מניית הדיבידנד האולטימטיבית עם תשואה גבוהה להשקעה של 4,000 ש"ח עכשיו

תשכחו מהמניות המשעממות. הגיע הזמן לדבר על איך להפוך 4,000 ש"ח לזרם הכנסה פסיבית של 6.2% בשנה – בלי לשבור את הראש.

הנקודות המרכזיות שחייבים להבין:

• תשואת דיבידנד של 6.2% – גבוהה ב-4.5% מהממוצע בסקטור הבריאות
• 15 שנים של העלאות דיבידנד רצופות – עקביות שמוכיחה חוזק
• כיסוי דיבידנד של 57% – מרווח ביטחון מטורף

עם תשואה של 6.2%, המניה הזו מתמקדת בתמיכה בחדשנות שמניעה את תעשיית הבריאות קדימה.

למה דווקא סקטור הבריאות? (ולמה זה גאוני)

יש יותר מדרך אחת להשקיע בסקטור הבריאות. למעשה, אם אתם מחפשים הכנסה מדיבידנדים, כנראה תצטרכו לחשוב מחוץ לקופסה – בהתחשב בתשואה העלובה של 1.7% בממוצע הסקטור.

אופציה אחת היום היא להסתכל על חברות תרופות שיצאו מהאופנה, אבל יש בחירה אחרת, יותר חכמה: Alexandria Real Estate (ARE). וה-REIT המתמקד בבריאות הזה עם תשואת דיבידנד ענקית של 6.2% הוא רק ההתחלה.

מה הבעיה עם חברות התרופות? (והפתרון הגאוני)

מספר יצרני תרופות מציעים היום תשואות גבוהות מאוד, כולל Pfizer ו-Bristol Myers Squibb. הן חברות מצוינות, עם תשואות אטרקטיביות של 6.9% ו-5.2% בהתאמה. יש רק בעיה אחת – יצרני התרופות נמצאים תחת מיקרוסקופ ממשלתי בזכות השינוי בממשל.

בהתחשב בכך שסקטור הבריאות הפך לפוליטי יותר מתמיד, קשה לחזות לאן הדברים הולכים. עכשיו תוסיפו את העובדה שיצרני תרופות מתמודדים גם עם הסיכון הרגיל של סיום הגנות פטנטים על התגליות שלהם, ותבינו למה משקיעים חכמים מחפשים אלטרנטיבות.

אז מה בדיוק עושה Alexandria? (וזה גאוני)

ייצור תרופות זה עסק יקר. חברות צריכות למצוא, לפתח ולקבל אישור לתרופות. ההוצאה הזו לא אופציונלית – הגנת הפטנט על תרופות חדשות זמינה רק לתקופה קצרה. מחקר ופיתוח מתרחשים כל הזמן, ולא רק בנישת הפארמה של תעשיית הבריאות.

כל המחקר והפיתוח שמתרחשים בכל סקטור הבריאות חייבים להתבצע במקום פיזי כלשהו. Alexandria מתמקדת בבעלות על הנכסים האלה.

אז ה-REIT הזה קצת עקיף לתעשיית הבריאות, אבל העסק שלו כמעט לחלוטין תלוי בסקטור. והחלק המרגש ביותר בסקטור: מחקר ופיתוח. (שימו לב ש-Bristol Myers Squibb היא השוכרת השלישית בגודלה של ה-REIT.)

היתרון המטורף של Alexandria

השקעה ב-Alexandria עוזרת לעקוף את האופי הגלי של תגליות בריאותיות. זה בגלל ששכר דירה על שטחי המחקר החיוניים חייב להיות משולם ללא קשר לתוצאות של מאמצי המחקר של החברה.

משקיעים, עם זאת, מודאגים מהעסק של Alexandria כרגע. הדאגה לא לגמרי לא ריאלית – רמות התפוסה ירדו מ-94.6% בתחילת 2025 ל-90.8% באמצע השנה. יציאת שוכר גדול בשילוב עם המאמצים של החברה להתמקד מחדש סביב הנכסים הטובים ביותר שלה אשמים בעיקר.

הדיבידנד יציב כמו סלע (וזה מה שחשוב)

ועכשיו לעובדה החשובה ביותר: הדיבידנד על קרקע מוצקה מאוד. ראשית, יחס תשלום הדיבידנד מ-FFO (תזרים מפעילות) היה סביר מאוד – כ-57% ברבעון השני של 2025. נכסי משרדים, הסוג שאלכסנדריה מחזיקה בעיקר, בדרך כלל יש להם עלויות תפעול גבוהות יותר, אבל יחס התשלום הנמוך הזה מספק מרווח ביטחון למצוקה קצרת טווח.

ומעל לכל, ההנהלה מכריזה בקול רם שיש לה "דירוג אשראי ב-10% העליונים בין כל ה-REITs הנסחרים בציבור בארה"ב". במילים אחרות, יש לה מאזן יציב כמו סלע. הסיכון לקיצוץ דיבידנד נראה נמוך למדי.

קנו Alexandria בזמן ששאר וול סטריט מוכרים

זה יכול להיות קשה לקחת עמדה נגד הזרם ולקנות כששאר השוק מוכר מניה. אבל במקרה של Alexandria, יש סיבה טובה להיות אופטימי לטווח הארוך. לא רק שהחברה חזקה פיננסית, אלא שהנכסים שהיא מחזיקה חיוניים להצלחה ארוכת הטווח של תעשיית הבריאות.

וכמובן, השכירות חייבת להיות משולמת ללא קשר לכמה טוב, או גרוע, מאמצי המחקר והפיתוח של השוכר הולכים.

למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!