תשכחו מ-Nvidia: המנייה הזו היא המנצחת האמיתית מהעסקה בין Google ל-OpenAI
בשעה שכל העולם מתמקד בענקיות הטכנולוגיה, חברת תשתיות בינה מלאכותית אחת עומדת להרוויח הכי הרבה מהשותפות החדשה – והיא כבר זינקה ב-300% בחודשיים בלבד.
הנקודות המרכזיות שצריך לדעת עכשיו:
- OpenAI, החברה שהחלה את מהפכת ה-AI, הסתמכה עד כה באופן כמעט בלעדי על Microsoft Azure לכוח חישוב
- בחודשים האחרונים, OpenAI מחפשת אלטרנטיבות ל-Microsoft – והעסקה החדשה עם Google משנה את כללי המשחק
- בעוד ש-Google מרוויחה גדול מהשותפות, ספק שירותי תשתיות מרכזי אחד עומד להרוויח אפילו יותר
בואו נדבר ישר: בעוד ש-Nvidia, Palantir Technologies ו-Tesla תופסות את הכותרות בכל הקשור לבינה מלאכותית, החברה שבאמת מובילה את המהפכה היא OpenAI – הסטארטאפ שהתחיל את כל הסיפור הזה עם ChatGPT.
לאחרונה, OpenAI שוב זעזעה את עולם ה-AI. אבל הפעם, זה לא בגלל מוצר חדש ופורץ דרך. הפעם, המשקיעים גילו ש-OpenAI משתפת פעולה עם… Alphabet (Google).
מה בעצם קורה כאן בין Google ל-OpenAI?
זוכרים שכש-OpenAI הופיעה לפני כמה שנים, Microsoft מיהרה להשקיע בה 10 מיליארד דולר? אחד מעמודי התווך של העסקה היה שילוב ChatGPT בפלטפורמת הענן Azure של Microsoft. במשך כל השותפות, התשתית החישובית של OpenAI לאימון ולהסקת מסקנות נתמכה בעיקר על ידי Microsoft.
אבל עכשיו המשחק השתנה.
OpenAI מרחיבה את האופקים מעבר ל-Microsoft ומנצלת עכשיו גם את Google Cloud Platform (GCP) כמשלים ל-Azure למשאבי חישוב. זו בהחלט זכייה ענקית לעסקי הענן של Alphabet – שמתחרים גם ב-Azure וגם ב-AWS של Amazon.
אז מי המנצחת האמיתית? התשובה תפתיע אתכם
בעוד ש-Nvidia, AMD ו-Broadcom היו ספקיות קריטיות של שבבים בעלי ביצועים גבוהים למרכזי נתונים במהלך מהפכת ה-AI, שחקן חדש מתגלה כמשאב מפתח בתחום.
CoreWeave (CRWV) מספקת שירותי תשתית קריטיים למפתחי AI דרך מודל מבוסס ענן. חברות שאין להן את הזמן או המשאבים הכספיים לרכוש יחידות עיבוד גרפי (GPU) מ-Nvidia יכולות בעצם לשכור אותן מהתשתית המבוססת ענן של CoreWeave.
הגרף למעלה מראה עלייה של 63% בהתחייבויות הביצוע הנותרות (RPO) של CoreWeave, מה שמצביע על ביקוש חזק לשירותי תשתית. אבל יש כאן עוד משהו…
הקשר המפתיע: CoreWeave, OpenAI ו-Google
במרץ, CoreWeave חתמה על עסקה של 11.2 מיליארד דולר עם… OpenAI. בעקבות החדשות על השותפות של OpenAI עם Google Cloud, דיווחים נוספים חשפו ש-CoreWeave משחקת תפקיד גם בעסקה הזו.
הנה החלק המעניין: CoreWeave מספקת כוח חישוב ל-Alphabet, שהחברה תמכור מחדש ל-OpenAI כחלק ממבנה העסקה החדש בענן.
למה זה משנה לכם כמשקיעים?
שירותי תשתית מייצגים את הרוח הגבית הגדולה הבאה בספקטרום ה-AI. בעוד ש-OpenAI תמשיך לתפוס כותרות כשהיא חותמת על עסקאות חדשות ומהגרת מהתלות ב-Microsoft, משקיעים חכמים צריכים לשים עין פקוחה על איך CoreWeave עשויה להופיע כמנצחת שקטה מהשותפויות האלה.
האם מניית CoreWeave היא קנייה עכשיו?
הערכות הקונצנזוס של וול סטריט ל-CoreWeave מצביעות על תחזית שורית להפליא. נדיר שחברה משלשת את הכנסותיה ועוברת לרווחיות תוך כמה שנים בלבד.
אבל – וזה אבל גדול:
- החברה עשתה IPO רק לפני כמה חודשים
- מחיר המניה זינק כמעט 300% בחודשיים בלבד
- מניות IPO יכולות להפגין רמות מוגברות של מומנטום כשההייפ סביב המניה החדשה עולה
הקו התחתון: למרות שאני אוהב את החברה כהשקעה לטווח ארוך, הייתי ממליץ למשקיעים להפעיל סבלנות ולחכות לתיקון לפני שקופצים למניה.
המסקנה שלכם להיום
בעוד שכולם מסתכלים על הענקיות המוכרות, ההזדמנויות האמיתיות נמצאות לעיתים קרובות במקומות פחות צפויים. CoreWeave היא דוגמה מושלמת לאיך חברת תשתיות יכולה להיות המנצחת הגדולה ממהפכת ה-AI – גם אם היא לא תופסת את הכותרות הראשיות.
זכרו: בהשקעות, לפעמים המנצחים האמיתיים הם אלה שעובדים מאחורי הקלעים.
למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!
שתפו את הבשורה:
הנתונים והמידע המוצגים הינם לצרכי מידע כללי בלבד ואינם מהווים ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת. אין לראות במידע המוצג תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. השקעות כרוכות בסיכון, כולל אפשרות להפסד מלוא הקרן. מומלץ להיוועץ ביועץ מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה.
