שתי מניות דיבידנד שיניבו לכם הכנסה פסיבית לעשורים קדימה רוצים הכנסה פסיבית אמיתית? תפסיקו לחפש את המטבע הקריפטו הבא או הסטארט-אפ המבטיח. הכסף האמיתי נמצא במקום משעמם לכאורה – בנדל"ן מסחרי שמחלק דיבידנדים. למה דווקא עכשיו זה הזמן להשקיע במניות דיבידנד? השוק נמצא בשיאים היסטוריים. ה-S&P 500, הנאסד"ק וכל המדדים המובילים נסחרים במכפילים מטורפים. כשכולם משלמים פרמיה על כל מניה, המשקיעים החכמים מחפשים ערך אמיתי – ומוצאים אותו במניות דיבידנד איכותיות. הריבית עדיין גבוהה יחסית, מה שיוצר הזדמנות פז: מניות דיבידנד איכותיות נסחרות במחירים אטרקטיביים, בדיוק כשהן עומדות ליהנות מירידת ריביות צפויה. Realty Income (O) – "חברת הדיבידנד החודשי" זו כנראה מניית הדיבידנד הטובה ביותר בשוק האמריקאי. ואני לא זורק מילים גדולות סתם – זו אחת הפוזיציות הגדולות בתיק שלי. Realty Income היא REIT (קרן נדל"ן סחיר) שמתמחה בנכסים עם שוכר יחיד. כ-75% מהשוכרים שלה הם רשתות קמעונאיות, והשאר תעשייה, חקלאות וגיימינג. מה הופך את המודל העסקי שלהם לבלתי ניתן לעצירה? בחירת שוכרים חסינת מיתון – הם בוחרים רק עסקים שלא מושפעים מסחר אלקטרוני או ממיתונים חוזים ארוכי טווח עם עליות שכירות אוטומטיות השוכרים משלמים הכל – ביטוח, מיסים ואחזקה התוצאה? תשואה שנתית ממוצעת של 13.5% מאז ההנפקה ב-1994 – יותר מה-S&P 500, ועם פחות תנודתיות. הם העלו דיבידנד 112 רבעונים ברציפות. כרגע המניה נסחרת 25% מתחת לשיא שלה, עם תשואת דיבידנד של 5.4% שמשולמת מדי חודש (כן, הם רשמו סימן מסחרי על הביטוי "The Monthly Dividend Company"). Prologis (PLD) – הענקית שמניעה את כלכלת העולם אם אי פעם ראיתם את מרכזי ההפצה הענקיים של אמזון – זה בדיוק סוג הנכסים שPrologis מחזיקה. הם הREIT המוביל בעולם בנדל"ן לוגיסטי. כמה גדולים הם? 1.3 מיליארד רגל רבוע של שטחי אחסון והפצה 3% מהתמ"ג העולמי עובר דרך הנכסים שלהם מדי שנה נוכחות גלובלית במיקומים האסטרטגיים ביותר אחרי תקופת האטה בביקושים בגלל בנייה מופרזת בתקופת הקורונה, החברה חזרה לצמיחה חזקה. ברבעון האחרון הם דיווחו על צמיחה של 9% ב-Core FFO (המקבילה ל"רווח נקי" בחברות נדל"ן). הרוחות הגביות לטווח הארוך: שוק המסחר האלקטרוני צפוי להכפיל את עצמו עד 2030 תעשיית מרכזי הנתונים (שהם נכנסו אליה לאחרונה) צפויה לצמוח באותו קצב המגמה של near-shoring (העברת ייצור קרוב יותר לצרכנים) דורשת יותר מרכזי הפצה אז מה התפיסה? שתי החברות הן REITs, וזה אומר שהן רגישות לשינויי ריבית. אם הפד יעצור את הורדות הריבית או האינפלציה תחזור – המניות יכולות להיות תנודתיות בטווח הקצר. אבל זו בדיוק הנקודה – אם אתם משקיעים לטווח ארוך, התנודות האלה הן הזדמנות, לא בעיה. השורה התחתונה בעוד כולם רצים אחרי המניה החמה הבאה, המשקיעים החכמים בונים עושר אמיתי עם מניות משעממות לכאורה שמשלמות דיבידנד גבוה ויציב. Realty Income ו-Prologis מציעות שילוב נדיר: תשואת דיבידנד גבוהה (3-5%+) פוטנציאל לתשואה כוללת שמנצחת את השוק מודל עסקי יציב וחסין מיתונים הנהלה איכותית עם היסטוריה מוכחת זוכרים: עושר אמיתי לא נבנה ביום. הוא נבנה על ידי השקעות חכמות שמניבות תזרים מזומנים קבוע לאורך שנים. למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!
שתפו את הבשורה:
הנתונים והמידע המוצגים הינם לצרכי מידע כללי בלבד ואינם מהווים ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת. אין לראות במידע המוצג תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. השקעות כרוכות בסיכון, כולל אפשרות להפסד מלוא הקרן. מומלץ להיוועץ ביועץ מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה.
