מניה אחת בלתי ניתנת לעצירה שצפויה להצטרף לאנבידיה, אפל, מיקרוסופט, אמזון ואלפבית במועדון ה-2 טריליון דולר עד 2027 תקשיבו טוב, כי מה שאני עומד לספר לכם עכשיו יכול לשנות את תיק ההשקעות שלכם לנצח. בעוד שכולם מדברים על אנבידיה והמניות הגדולות, יש פה שחקן אחד שעובד בשקט מאחורי הקלעים – וכשאני אומר בשקט, אני מתכוון לעושה מיליארדים תוך כדי שאתם ישנים. נקודות מפתח למשקיע החכם: הביקוש למעבדי AI מתקדמים התפוצץ בשנים האחרונות Taiwan Semiconductor שולטת בשוק השבבים המתקדמים ביותר ושותפה לכל הענקיות הטכנולוגיות למרות מיקומה הקריטי במהפכת ה-AI, המניה עדיין במחיר אטרקטיבי מי שולט במעבדים – שולט בעתיד המהפכה של הבינה המלאכותית שהתחילה לפני פחות משלוש שנים יצרה שינוי פרדיגמה בעולם הטכנולוגיה. וזה לא סתם דיבורים – חמש החברות הגדולות ביותר בעולם, כל אחת עם שווי שוק של יותר מ-2 טריליון דולר, הן המובילות בתחום ה-AI. אנבידיה הפכה לאחרונה לחברה הנסחרת הגדולה בעולם עם שווי של 4.5 טריליון דולר, כשהמעבדים הגרפיים שלה הפכו לסטנדרט בתעשייה. מיקרוסופט מספקת חבילה הולכת וגדלה של כלי AI, מה שהעלה את שוויה ל-3.9 טריליון דולר. עם יותר ממיליארד אייפונים בשוק, לאפל יש קהל שבוי לחזון ה-Apple Intelligence שלה, מה שדוחף את שווי השוק שלה ל-3.8 טריליון דולר. אלפבית ואמזון משלימות את החמישייה עם שווי של 2.9 ו-2.4 טריליון דולר בהתאמה. הכוכב הבא שעומד להצטרף למועדון עם שווי שוק של כ-1.5 טריליון דולר, Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) נמצאת במסלול מהיר להצטרף לאחוות העילית הזו. האימוץ של AI ממשיך בקצב מסחרר, מה שמניע ביקוש בוער לשבבים המתקדמים ביותר שלה. בתור היציקה הגדולה והמוכרת ביותר בעולם למוליכים למחצה, TSMC נמצאת במסלול המהיר לעמוד בדרישות החברות במועדון האקסקלוסיבי הזה – וזה עשוי לקרות מהר יותר ממה שמשקיעים מבינים. רוצים צ'יפס עם זה? TSMC עבדה מאחורי הקלעים במשך שנים, מייצרת את המעבדים המתקדמים ביותר, אבל לאחרונה מצאה את עצמה באור הזרקורים. ההנהלה מתארת את החברה כ"יציקת המוליכים למחצה הייעודית הראשונה בעולם", מה שהופך אותה לספקית קריטית בשרשרת האספקה למחשוב ביצועים גבוהים ו-AI. ותקשיבו טוב – אין יציקה מוערכת יותר מ-TSMC. רשימת הלקוחות שלה קוראת כמו מי ומי של האליטה הטכנולוגית, וכוללת את אנבידיה, Arm Holdings, AMD ואפל, בין היתר. עם הזינוק בביקוש למעבדים ממוקדי AI, TSMC כבר לא תלויה רק בשבבים לסמארטפונים. למעשה, חלק הארי מההכנסות של החברה מגיע כעת מהמעבדים המתקדמים הדרושים למחשוב ביצועים גבוהים ו-AI, שאחראים לאחרונה ל-60% מהמכירות. צמיחה שלא מפסיקה להאיץ הצמיחה של TSMC ממשיכה להאיץ. ברבעון השני, הכנסות של 30 מיליארד דולר צמחו ב-44% בדולרים, בעוד הרווח למניה זינק ב-67% ל-2.47 דולר. ההנהלה צופה שהמגמה הזו תימשך. TSMC קוראת להכנסות ברבעון השלישי של 32.4 מיליארד דולר בנקודת האמצע של ההדרכה שלה, מה שייצג צמיחה של 38%, והחברה ידועה בכך שהיא מבטיחה פחות ומספקת יותר. הדרך לטריליון דולר TSMC נמצאת במצב מעורר קנאה כשהעולם כולו ממהר לאמץ את הטכנולוגיה פורצת הדרך הזו. החברה ממוקמת היטב להרוויח מההתקדמות ב-AI גנרטיבי, כשהיא סופרת את השמות הגדולים בטכנולוגיה כלקוחותיה. יתרה מזאת, צמיחת ההכנסות המהירה של TSMC היא הסימן הברור ביותר עד כה שהיא מוכנה להרוויח מההזדמנות הזו. ככזו, TSMC אמורה להצטרף בקרוב לחברת הטריליונרים. לפי וול סטריט, TSMC צפויה לייצר הכנסות של 123.3 מיליארד דולר ב-2025, מה שנותן לה יחס מחיר למכירות עתידי של בערך 12.8. בהנחה שהיחס נשאר קבוע, TSMC תצטרך לייצר הכנסות של כ-156 מיליארד דולר בשנה כדי להצדיק שווי שוק של 2 טריליון דולר. ההזדמנות שלא תחזור זה אומר הכל שוול סטריט חוזה צמיחת הכנסות של 16% ו-18% ב-2026 ו-2027 בהתאמה. אם החברה תשיג את המשוכות הנמוכות יחסית האלה, היא כנראה תשיג שווי שוק של 2 טריליון דולר מתישהו ב-2027. עם זאת, בהתחשב בצמיחה המואצת של החברה בשנים האחרונות, היא כנראה תעשה את זה אפילו מוקדם יותר. ההערכות לגבי פוטנציאל השוק של AI ממשיכות לעלות. חברת הייעוץ הגלובלית McKinsey & Company מעריכה ש-AI גנרטיבי יכול להוסיף בין 2.6 ל-4.4 טריליון דולר לכלכלה העולמית מדי שנה בעשור הקרוב. וזו עשויה להיות הערכה שמרנית, שכן מקרי שימוש חדשים ל-AI מפותחים כל הזמן. לבסוף, בכ-30 פעמים רווחים עתידיים, TSMC מתומחרת באופן אטרקטיבי, מה שנותן למשקיעים דרך מעשית להשקיע בהזדמנות של פעם בדור. הפעולה שלכם עכשיו זו לא עוד המלצת מניה רגילה. זו הזדמנות להיכנס לחברה ששולטת בלב של מהפכת ה-AI לפני שכולם יבינו את הפוטנציאל האמיתי שלה. בזמן שכולם מסתכלים על החברות הגדולות, TSMC בונה את האימפריה שלה בשקט. השאלה היחידה היא – האם אתם מוכנים לעשות את המהלך הנכון? למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!
שתפו את הבשורה:
הנתונים והמידע המוצגים הינם לצרכי מידע כללי בלבד ואינם מהווים ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת. אין לראות במידע המוצג תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. השקעות כרוכות בסיכון, כולל אפשרות להפסד מלוא הקרן. מומלץ להיוועץ ביועץ מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה.
