ורן באפט הולך נגד הזרם: למה הוא מהמר בגדול על מניות נפט וגז?

ורן באפט יודע משהו שוול סטריט לא? הסוד שמאחורי ההימור הענק שלו על נפט וגז

תארו לעצמכם: אתם יושבים במשרד, בודקים את התיק שלכם ורואים שהמניות שלכם יורדות. כולם אומרים לכם למכור. כולם צועקים שזה סוף העולם. ואז אתם רואים שהאיש העשיר בעולם עושה בדיוק ההפך – הוא קונה כמו משוגע.

זה מה שקורה עכשיו עם ורן באפט ומניות הנפט. בזמן שכל האנליסטים בוול סטריט ממליצים זהירות, המיליארדר הזקן עושה את מה שהוא עושה הכי טוב – הולך נגד הזרם וקונה כשכולם מוכרים.

ברקשייר האת’ווי: מכונת הכסף שמהמרת על אנרגיה

ברקשייר האת’ווי (BRK.A -0.02%) (BRK.B -0.04%), החברה של באפט, נחשבת למשקיעה לטווח ארוך. זה אומר שכשהם קונים משהו, הם לא מסתכלים על מה יקרה מחר או בשבוע הבא. הם מסתכלים על מה יקרה בעוד 5, 10 או אפילו 20 שנה.

ובשנים האחרונות, באפט וצוותו טוענים את הכיסים במניות נפט וגז כאילו אין מחר. הם קונים, קונים ועוד קונים – גם כשכל המומחים אומרים שמחירי הנפט בדרך למטה.

הרכישות הגדולות של באפט בתחום האנרגיה

בואו נסתכל על המספרים שיגרמו לכם להבין את גודל ההימור:

• 2020: באפט שם 10 מיליארד דולר על השולחן כדי לקנות נכסי גז טבעי מדומיניון אנרג’י. לא סתם רכישה קטנה – מדובר בצינורות גז ענקיים ומתקני אחסון אסטרטגיים
• אוקטובר האחרון: בשנה שבה ברקשייר בקושי הוציאה כסף, הם קנו את ה-8% האחרונים של ברקשייר האת’ווי אנרג’י שעדיין לא היו בבעלותם
• אוקסידנטל פטרוליום (OXY 0.62%): מ-2019 באפט לא מפסיק לקנות. היום הוא מחזיק כמעט 27% מהחברה – זו הפוזיציה השישית בגודלה בתיק שלו
• שברון (CVX 0.78%): באפט מחזיק כמעט 7% מהחברה, והיא האחזקה החמישית בגודלה שלו

אז מה לעזאזל באפט יודע שאנחנו לא?

כאן העניינים נהיים מעניינים באמת. תסתכלו על הגרף למעלה – מניות הנפט הללו לא ממש זורחות מאז 2020. הן מפגרות משמעותית אחרי השוק הכללי. אז למה באפט ממשיך לקנות?

1. משחק הגיאופוליטיקה

המזרח התיכון תמיד היה חבית חומר נפץ. אבל בתקופה האחרונה, עם המלחמה בעזה והעימות הגובר בין ישראל לאיראן, המצב הולך ומחמיר. התקיפה הישראלית האחרונה על מתקני הגרעין של איראן הקפיצה את מחירי הנפט לשיאים שלא ראינו שנים.

באפט מבין משהו פשוט: כשהעולם בוער, נפט וגז הופכים לנכסים אסטרטגיים. וכשיש לך נכסי אנרגיה אמריקאיים, אתה מחזיק ביד מנצחת.

2. הנפט לא אינסופי (וזה חדשות טובות למי שמחזיק)

לפי הערכות של רשות האנרגיה האמריקאית, יש מספיק נפט בעולם עד 2050. זה נשמע כמו הרבה זמן, אבל תחשבו על זה ככה: אנחנו מדברים על משאב שהולך ונגמר, בעולם שצריך יותר ויותר אנרגיה.

הצמיחה באגן הפרמיאן, אחד ממקורות הנפט הגדולים בארה”ב, צפויה להאט. ואם אנרגיות חלופיות לא יצליחו למלא את הפער? המחזיקים בנכסי נפט וגז יהיו המלכים.

3. ארה”ב הפכה לשחקנית דומיננטית

בשנה שעברה, ארה”ב הפיקה שיא של 13.4 מיליון חביות נפט ביום. המדינה הפכה מיבואנית נטו ליצואנית דומיננטית. באפט מהמר על כך שנכסי אנרגיה אמריקאיים יהיו שווים זהב בעתיד הגיאופוליטי הלא ברור.

מה זה אומר בשבילכם?

תראו, אני לא אומר לכם לרוץ ולקנות מניות נפט מחר בבוקר. אבל כשורן באפט, האיש שהרוויח מיליארדים מלהיות נגד הזרם, שם את הכסף שלו על משהו – כדאי לשים לב.

הנה כמה נקודות למחשבה:

• גיוון תיק: אולי כדאי להחזיק קצת חשיפה לאנרגיה כהגנה מפני זעזועים גיאופוליטיים
• חשיבה לטווח ארוך: אל תסתכלו על הביצועים של החודש האחרון. תחשבו איפה האנרגיה תהיה בעוד 5-10 שנים
• אנרגיה אמריקאית: אם כבר משקיעים באנרגיה, נכסים אמריקאיים נראים בטוחים יותר מאלה במדינות לא יציבות

השורה התחתונה

ורן באפט לא הפך לאחד האנשים העשירים בעולם בגלל שהוא עקב אחרי העדר. הוא הרוויח את הכסף שלו מלעשות בדיוק ההפך – לקנות כשכולם מוכרים, להשקיע כשכולם מפחדים, ולחשוב לטווח ארוך כשכולם מסתכלים על מחר.

האם הוא יודע משהו שאנחנו לא? אולי. אבל אולי הוא פשוט עושה מה שהוא תמיד עשה – משקיע בנכסים איכותיים כשהם במבצע. וכרגע, מניות נפט וגז אמריקאיות נראות כמו מבצע של פעם בעשור.

זכרו: השוק תמיד מתגמל את מי שמוכן לחשוב אחרת. והיום, לחשוב אחרת אומר להסתכל על מה שבאפט עושה – ולא על מה שהאנליסטים אומרים.

למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!