P 500
- 91% מההכנסות מגיעות מעסקים עמידים למיתון
מה אפשר ללמוד מהמהלכים האלה?
שתי הרכישות האלה חושפות אסטרטגיה ברורה:
- חברות שמחזירות ערך אדיר לבעלי המניות – בין אם דרך רכישות עצמיות או דיבידנדים
- עסקים עם יתרונות תחרותיים ברורים – אפל עם בסיס הלקוחות הנאמן שלה, Realty Income עם הנדל"ן המסחרי האיכותי
- תזרים מזומנים יציב וצפוי – שני העסקים מייצרים תזרימי מזומנים עקביים לאורך זמן
האם כדאי לעקוב אחרי הפורטפוליו הסודי?
בעוד שוורן באפט לא מנהל ישירות את NEAM, הפורטפוליו הזה נמצא תחת המטריה של ברקשייר האת'וויי. המהלכים שלו משקפים עקרונות השקעה דומים – חברות איכותיות, תזרימי מזומנים חזקים, והחזרת ערך לבעלי המניות.
הלקח החשוב כאן? לפעמים הסודות הכי טובים מסתתרים לעיני כל. הפורטפוליו ה"סודי" הזה מגלה הזדמנויות השקעה שאפילו משקיעים מנוסים עלולים לפספס.
למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!
שתפו את הבשורה:
הנתונים והמידע המוצגים הינם לצרכי מידע כללי בלבד ואינם מהווים ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת. אין לראות במידע המוצג תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. השקעות כרוכות בסיכון, כולל אפשרות להפסד מלוא הקרן. מומלץ להיוועץ ביועץ מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה.
