לוסיד ממריאה בעקבות עסקת מיליונים עם אובר – האם היא יכולה לטפס אפילו יותר גבוה?

תשכחו מכל מה שחשבתם שאתם יודעים על רכבים חשמליים אוטונומיים. העסקה שנחתמה עכשיו בין אובר ללוסיד עומדת לשנות את כללי המשחק – והמשקיעים החכמים כבר רצים לבנק.

הנקודות המרכזיות שחייבים להבין

• לוסיד טוענת שיש לה את הרכבים החשמליים המתקדמים ביותר בעולם
• אובר משקיעה 300 מיליון דולר בלוסיד
• לוסיד תשתמש בטכנולוגיה של Nuro כדי לצייד את הרכבים שלה לפעילות אוטונומית באובר

המשקיע המפורסם בנג'מין גרהם אמר פעם: "בטווח הקצר, השוק הוא מכונת הצבעה, אבל בטווח הארוך, הוא מכונת שקילה."

הציטוט הזה מקבל משמעות חדשה היום, אחרי שאובר טכנולוגיות (UBER) זעזעה את השוק עם ההכרזה שלה על פריסת צי של רובוטקסיות כשהביקוש לרכבים אוטונומיים מתחיל לתפוס תאוצה. אם השוק הוא באמת מכונת הצבעה בטווח הקצר, השוק הצביע – ולוסיד מוטורס (LCID) נראית כמו המנצחת האמיתית של השותפות הזו. המניה של לוסיד זינקה ביותר מ-40% בעקבות החדשות, בעוד אובר נסחרה בעלייה שולית.

הטובים מבין הטובים?

כשמדובר בבחירת שותפים לעסקה ענקית כזו, אובר יכלה לעשות הרבה יותר גרוע מלבחור בחברת הרכבים החשמליים שמספיק נועזת להכריז שהיא "יצרנית הרכבים החשמליים המתקדמים ביותר בעולם."

ליתר דיוק, ביום חמישי אובר הכריזה על שותפות שתשחרר יותר מ-20,000 רובוטקסיות במהלך שש השנים הקרובות. כפי שציינתי קודם, חלק מהשותפות כולל את לוסיד, אבל יש גם שותף נוסף במשוואה: Nuro, סטארט-אפ לרכבים אוטונומיים. הפירוט הוא כזה: אובר תשקיע 300 מיליון דולר בלוסיד, בעוד Nuro תפתח את הטכנולוגיה לנהיגה עצמית שלוסיד תטמיע ברכביה כדי לספק לאובר רובוטקסיות.

"ההשקעה הזו מאובר מאמתת עוד יותר את הארכיטקטורה הזונלית המיותרת לחלוטין של לוסיד ואת הפלטפורמה בעלת היכולות הגבוהות שלנו כאידיאלית לרכבים אוטונומיים, ואת הטווח המוביל בתעשייה שלנו והפנים המרווחים והמעוצבים היטב, כאידיאליים לשיתוף נסיעות," אמר מארק וינטרהוף, מנכ"ל זמני בלוסיד, בהודעה לעיתונות. "זהו תחילת הדרך שלנו להרחיב את החדשנות והמנהיגות הטכנולוגית שלנו לתוך שוק של טריליוני דולרים."

ההתפתחות הזו היא עסקה גדולה מאוד עבור לוסיד. בעוד שייצור 20,000 הרכבים המדוברים יתפרס על פני שש שנים וסביר שלא יתחיל עד סוף השנה הבאה, זו עדיין הזמנה חזקה עבור החברה שרק עכשיו קבעה שיא רבעוני למסירות של 3,309 רכבים בלבד, במהלך הרבעון השני. יתרה מכך, חשבו שלוסיד מסרה רק 6,418 רכבים במהלך המחצית הראשונה של 2025, ותוכלו להבין ש-20,000 רכבים עבור אובר זה לא דבר של מה בכך. למעשה, זה בערך כמו מספר הרכבים שלוסיד מקווה למסור במהלך השנה המלאה.

שינוי אסטרטגי – הדרך החדשה של אובר

השותפות הזו מסמנת עידן חדש עבור אובר, שיצאה בעבר מתחום הרובוטקסי ב-2020, ומאותתת שהאסטרטגיה של החברה קדימה תסתובב סביב שותפויות עם מספר מפתחי טכנולוגיה. זו גם לא העסקה היחידה שאובר עובדת עליה. באפריל, החברה הכריזה שפולקסווגן תספק את הוואנים ID.Buzz שלה לשירות מסחרי בלוס אנג'לס בשנה הבאה.

בעוד אובר היא הכוח המניע מאחורי השותפות הרב-מיליונית הזו, ניתן לטעון שלה יש את הדרך הקשה ביותר קדימה. טכנולוגיית רכבים ללא נהג הוכחה כמאתגרת ויקרה יותר מהצפוי, והיא מתמודדת עם רגולציות הדוקות וחקירות פדרליות. המכשולים האלה גרמו לסטארט-אפים רבים לסגור את דלתותיהם, כולל Cruise של ג'נרל מוטורס ו-Argo AI של פורד.

לאובר יש גם פער לסגור מבחינת יכולות נהיגה ללא נהג. למרות שנים של עיכובים ויעדים שהוחמצו, טסלה כן התחילה תוכנית פיילוט עם כתריסר רכבי Model Y באוסטין, טקסס, ביוני, עם תוכניות להרחיב את השירות לערים נוספות בארה"ב מאוחר יותר השנה. גם Waymo הגדילה בשיטתיות ובשקט את הפעילות שלה במשך שנים בכמה ערים בארה"ב עם צי של כ-1,500 רכבים. היא חצתה 100 מיליון מייל של נהיגה אוטונומית ביולי.

השורה התחתונה – למה זה משנה לך כמשקיע

בסופו של דבר, זה פותח דלת להזדמנויות חדשות לכל שלוש החברות. אבל אם השוק הוא אכן מכונת הצבעה בטווח הקצר, יש סיבה למשקיעים של לוסיד להתרגש. זה מביא את המוצר של החברה לפני לקוחות חדשים, בשוק יעד חדש, עם שותפויות שהיו פעם בלתי נגישות – זו עסקה גדולה, אפילו מעבר להשקעה של 300 מיליון דולר.

ללוסיד יש הרבה מומנטום מאחוריה כרגע, ואם רכב השטח Gravity ימשיך להאיץ את הייצור והמסירות שלו ללא תקלות, יצרנית הרכבים החשמליים הצעירה אמורה להיכנס ל-2026 מוכנה לשנה אדירה.

בעוד שלוסיד צפויה להחזיר חלק מהרווחים הגדולים של יום חמישי, אין הרבה שמונע מהמניה של לוסיד לטפס גבוה יותר כשהמסירות מתגברות עבור ה-Gravity – במיוחד אם יצרנית הרכב תוכל לרסן עלויות ושריפת מזומנים בשנה הקרובה.

למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!