וורן באפט בזבז 1.8 מיליארד דולר על 7 מניות – הנה הטובה ביותר בחבורה
תקשיבו טוב. כשוורן באפט פותח את הארנק ומוציא 1.8 מיליארד דולר, אתם יודעים שמשהו גדול קורה. האיש שהפך כל דולר ל-20 דולר במשך 60 שנה לא סתם מבזבז כסף. הוא מצא זהב, ואני עומד לחשוף לכם בדיוק איפה.
הבעיה שאפילו באפט לא מצליח לפתור
באפט יושב על ערימת מזומנים של 347 מיליארד דולר. תחשבו על זה לרגע. זה יותר כסף ממה שרוב המדינות בעולם מייצרות בשנה. והאיש פשוט לא מוצא איפה להשקיע את הכסף הזה.
למה? כי השוק יקר. מניות נסחרות במחירים מנופחים, והזדמנויות אמיתיות נדירות כמו יהלומים במדבר. ברבעון האחרון, ברקשייר האת'וויי (החברה של באפט) השקיעה רק 3.2 מיליארד דולר במניות – פירורים בשביל ענק כזה.
מתוך הסכום הזה, כ-1.8 מיליארד דולר הלכו ל-7 מניות ספציפיות שבאפט חשף בדיווח האחרון שלו. ואחת מהן? היא פשוט מדהימה.
7 המניות שבאפט קנה (ואחת שגונבת את ההצגה)
הנה הרשימה המלאה:
- Heico – חברת תעופה וחלל
- Verisign – ענקית אינטרנט
- Sirius XM – רדיו לוויני
- Pool Corp. – ציוד לבריכות
- Domino's Pizza – רשת הפיצות
- Constellation Brands (STZ) – יצרנית משקאות אלכוהוליים
- Occidental Petroleum – חברת נפט
שימו לב – כל החברות האלה קטנות יחסית. הגדולה ביותר, Occidental Petroleum, שווה "רק" 42 מיליארד דולר. בשביל באפט, זה כמו לקנות חטיף במכולת.
המניה שגונבת את ההצגה: Constellation Brands
אם הייתי צריך לבחור מניה אחת מהרשימה, זו תהיה Constellation Brands ללא ספק. ואני אסביר לכם בדיוק למה.
השליטה המוחלטת בשוק הבירה המקסיקנית
Constellation מחזיקה במותגי הבירה המקסיקניים המובילים בארה"ב – Corona ו-Modelo. החברה שולטת ב-90% מההוצאה על בירות מקסיקניות מיובאות בארצות הברית. זו לא תחרות, זו דומיננטיות מוחלטת.
למרות שצריכת האלכוהול הכללית יורדת, במיוחד בקרב הדור הצעיר, המותגים של Constellation ממשיכים לצמוח. Modelo ו-Pacifico רושמים מכירות חזקות למרות הרוחות הנגדיות בענף.
המספרים שמדברים בעד עצמם
- עסקי הבירה מהווים 80% מהמכירות ו-90% מהרווח התפעולי
- צפי לצמיחה במכירות בשיעור חד-ספרתי נמוך בשלוש השנים הקרובות
- הרחבת שולי הרווח ב-1-2 נקודות אחוז עד 2028
- תזרים מזומנים חופשי של 6-7 מיליארד דולר בשלוש השנים הקרובות
ההזדמנות שהשוק מפספס
המניה ירדה ב-20% מתחילת השנה. משקיעים נבהלו מהמכסים החדשים על יבוא ממקסיקו ומדוח רווחים מאכזב בינואר. אבל זו בדיוק ההזדמנות.
החברה נסחרת כעת במכפיל של פחות מ-14 פעמים הרווח הצפוי – מחיר מגוחך עבור עסק עם מותגים דומיננטיים כאלה. ההנהלה מתכננת לרכוש חזרה מניות בשווי 4 מיליארד דולר, מה שיקטין את מספר המניות ב-13% במחירים הנוכחיים.
למה זו ההזדמנות שלכם
בניגוד לבאפט, שצריך להשקיע מיליארדים בכל עסקה, אתם יכולים להיכנס עם כל סכום. המניה נסחרת במחיר אטרקטיבי, העסק חזק, והמותגים דומיננטיים.
כשבאפט קונה חברה קטנה יחסית, זה אומר שהוא מצא ערך אמיתי. וכש-90% מהשוק של קטגוריה שלמה נמצא בידיים שלך, קשה מאוד להפסיד.
השורה התחתונה
Constellation Brands היא לא רק עוד מניה ברשימה של באפט. היא הזדמנות אמיתית לקנות עסק איכותי במחיר מציאה. עם מותגים חזקים, צמיחה עקבית ותזרים מזומנים עוצמתי, זו בדיוק סוג ההשקעה שיכולה להפוך כל משקיע חכם לעשיר יותר.
תזכרו – כשהשוק מפחד, המשקיעים החכמים קונים. וכשבאפט קונה? אתם כבר יודעים מה לעשות.
למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!
שתפו את הבשורה:
הנתונים והמידע המוצגים הינם לצרכי מידע כללי בלבד ואינם מהווים ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת. אין לראות במידע המוצג תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. השקעות כרוכות בסיכון, כולל אפשרות להפסד מלוא הקרן. מומלץ להיוועץ ביועץ מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה.
