זו המניה שהייתי טוען עליה מטונות – והיא לא מה שאתם חושבים
תקשיבו טוב. כולם מדברים על Nvidia. כולם רוצים את Nvidia. אבל אני אגיד לכם משהו שאף אחד לא אומר – יש מניה אחרת שבלעדיה כל הסיפור של הבינה המלאכותית פשוט לא היה קיים.
ב-3 השנים האחרונות, Nvidia עשתה 920%. מרשים? בטח. אבל יש כאן שחקן אחר שרוב האנשים פשוט לא מבינים את הכוח שלו.
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) – הסוד השמור של עולם ה-AI
אתם יודעים מה הדבר המטורף? TSMC מייצרת את הרוב המוחלט של כל השבבים המתקדמים לבינה מלאכותית בעולם. כן, גם את השבבים של Nvidia. גם של Apple. גם של AMD. כולם.
תסתכלו על הגרף הזה. זה לא טעות. זו צמיחה של 35% בהכנסות ברבעון הראשון של 2025 ל-25.5 מיליארד דולר. וברבעון השני? הם צופים צמיחה של עד 40%.
למה TSMC ולא Nvidia?
פשוט מאוד. בלי TSMC, אין Nvidia. בלי TSMC, אין AI. הם לא סתם יצרן שבבים – הם החוליה הקריטית בשרשרת שבלעדיה כלום לא זז.
ועכשיו הנתון שיפוצץ לכם את המוח: שבבי ביצועים גבוהים (כולל AI) היוו 59% מההכנסות של TSMC ברבעון הראשון. לפני 3 שנים? רק 41%.
השינוי המשמעותי בהרכב ההכנסות:
- 2022: סמארטפונים – 40%, שבבי ביצועים גבוהים – 41%
- 2025: סמארטפונים – 28%, שבבי ביצועים גבוהים – 59%
אתם רואים את המגמה? זה לא נעצר. זה רק מתחיל.
אבל רגע, מה עם הסיכון הגיאופוליטי?
כן, יש מתח בין טייוואן לסין. אבל TSMC לא ישנים בעבודה. הם בונים מפעלים בארה"ב, ביפן ובגרמניה. הם מפזרים את הסיכון בצורה אסטרטגית.
ויש סיבה שכל הענקיות בעולם תלויות ב-TSMC – הם פשוט הכי טובים במה שהם עושים. נקודה.
המספרים שצריכים לעניין אתכם
המניה נסחרת במכפיל רווח של 28.9. יקר? אולי. אבל תשוו את זה ל-Nvidia או Broadcom. זה עסקה.
ועוד משהו – TSMC חותמת חוזים ארוכי טווח עם הלקוחות שלה. זה אומר הכנסות יציבות וצפויות לשנים קדימה.
היתרונות המרכזיים של TSMC:
- מונופול טכנולוגי – אין מתחרה אמיתי ברמת הטכנולוגיה שלהם
- בסיס לקוחות מוצק – כל הענקיות תלויות בהם
- צמיחה מואצת – 35-40% בשנה זה לא צחוק
- פיזור גיאוגרפי – מפחית סיכונים משמעותית
אז מה אתם עושים עכשיו?
תפסיקו לרדוף אחרי הכותרות. תפסיקו לחפש את ה-"Nvidia הבאה". TSMC היא לא הבאה – היא הראשונה.
אם אתם רוצים להיות חלק מהמהפכה של ה-AI, אתם צריכים להבין מאיפה היא מתחילה. והיא מתחילה ב-TSMC.
זו לא המלצת השקעה. זו פשוט המציאות. תעשו עם זה מה שאתם רוצים.
למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!
שתפו את הבשורה:
הנתונים והמידע המוצגים הינם לצרכי מידע כללי בלבד ואינם מהווים ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת. אין לראות במידע המוצג תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. השקעות כרוכות בסיכון, כולל אפשרות להפסד מלוא הקרן. מומלץ להיוועץ ביועץ מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה.
