האמת החשופה: גם וורן באפט טועה – 3 מניות שהפכו לכישלון מוחלט בחמש השנים האחרונות תחשבו שאתם יודעים לבחור מניות? גם המשקיע הטוב בעולם נכשל לפעמים. והנה ההוכחה החותכת שמוחקת מיליארדים מהתיק שלו. וורן באפט נחשב לאגדה חיה בעולם ההשקעות. האיש שהפך את Berkshire Hathaway לאימפריית ענק, שהרוויח מיליארדים ושינה את חוקי המשחק בוול סטריט. אבל רגע לפני שאתם רצים לחקות כל מהלך שלו – עצרו. כי גם לגאון הזה יש נקודות עיוורות שעולות הון. שלוש מהאחזקות הגדולות ביותר בתיק של באפט הפכו למלכודת ערך אמיתית. Coca-Cola, Kraft Heinz ו-SiriusXM – שמות מוכרים, מותגים אייקוניים, וביצועים שגורמים למשקיעים לבכות כל הדרך לבנק. בחמש השנים האחרונות, בזמן שהשוק כמעט הכפיל את עצמו, המניות האלה נגררו מאחור כמו רכב עם גלגל פנצ'ר. Coca-Cola: הענק שנתקע במקום עלייה של 34% בחמש שנים? נשמע טוב? תחשבו שוב. בזמן ש-S&P 500 הכפיל את עצמו, קוקה קולה זחלה קדימה כמו צב זקן. כן, היא משלמת דיבידנד של 3.1% – יותר מפי שניים מהממוצע בשוק. אבל זה כל מה שיש לה להציע. הבעיה האמיתית? העסק תקוע. הצמיחה מגיעה רק מהעלאות מחירים, לא ממכירות אמיתיות. ובעתיד? עם תרופות הרזיה שמדכאות תיאבון ומגמת האכילה הבריאה שרק מתחזקת – המותג האייקוני הזה עומד בפני אתגר קיומי. המניה נסחרת במכפיל רווח של 23 – יקר מדי עבור חברה שנאבקת לגדול. אמנם היא "מלכת דיבידנד" עם היסטוריה של 62 שנות העלאות רצופות, אבל אל תצפו שהיא תנצח את השוק. זו השקעה לפנסיונרים, לא לאנשים שרוצים לבנות עושר. Kraft Heinz: קטסטרופה בצורת גבינה ירידה של 14% בחמש שנים – וזו רק ההתחלה של הסיפור העצוב. ההכנסות של החברה תקועות במקום כבר שנים. 25.8 מיליארד דולר ב-2024? אותו דבר כמו לפני שלוש שנים. זה לא עסק, זה מוזיאון. החברה מתפרקת עכשיו לשני חלקים בניסיון נואש להחיות את המניה. אפילו באפט עצמו לא בטוח שזה יעבוד. הדיבידנד של 6% נראה מפתה? תחשבו פעמיים – יש סיכוי ממשי שהוא יקוצץ בקרוב. העצה שלי? תברחו. זו לא השקעת ערך, זו מלכודת ערך קלאסית. SiriusXM: הרדיו שמת ולא יודע את זה ירידה של 57% בחמש שנים – זה לא תיקון, זה קריסה. מספר המנויים יורד, ההכנסות מצטמקות, והעתיד נראה קודר עוד יותר. 33 מיליון מנויים היום לעומת 34 מיליון לפני חמש שנים – המגמה ברורה. בעידן שבו כל סמארטפון הופך לתחנת רדיו אישית, למי בכלל צריך מנוי לרדיו לוויני? המניה נסחרת במכפיל של 7 בלבד, אבל זה לא מציאה – זו מלכודת דובים שתמשיך לרדת. הלקח שאסור לפספס גם הטובים ביותר טועים. גם וורן באפט. ההבדל? הוא יכול להרשות לעצמו להפסיד מיליארדים – אתם לא. אז במקום לחקות באופן עיוור את המהלכים של באפט, תלמדו לחשוב בעצמכם. תבחנו כל השקעה לגופה. תשאלו שאלות קשות על הצמיחה העתידית. ותמיד, אבל תמיד, תזכרו שמותג גדול לא שווה כלום אם העסק מאחוריו נרקב. השוק לא סנטימנטלי. הוא לא אכפת לו מהיסטוריה או ממותגים אייקוניים. הוא מתגמל צמיחה ומעניש סטגנציה. וכשאתם בוחרים להשקיע בחברה רק בגלל שבאפט השקיע בה – אתם משחקים משחק מסוכן עם הכסף שלכם. למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!
שתפו את הבשורה:
הנתונים והמידע המוצגים הינם לצרכי מידע כללי בלבד ואינם מהווים ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת. אין לראות במידע המוצג תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. השקעות כרוכות בסיכון, כולל אפשרות להפסד מלוא הקרן. מומלץ להיוועץ ביועץ מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה.
