גלו את מניית המוליכים למחצה שמנצחת את Nvidia, AMD ו-Broadcom כרגע – והיא עדיין נסחרת במחיר אטרקטיבי בזמן שכולם ממוקדים בענקיות השבבים הגדולות, ישנה הזדמנות מטורפת שרובכם כנראה מפספסים. והיא כבר עלתה 75% השנה. תקשיבו טוב: המנייה הזאת מרסקת את כל הענקיות – Nvidia עלתה "רק" 34%, AMD עלתה 38%, ו-Broadcom עלתה 42%. בזמן שהמניה שאני עומד לחשוף לכם זינקה ב-75% ב-2025. ועדיין, היא נסחרת ברמת מחיר שגורמת לי לחשוב שזה רק ההתחלה. הכירו את Corning – הסוד הכי שמור של מהפכת הבינה המלאכותית Corning (GLW) היא החברה שמייצרת את הזכוכית לאייפון של אפל מאז 2007. אבל זה לא מה שמעניין אותנו כרגע. מה שבאמת מטריף זה שהם הפכו לספקים מרכזיים של כבלים אופטיים למרכזי נתונים – בדיוק הטכנולוגיה שמאיצה את עומסי העבודה של AI. והביקוש? מטורף לחלוטין. החטיבה האופטית של החברה צמחה ב-41% ברבעון האחרון. המכירות הקשורות ל-AI זינקו ב-81%. זה לא צמיחה – זו התפוצצות. למה זה כל כך משנה משחק? תנו לי להסביר לכם משהו שרוב המשקיעים לא מבינים: אימון AI ועיבוד AI דורשים מערך חומרה מורכב ביותר – יחידות עיבוד גרפי (GPUs), מעבדים מרכזיים (CPUs), זיכרון ברוחב פס גבוה ושבבי אחסון. נתונים עצומים עוברים בין הרכיבים האלה כל הזמן. וככל שהנתונים נעים מהר יותר, כך מערך החומרה הופך ליעיל יותר – גם מבחינת ביצועים וגם מבחינת עלות. כבלים אופטיים מעבירים נתונים פי כמה וכמה מהר יותר מכבלי נחושת רגילים, למרחקים ארוכים יותר, עם איבוד נתונים מינימלי. הכבלים של Corning, ה-Contour Flow, תוכננו במיוחד למרכזי נתונים של AI. הם מכילים פי שניים יותר סיבים באותו קוטר כבל לעומת הכבלים המסורתיים שהיו הסטנדרט בתעשייה. ההזדמנות כאן היא אסטרונומית תתכוננו למספרים מטורפים: צומת Blackwell NV-Link אחד של Nvidia כולל עד 72 יחידות GPU מסוג GB300. המערך הזה משתמש כרגע בכשני מייל של כבלי נחושת. Corning אומרת שבסופו של דבר הכל יוחלף בכבלים אופטיים. מרכזי נתונים החזקים ביותר של AI משתמשים ביותר מ-100,000 GPUs. זה מתרגם לכמעט 2,800 מייל של כבלים. והמספרים האלה רק יגדלו – אילון מאסק בנה לאחרונה מרכז נתונים בשם Colossus שכבר משתמש ביותר מ-200,000 GPUs, והוא מתכנן להגדיל אותו למיליון. הרווחים מתפוצצים – ואני מתכוון לזה Corning הרוויחה 4.04 מיליארד דולר ברבעון השני של 2025. זו עלייה של 12% משנה לשנה. אבל הסיפור האמיתי מסתתר מתחת לפני השטח: חטיבת התקשורת האופטית: הכניסות זינקו ב-41% ל-1.56 מיליארד דולר מכירות אופטיות ארגוניות: קפצו ב-81% הודות לביקוש מטורף הקשור ל-AI הרווח הנקי של החטיבה: עלה ב-73% ל-247 מיליון דולר המשמעות? הביקוש כל כך גבוה ש-Corning יכולה לגבות מחירים גבוהים יותר, וזה עושה פלאים לשולי הרווח שלה. ה-247 מיליון דולר ברווח נקי מהווים כמעט חצי מהרווח הנקי הכולל של החברה – מה שמראה כמה AI הפכה קריטית לעסקים שלהם. המניה עדיין זולה – וזו ההזדמנות שלכם הנה המספרים שחשובים: Corning הרוויחה 2.25 דולר למניה ב-12 החודשים האחרונים. המניה נסחרת ב-83 דולר, מה שנותן לה מכפיל רווח (P/E) של 36.9. עכשיו תראו את זה: Nvidia נסחרת במכפיל של 52.3 AMD נסחרת במכפיל של 46.8 Broadcom נסחרת במכפיל של 53.5 ג'נסן הואנג, המנכ"ל של Nvidia, חוזה שההוצאות על תשתיות AI יסתכמו ב-4 טריליון דולר עד 2030. החברות הגדולות יתפסו את רוב ההזדמנות הזו כי הן מספקות את השבבים וציוד הרשת הטובים ביותר בעולם. אבל הבנייה הזו של התשתית תדרוש עשרות אלפי מיילים של כבלים. ומכיוון שפתרונות הסיבים האופטיים של Corning הם מהטובים שאפשר לקנות בכסף, לחברה יש מסלול צמיחה ארוך מאוד מכאן. השורה התחתונה למרות העלייה של 75% השנה, Corning עדיין נסחרת בהנחה משמעותית לעומת ענקיות השבבים. עם הביקוש המטורף לתשתיות AI והמעמד הדומיננטי שלה בתחום הכבלים האופטיים, המניה הזו עשויה להמשיך לרסק את השוק. זכרו: בזמן שכולם רצים אחרי המניות הגלמורוס של השבבים, ההזדמנויות האמיתיות לעתים קרובות נמצאות בחברות התשתית שעושות את העבודה השחורה. Corning היא בדיוק סוג כזה של הזדמנות. למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!
שתפו את הבשורה:
הנתונים והמידע המוצגים הינם לצרכי מידע כללי בלבד ואינם מהווים ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת. אין לראות במידע המוצג תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. השקעות כרוכות בסיכון, כולל אפשרות להפסד מלוא הקרן. מומלץ להיוועץ ביועץ מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה.
