שלוש מניות דיבידנד שמשלמות מעל 4% ונסחרות קרוב לשפל השנתי – הזדמנות או מלכודת? תקשיבו טוב: בעוד שהשוק כולו צומח ב-14% השנה, יש מניות שפשוט נזרקות לפח. והשאלה היא – האם זה הזמן לאסוף אותן? אני אגיד לכם משהו ישר – רוב המשקיעים מפספסים הזדמנויות כי הם רצים אחרי הטרנד. אבל המשקיעים החכמים? הם מחפשים ערך בדיוק במקומות שאף אחד לא מסתכל. היום אני מביא לכם שלוש מניות דיבידנד שנראות כמו הזדמנויות קלאסיות: United Parcel Service (UPS), Kimberly-Clark (KMB) ו-Comcast (CMCSA). כולן משלמות דיבידנד של מעל 4%, נסחרות במכפילים נמוכים וקרובות לשפל השנתי שלהן. אבל רגע – לפני שאתם רצים לקנות, בואו נבדוק אם זה באמת זהב או סתם ברזל חלוד. 1. United Parcel Service (UPS) – דיבידנד של 7.8% שנראה טוב מדי בואו נתחיל עם המספרים שיגרמו לכם לשבת זקוף: UPS משלמת דיבידנד של 7.8%. זה פי 6.5 מהממוצע של ה-S&P 500. המניה ירדה יותר מ-30% השנה, והמשקיעים בפאניקה מהמכסים והמלחמות הסחר הצפויות. אבל הנה הבעיה הגדולה: החברה משלמת דיבידנד רבעוני של $1.64 כשהרווח למניה הוא רק $1.46. במילים פשוטות – הם משלמים יותר ממה שהם מרוויחים. זה כמו לחיות מעבר ליכולת. ההכנסות ירדו רק ב-2% (לא נורא), אבל תזרים המזומנים החופשי עומד על $3.5 מיליארד בעוד שהם משלמים $5.4 מיליארד בדיבידנדים. המתמטיקה פשוט לא עובדת כאן. השורה התחתונה: המניה נסחרת במכפיל רווח של פחות מ-13 (זול), אבל קיצוץ דיבידנד הוא כמעט בלתי נמנע. אם אתם מחפשים דיבידנד יציב – תחפשו במקום אחר. 2. Kimberly-Clark – מלכת הדיבידנד עם 53 שנות גדילה רצופות עכשיו בואו נדבר על חברה שמוכיחה עקביות: Kimberly-Clark היא Dividend King – העלתה את הדיבידנד 53 שנים ברציפות. זה יותר זמן ממה שרוב האנשים חיים. החברה מייצרת מוצרים שאנשים חייבים – חיתולי Huggies, טישו Kleenex ונייר טואלט Scott. אלה לא מותרות, אלה צרכים בסיסיים. הדיבידנד עומד על 4.1%, והיחס תשלום של 68% מראה שיש מרווח ביטחון נאה. נכון, ההכנסות ירדו ב-2% (בגלל מכירת עסקים), אבל הצמיחה האורגנית חיובית – כמעט 4%. המניה ירדה רק 5% השנה ונסחרת במכפיל 17 – הגיוני לחלוטין לחברה יציבה כזו. זו ההשקעה לסבלניים: אם אתם מחפשים דיבידנד אמין לטווח ארוך עם היסטוריה מוכחת – זו האופציה שלכם. 3. Comcast – ענקית התקשורת במחיר של סופרמרקט Comcast נסחרת במכפיל רווח של 5 בלבד. זה כמו לקנות פרארי במחיר של טויוטה. הדיבידנד עומד על 4.2%, והמניה ירדה 16% השנה. החברה בתהליך של הפרדת פעילות הכבלים שלה לישות חדשה בשם Versant. למה זה חשוב? כי העסקים האלה גוררים את המספרים למטה. ברגע שההפרדה תושלם השנה, Comcast תהיה חברה רזה ויעילה יותר. ההכנסות עלו ב-2% ל-$30.3 מיליארד, הרווח הנקי ירד מעט, אבל בסך הכל הביצועים סבירים. השוק פשוט במצב של "חכה וראה". זו הימור על העתיד: במחיר כזה נמוך, הסיכון-תמורה נראה אטרקטיבי למי שמוכן לחכות. אז מה עושים עכשיו? הנה האמת הפשוטה: לא כל מניה זולה היא הזדמנות. UPS נראית מסוכנת עם דיבידנד לא בר-קיימא. Kimberly-Clark היא הבחירה הבטוחה למשקיעים שמרניים. Comcast היא ההימור המעניין למי שמוכן לקחת סיכון מחושב. זכרו – בשוק ההון, הסבלנות משתלמת. אל תרדפו אחרי תשואות גבוהות שנראות טוב מדי. חפשו ערך אמיתי, עסקים יציבים ודיבידנדים שיכולים לשרוד גם בסערה. למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!
שתפו את הבשורה:
הנתונים והמידע המוצגים הינם לצרכי מידע כללי בלבד ואינם מהווים ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת. אין לראות במידע המוצג תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. השקעות כרוכות בסיכון, כולל אפשרות להפסד מלוא הקרן. מומלץ להיוועץ ביועץ מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה.
