וורן באפט השקיע 3.9 מיליארד דולר ב-10 מניות שונות. הנה הבחירה הטובה ביותר מכולן

תפסיק לחפש. תפסיק לנחש. הנה המדריך המלא למהלך האחרון של האיש שהפך מיליארד דולר לטריליון – ומה אתה צריך לעשות עם זה עכשיו.

הנקודות המרכזיות שחייבים לדעת:

• ברקשייר האתאווי מכרה יותר מניות מאשר קנתה ב-11 הרבעונים האחרונים ברציפות
• באפט והצוות שלו השקיעו 3.9 מיליארד דולר ב-10 מניות ברבעון האחרון
• מניות כמו UnitedHealth, Nucor ו-Lennar בולטות כהזדמנויות ערך מעניינות
• אבל יש חברה אחת שנראית אפילו טוב יותר מכל השאר

המציאות הקשה: באפט מתקשה למצוא ערך בשוק הנוכחי

וורן באפט הפך את ברקשייר האתאווי (BRK.A, BRK.B) לחברת טריליון דולר בעיקר על ידי השקעה במניות. "ההעדפה הזו לא תשתנה," כתב באפט במכתב האחרון שלו לבעלי המניות.

אבל תקשיבו טוב – באפט נתקל באתגר רציני בשוק הנוכחי. הוא מכר יותר מניות מהפורטפוליו הציבורי של ברקשייר מאשר קנה בכל רבעון במשך כמעט שלוש שנים רצופות. כשהערכות השווי ממשיכות לטפס גבוה יותר, יש יותר סיבות למכור את האחזקות הגדולות של ברקשייר, ופחות סיבות לקנות פוזיציות חדשות.

התוצאה? פוזיציית המזומנים של באפט התנפחה ל-344 מיליארד דולר נכון לסוף יוני.

רשימת הקניות של באפט – 10 המניות שהוא קנה

למרות השוק המאתגר, באפט כן מצא כמה הזדמנויות ברבעון האחרון. ברקשייר קנתה מניות בשווי 3.9 מיליארד דולר, כולל 10 מניות נסחרות בבורסה שנחשפו בדיווח ה-13F הרבעוני שלה ל-SEC.

הנה כל 10 הקניות האחרונות של באפט:

• UnitedHealth (UNH)
• Nucor (NUE)
• Lennar (LEN, LEN.B)
• Constellation Brands (STZ)
• Pool Corp
• Lamar Advertising
• Allegion
• Heico
• Chevron
• Dominos Pizza

הדיווח המתוקן גם חשף שברקשייר פתחה פוזיציה חדשה בחברת הבנייה D.R. Horton ברבעון הראשון, אך קיצצה מעט מהמניות ברבעון השני.

למה דווקא המניות האלה? הנה הסיבות האמיתיות

UnitedHealth – קלאסיקה של "תהיה חמדן כשאחרים מפחדים"

הפוזיציה החדשה ב-UnitedHealth מגיעה בזמן שהמניה נפגעה מסדרה של תוצאות פיננסיות גרועות וירידה בסנטימנט הצרכני. החברה עומדת בפני חקירה על הונאה פוטנציאלית ב-Medicare Advantage, שעלולה לגרום למיליארדי דולרים בהחזרי הכנסות וקנסות.

Nucor – מניית AI סמויה שאף אחד לא מדבר עליה

Nucor היא השקעה מעניינת נוספת, שכן רבים רואים בה מניית בינה מלאכותית סמויה. כספקית פלדה מובילה בארה"ב, החברה ממוקמת היטב להרוויח מבניית מרכזי נתונים חדשים ברחבי המדינה. ועם הטלת מכס של 50% על יבוא פלדה על ידי הנשיא טראמפ, זה יכול להועיל לתמחור של Nucor.

Lennar ו-D.R. Horton – הזדמנות במשבר הדיור

חברות הבנייה Lennar ו-D.R. Horton נלחצות מהשוק הנוכחי. מחירי בתים גבוהים בשילוב עם ריביות גבוהות הובילו לירידה בפעילות הקנייה. אבל המחסור בדיור לא נעלם, וזה יכול להפוך את הרגע הנוכחי להזדמנות.

אבל הנה המניה הטובה ביותר מכולן – Constellation Brands

וורן באפט אוהב חברה עם חפיר רחב. ואחת החברות עם היתרונות התחרותיים החזקים ביותר ברשימת הקניות של באפט היא Constellation Brands.

החברה מחזיקה בזכויות הפצה בלעדיות לרבים ממותגי הבירה המקסיקניים הפופולריים ביותר, כולל Modelo ו-Corona. היא עבדה להרחיב את הפורטפוליו שלה ולבנות יחסי הפצה חזקים שהובילו אותה להשיג נתח שוק במהלך העשור האחרון.

הנתונים שמוכיחים את העוצמה:

• ספקית הבירה השנייה בגודלה בארצות הברית
• שולטת בקטגוריית היבוא הפרימיום
• השיגה 0.6 נקודות של נתח מכירות בדולרים ברבעון האחרון
• צפי לתזרים מזומנים חופשי של 1.5-1.6 מיליארד דולר השנה

למה זו ההזדמנות של השנה?

מחיר המניה ירד מאז הרכישה הראשונית של באפט בסוף השנה שעברה. עם הלחץ על תעשיית הבירה, מחיר המניה נשאר נמוך, והמניות נסחרות כעת בפחות מפי 13 מהערכות הרווחים העתידיות.

למרות הצמיחה האיטית של העסק, היא ממוקמת היטב להמשיך להשיג רווחים יציבים ולהתעלות על המתחרים שלה. בשילוב עם רכישות חוזרות של מניות, היא אמורה להיות מסוגלת לייצר צמיחה מכובדת ברווח למניה.

מה עושים עם המידע הזה עכשיו?

השוק מאתגר, אבל ההזדמנויות עדיין קיימות. באפט מוכיח שוב שסבלנות וחיפוש אחר ערך אמיתי הם המפתח להצלחה ארוכת טווח. המניות שהוא בחר מספרות סיפור ברור – חפשו חברות איכותיות שנסחרות בהנחה זמנית.

Constellation Brands בולטת כהזדמנות המעניינת ביותר מהרשימה, במיוחד למשקיעים שאוהבים לעקוב אחרי סגנון השקעת הערך של באפט.

למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!