אלפבית ו-ServiceNow מנפצים את תחזיות הרווחים: למה הטוב ביותר עוד לפנינו
תחשבו שזה רק עוד דו"ח רווחים? תחשבו שוב. מה שקרה אתמול בלילה עם הענקיות אלפבית (GOOGL) ו-ServiceNow (NOW) זה לא סתם עוד רבעון מוצלח – זו הוכחה חותכת שמהפכת הבינה המלאכותית רק מאיצה, והיא עומדת לשנות את כללי המשחק לחלוטין.
אם אתם עדיין יושבים על הגדר ומחכים ל"רגע הנכון" להיכנס לשוק – הגיע הזמן לשאול את עצמכם שאלה קשה: על מה בדיוק אתם מחכים?
הבורסה מספרת סיפור של שתי כלכלות
בואו נהיה כנים. ב-2.5 השנים האחרונות, שוק המניות לא היה מאוזן. הוא היה מוטה באופן קיצוני, ומשקף סיפור של שתי כלכלות שונות לחלוטין:
- כלכלה אחת זוחלת: תעשיות מסורתיות, מותגים צרכניים מיושנים, וחברות קטנות שתקועות במשחק פינג-פונג מאקרו-כלכלי אינסופי
- כלכלה שנייה דוהרת: מונעת על ידי קפיצות המדרגה שאנחנו רואים בבינה מלאכותית
כדי להמחיש את הפער, בואו נסתכל על ההבדל בביצועים בין ה-Invesco QQQ Trust (המייצג את ענקיות הטכנולוגיה) לבין ה-iShares Russell 2000 ETF (המייצג חברות קטנות מסורתיות):
לוח התוצאות לא משקר. מניות עוקבות אחרי רווחים. וכל צמיחת הרווחים מתרחשת אצל ענקיות הטכנולוגיה המונעות על ידי AI כמו אלפבית ומובילות AI ארגוניות כמו ServiceNow.
Gemini, Veo, Cloud: איך AI מניע את עקומת הצמיחה החדשה של אלפבית
דו"ח הרווחים של אלפבית לרבעון השני היה פשוט מרשים. העסק הליבתי של פרסום התאושש יפה, עם צמיחה בהכנסות מ-Google Search שהאיצה מ-10% ברבעון הראשון ל-12% ברבעון השני. אותו סיפור עם YouTube – עלייה של 13% בהשוואה לשנה שעברה.
אבל הפעולה האמיתית הייתה בצד של ה-AI:
- Google Cloud: צמיחת ההכנסות האיצה ל-32%, עלייה מ-28% ברבעון הראשון
- רווח תפעולי: קפץ ל-2.8 מיליארד דולר מפחות מ-1.2 מיליארד דולר ברבעון המקביל – עלייה של 133%
- Gemini: יותר מ-450 מיליון משתמשים חודשיים, עם עלייה של 50% בבקשות יומיות מאז הרבעון הראשון
- AI Overviews בחיפוש: הגיע ליותר מ-2 מיליון משתמשים חודשיים ב-200+ מדינות
- Veo3: מחולל הווידאו של גוגל כבר ייצר 70 מיליון סרטונים – בחודשיים בלבד
והחלק המטורף? אימוץ ארגוני. Google Cloud חתם על יותר עסקאות במיליארד דולר במחצית הראשונה של 2025 מאשר בכל 2024. השימוש בטוקנים באפליקציות AI הוכפל בחודשיים בלבד, והשימוש הארגוני ב-Gemini זינק פי 35 בהשוואה לשנה שעברה.
כל זה הביא את הצבר (backlog) של Google Cloud ל-106 מיליארד דולר מדהימים. ובתגובה, אלפבית העלתה את תחזית ההוצאות ההוניות שלה בעוד 10 מיליארד דולר… כי היא פשוט לא מספיקה לבנות תשתית AI מהר מספיק כדי לענות על הביקוש.
ServiceNow: הביקוש הארגוני ל-AI בוער
אם התוצאות של אלפבית משקפות את הצד הצרכני של בום ה-AI, הרווחים של ServiceNow הם הוכחה שהביקוש הארגוני נפיץ באותה מידה.
