קבעו שיחה
מניית הדיבידנד הגדולה ביותר בוול סטריט: הזדמנות זהב שרוב המשקיעים מפספסים
תשכחו מכל מה שחשבתם שאתם יודעים על השקעות בדיבידנדים. יש חברה אחת שעושה את זה כבר 209 שנים – וכמעט אף אחד לא מכיר אותה.
הנתון שישנה את הדרך שבה אתם חושבים על השקעות
בואו נתחיל עם עובדה שתפיל אתכם מהכיסא: מניות דיבידנד הניבו תשואה שנתית ממוצעת של 9.2% לאורך 51 השנים האחרונות, לעומת 4.31% בלבד למניות שלא מחלקות דיבידנד. זה יותר מכפול. וזה לא סתם מספר – זה מחקר מקיף של Hartford Funds ו-Ned Davis Research.
אבל הנה הקאץ’: לא כל מניות הדיבידנד נוצרו שוות. רוב המשקיעים רודפים אחרי השמות הגדולים, ומפספסים את ההזדמנויות האמיתיות.
רמות הנדירות במניות דיבידנד – והיכן נמצא הזהב האמיתי
בואו נפרק את זה לרמות:
- רמה 1: כ-80% מהחברות ב-S&P 500 מחלקות דיבידנד. זה נפוץ.
- רמה 2: רק 56 חברות נחשבות “מלכי דיבידנד” – העלו את הדיבידנד 50 שנה ברציפות.
- רמה 3: כ-24 חברות בלבד משלמות דיבידנד רציף מעל 100 שנה.
- רמה 4: חברה אחת בלבד משלמת דיבידנד כבר 209 שנים.
הכירו את York Water (YORW) – האלופה הבלתי מעורערת
York Water היא חברת מים ממחוז פנסילבניה שרוב המשקיעים מעולם לא שמעו עליה. היא משלמת דיבידנד רציף מאז 1816 – עוד לפני המלחמה האזרחית האמריקאית, לפני המצאת הרכבת, לפני שקליפורניה הפכה למדינה.
המתחרה הקרוב ביותר? Stanley Black & Decker עם “רק” 149 שנים. זה פער של 60 שנים שלמות.
למה המודל העסקי של York הוא בלתי ניתן לעצירה
הנה הסוד שהופך את York למכונה של ייצור כסף:
1. מונופול טבעי מובנה
חברות מים פועלות כמונופולים באזורי השירות שלהן. אין תחרות. העלות של הנחת צנרת חדשה היא כל כך גבוהה שאף אחד לא יכול להיכנס לשוק שלהם.
2. ביקוש קבוע כסלע
אנשים לא מפסיקים לשתות מים או להשתמש בשירותים במיתון. הביקוש למים הוא מהיציבים ביותר שקיימים.
3. תמחור מוסדר = רווחים צפויים
בניגוד למה שאתם חושבים, העובדה שהמחירים מוסדרים על ידי הרשויות היא יתרון עצום. זה אומר:
- אין תחרות מחירים
- הכנסות צפויות וקבועות
- אישורי העלאות מחיר מובנים בעקבות השקעות הון
York ביקשה לאחרונה העלאת תעריפים של 32% לאחר השקעות הון של 145 מיליון דולר. זה יוסיף 24.2 מיליון דולר להכנסות השנתיות.
ההזדמנות שנפתחת עכשיו: הערכת שווי היסטורית
וכאן מגיע החלק המטורף: המניה נסחרת במכפיל רווח צפוי של פחות מ-20, הנחה של 33% מהממוצע של 5 השנים האחרונות.
בואו נשים את זה בפרספקטיבה:
- חברה שמשלמת דיבידנד 209 שנים ברציפות
- מודל עסקי בלתי ניתן לשיבוש
- צמיחה עקבית בהכנסות
- תשואת דיבידנד של 2.8%
- נסחרת בהנחה היסטורית
למי זה מתאים (ולמי לא)
זה מתאים לך אם:
- אתה מחפש יציבות לטווח ארוך
- אתה רוצה לישון טוב בלילה
- אתה מבין שעושר אמיתי נבנה לאורך זמן
- אתה מעדיף חברות עם היסטוריה מוכחת על פני הימורים
זה לא בשבילך אם:
- אתה מחפש להכפיל את הכסף שלך בחודש
- אתה רוצה את המניה החמה הבאה
- נפח מסחר נמוך (102,000 מניות ביום) מפריע לך
הפעולה שאתה צריך לנקוט עכשיו
השוק נמצא ברמות שיא היסטוריות, והערכות השווי הן השניות הגבוהות ביותר ב-154 השנים האחרונות. זה בדיוק הזמן לחפש ערך במקומות שאחרים לא מסתכלים.
York Water היא לא סקסית. היא לא תופיע בכותרות. אבל היא תמשיך לעשות מה שהיא עושה הכי טוב – לייצר תזרים מזומנים יציב ולשלם דיבידנדים כמו שעון.
בעולם של אי ודאות, לפעמים הדבר הכי חכם שאתה יכול לעשות הוא להמר על הוודאות. ואין הרבה דברים יותר ודאיים מחברה ששילמה דיבידנד כל רבעון במשך 209 שנים.
השאלה היא לא האם York תמשיך לשלם דיבידנד. השאלה היא האם אתה תהיה חכם מספיק לנצל את ההזדמנות כשהיא בהנחה.
למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!
