מה שמשקיעי JPMorgan Chase חייבים לדעת על "יוזמת הביטחון והחוסן" של המנכ"ל ג'יימי דיימון

רגע, רגע. עצרו הכל.

הבנק הגדול ביותר באמריקה בדיוק הכריז על משהו שישנה את כללי המשחק בשוק ההון – ואתם כנראה לא שמים לב למה שקורה כאן באמת.

בשבוע שעבר, JPMorgan Chase (JPM) הודיע שהוא מתחייב להשקיע עד 1.5 טריליון דולר ב"תעשיות קריטיות לביטחון הכלכלי והחוסן הלאומי" של ארצות הברית. אבל מה זה אומר בעצם למשקיעים? ולמה זה משנה לכם?

הנה התשובה הישירה: הרבה. מאוד.

התוכנית שתשנה את פני ההשקעות באמריקה

תמיד היה קו ברור בין הון השקעות לבין הכיוון החברתי-טכנולוגי של מדינה שלמה. אבל עכשיו? הקווים האלה נמחקים.

כפי שהמנכ"ל ג'יימי דיימון הסביר: "זה הפך לברור באופן כואב שארצות הברית אפשרה לעצמה להיות תלויה מדי במקורות לא אמינים של מינרלים קריטיים, מוצרים וייצור – כולם חיוניים לביטחון הלאומי שלנו."

התרגום הפשוט? אמריקה צריכה יותר מהירות והשקעות. ו-JPMorgan מתכוון לספק את זה.

נקודות מפתח שכל משקיע חייב להבין:

• JPMorgan Chase התחייב למימון הצמיחה של החברות והתעשיות החשובות ביותר באמריקה שסובלות מתת-מימון
• חלק ניכר מההון מיועד לחברות קטנות ופחות מוכרות – לא רק לענקיות הטכנולוגיה
• היוזמה הזו עשויה להיות הכיוון הכללי שאליו נעה כל תעשיית ההשקעות

התוכנית בפירוט: מה באמת קורה כאן?

זו לא תוכנית חד-פעמית. מדובר בתוכנית ל-10 שנים. והכספים לא פשוט יושקעו במניות הגדולות בתעשיות החשובות ביותר של המדינה.

למעשה, נראה שהבנק הענק מחפש דרכים להשקיע בחברות שאינן בהכרח גדולות, או אפילו נסחרות בבורסה.

JPMorgan Chase אומר שהוא "יבצע השקעות ישירות בהון וקרנות הון סיכון של עד 10 מיליארד דולר כדי לעזור לחברות נבחרות בעיקר בארצות הברית לשפר את הצמיחה שלהן, לדרבן חדשנות ולהאיץ ייצור אסטרטגי."

השאלות הגדולות שכולם שואלים – והתשובות שאתם צריכים

1. מאיפה מגיע הכסף?

התשובה הפשוטה: מהרווחים העצומים של הבנק. JPMorgan Chase הרוויח כ-44 מיליארד דולר נטו בתשעת החודשים הראשונים של השנה, ויש לו נכסים של כמעט 4.6 טריליון דולר.

כפי שהמנהל הפיננסי ג'רמי ברנום אמר: "אנחנו מייצרים הרבה הון אורגני. יש לנו עודף גדול מאוד."

2. האם זו השקעה אמיתית או פילנתרופיה?

תקשיבו טוב: דיימון הבהיר בצורה חד משמעית – "זו לא פילנתרופיה. זה 100% מסחרי."

במילים אחרות, הם מצפים לרווחים. גדולים.

3. האם הממשלה האמריקאית מעורבת?

למרות האופי הפרו-אמריקאי של התוכנית, הנשיא דונלד טראמפ אינו מעורב. דיימון ושאר המפקחים על התוכנית עובדים על הרעיון כבר חודשים.

המעורבות הממשלתית היחידה תהיה דיונים עם רגולטורים כדי למצוא דרכים "להסיר מכשולים שעומדים בדרך."

4. האם זו צורת הדברים לבוא?

התשובה הקצרה: כן.

העולם הפך מורכב מדי מכדי להניח שחברות ותעשיות יצמחו למה שמשקיעים מקווים שיהפכו. משקיעים מחפשים יותר ויותר להיות מעורבים מוקדם יותר בקיומה של הזדמנות, מה שנותן להם את הזכות לעזור לעצב ולכוון ארגון או תעשייה.

אז האם מניית JPMorgan Chase היא קנייה בגלל היוזמה הזו?

התשובה החד משמעית: כן.

הרוב המכריע של המשקיעים כבר ראו בה קנייה חזקה. המניות ירדו לאחרונה – אם כי לא בהרבה – משיא של כל הזמנים לאחר עלייה של כמעט 200% מהשפל של 2022.

אבל כן, היוזמה הופכת את מניות JPMorgan Chase להשקעה מושכת עוד יותר ממה שהיו רק לפני כמה ימים.

מה זה אומר עבורכם כמשקיעים?

בסביבה שבה טכנולוגיה, בעיקר כעת כשכלי בינה מלאכותית נמצאים במיינסטרים, העולם רועש להפליא מבחינה דיגיטלית. זה מכריע את כולם. משקיעים אינם חסינים, מה שיוצר תנודתיות שגורמת לשוק המניות עצמו להיות קשה לניווט.

אין גם להכחיש שמעט מדי חברות ענק מהוות כעת יותר מדי מהשווי הכולל של שוק המניות, בעוד שיותר מדי חברות קטנות הנסחרות בבורסה אינן שוות החזקה בפועל.

החברות הפרטיות העולות הן שמציעות את ההזדמנות האמיתית, אבל קשה למצוא אותן, שלא לדבר על להשקיע בהן. להחזיק במניות JPMorgan Chase היא דרך יעילה להחזיק בעקיפין בחברות סטארט-אפ מבטיחות אלה.

השורה התחתונה

יוזמת הביטחון והחוסן היא סוג המאמץ הפרואקטיבי שכל החברות צריכות לעשות בסביבה שבה כל היבט של השקעה צריך להיות מנוהל היטב מההתחלה שלו.

זה כל מה שג'יימי דיימון באמת מנסה לעשות. ובהתחשב ברקורד שלו ושל JPMorgan, המאמץ החדשני הזה צפוי להניב תשואות יפות לבעלי המניות.

מניית JPMorgan Chase היא קנייה טובה אפילו יותר ממה שהייתה לפני קצת יותר משבוע. אל תחמיצו את ההזדמנות הזו.

למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!