החברה פרסמה עוד רבעון קלאסי של "ניצחון והעלאת תחזיות". ההכנסות עלו ביותר מ-20%. הרווחים עלו ביותר מ-30%. וההנהלה הציעה הדרכה שצמיחה כזו תימשך גם ברבעונים הבאים.
מה שמניע את הזינוק הזה? ניחשתם נכון – AI.
- AI Pro Plus: רמת הרישיון של ServiceNow ראתה צמיחה של יותר מ-50% במספר העסקאות מרבעון לרבעון
- לקוחות גדולים: חברות כמו Exxon, Nvidia ו-Standard Chartered כולן מפרסות כעת סוכני AI של ServiceNow ברחבי הפעילות הגלובלית שלהן
- עסקת שיא: החברה סגרה את עסקת ה-AI הארגונית הגדולה ביותר שלה אי פעם – חוזה בודד של 20 מיליון דולר עבור פלטפורמת Now Assist
בקיצור, זרימות עבודה אמיתיות של AI משתלבות במהירות בפעילות של חברות בשווי טריליוני דולרים, כש-ServiceNow הופכת לפתרון המועדף לפתרונות AI ארגוניים.
עקבו אחרי הרווחים: למה מניות AI עדיין ההימור החכם
בואו נרחיק מבט.
במהלך השנה האחרונה, משקיעים שאלו שוב ושוב האם בום ה-AI בר-קיימא. האם זו רק עוד בועת טכנולוגיה? האם צמיחה כזו באמת יכולה להימשך?
התשובה נמצאת במספרים.
התוצאות הנפיצות של אלפבית ו-ServiceNow מוכיחות שאימוץ ה-AI עדיין בשלבים המוקדמים מאוד. צמיחת המשתמשים מאיצה. הביקוש למוצרים זינק. ההכנסות מטפסות. הצברים תופחים. והשוק מתגמל את זה.
הון זורם למקום שבו הרווחים החזקים ביותר. וכרגע, כל הצמיחה מרוכזת ב-AI וטכנולוגיה… מה שאומר שגם כל צמיחת מחירי המניות תהיה שם.
התעלמו מהרעש; קנו את הטרנד
אני אהיה ישיר. אנחנו חושבים שהמשקיעים שחושבים שבום ה-AI הוא בועה מנופחת שמחכה להתפוצץ – טועים בגדול.
מה שאנחנו רואים מתפתח זו לא רוטציה זמנית של הון. זו חיווט מחדש של הכלכלה הגלובלית להיבנות על טכנולוגיה.
אז לאן כל זה מוביל?
ישר לתוך מה שהעתידן הנודע אריק פריי מכנה "עידן הכאוס": תקופה בעלת סיכון גבוה שבה שינויים עוצמתיים בטכנולוגיה, גיאופוליטיקה וכלכלה יכולים ליצור – או להרוס – הונות.
פריי לא חדש במשחק הזה. הוא המליץ על יותר מ-40 מניות שזינקו ב-1,000% ומעלה, תוך ניווט מוצלח במחזורי שוק שוריים ודוביים.
עכשיו, הוא חזר עם מה שעשוי להיות הקריאה החשובה ביותר שלו בעשור.
אריק פרסם זה עתה את התוכנית שלו "מכור את זה, קנה את זה" לניווט במאניה המונעת על ידי AI של היום. הוא מציין שבעה טיקרים – ארבעה שהוא אומר לזרוק מיד… ושלוש קניות דחופות שהוא מאמין שיכולות לשנות חיים בחודשים ובשנים הקרובות.
בום ה-AI הוא אמיתי. הרווחים זינקו. אבל לא כל מניות הטכנולוגיה בנויות לשרוד את השלב הבא הזה.
אריק פריי אומר ש-12 עד 24 החודשים הבאים עשויים להיות התנודתיים ביותר בחיינו – וזו עשויה להיות ההזדמנות הטובה ביותר שלכם להתמקם לפני שסדר כלכלי חדש יתפתח.
למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!
שתפו את הבשורה:
הנתונים והמידע המוצגים הינם לצרכי מידע כללי בלבד ואינם מהווים ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת. אין לראות במידע המוצג תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. השקעות כרוכות בסיכון, כולל אפשרות להפסד מלוא הקרן. מומלץ להיוועץ ביועץ מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה.
