רגע, עצרו הכל! מניית דיבידנד מובילה הקפיצה את הדיבידנד ב-16% נוספים – והמשחק רק מתחיל אם אתם מחפשים סימן ברור לבריאות פיננסית של חברה, אין טוב יותר מהעלאות דיבידנד משמעותיות שנה אחר שנה. וכשחברה מעלה את הדיבידנד שלה ב-16% בבת אחת? זה לא סתם סימן – זו הצהרת כוונות ברורה לגבי העתיד. הנקודות המרכזיות שאתם חייבים להבין דיבידנדים עולים = חברה בריאה. נקודה. החברה הזו מייצרת גידול משמעותי בתזרים מזומנים וכוח רווח ההנהלה מחויבת להחזיר מיליארדי דולרים לבעלי המניות בשנים הקרובות מציאת מניה שמספקת העלאות דיבידנד משמעותיות שנה אחר שנה היא לא רק בונוס נחמד למי שמחפש הכנסה פסיבית משמעותית – זה גם סימן מצוין לבריאות החברה. מניה כזו תייצר ככל הנראה תזרים מזומנים חופשי משמעותי וגדל, עם צוות הנהלה שמוכיח את עצמו כמנהל מעולה של ההון שלכם. חייגו לדיבידנדים הבאים שלכם תעשיית הטלקום מלאה בחברות שמחלקות דיבידנדים גדולים. AT&T ו-Verizon Communications אולי נמצאות בראש הרשימה, כשהאחרונה מעלה את הדיבידנד שלה 19 שנים ברציפות. אבל Verizon היא גם אחת מאותן מניות שבקושי מזיזות את הדיבידנד – 1.25 סנט למניה כל רבעון בהעלאה האחרונה. זה גידול של 1.8% בלבד. לשם השוואה, T-Mobile (TMUS) הכריזה על העלאת הדיבידנד השנתית השנייה ברציפות החודש, לאחר שהתחילה לחלק דיבידנד רק ב-2023. ההעלאה של 0.14$ למניה כל רבעון מייצגת גידול של 16% מהדיבידנד של השנה שעברה. והחשוב מכל – T-Mobile נמצאת בעמדה מצוינת להמשיך עם העלאות דו-ספרתיות לשנים קדימה. הסיפור מאחורי הצמיחה T-Mobile צמחה באגרסיביות בעשור האחרון עם תמחור ושירות ידידותיים ללקוח שעזרו לה לצבור נתח שוק. זה הגיע לשיאו עם המיזוג עם Sprint, שהרחיב את בסיס הלקוחות ואת תיק רישיונות הספקטרום האלחוטי שלה. אחרי השקעה כבדה באינטגרציה של נכסי Sprint עם שלה, T-Mobile הורידה הילוך כשמדובר במשיכת לקוחות חדשים עם מבצעים. עם זאת, היא ממשיכה לגזול נתח שוק מ-AT&T ו-Verizon על חוזק רשת ה-5G שלה. מכונת ייצור מזומנים בפעולה עם הסינרגיות מהמיזוג שכבר מומשו ופעילות בקנה מידה הרבה יותר גדול, T-Mobile הפכה למכונת ייצור מזומנים אמיתית. תזרים המזומנים התפעולי זינק ב-27% ברבעון השני, והגיע ל-7 מיליארד דולר. הצמיחה הזו תנבע ככל הנראה משילוב של: המשך הוספת לקוחות חדשים הכנסה ממוצעת גבוהה יותר למשתמש (ARPU) מעבר ללקוחות לתוכניות יקרות יותר עם יותר תכונות והטבות התוצאות כבר נראות: ARPU טיפס ב-2.5% ברבעון השני. החברה לא ראתה שום שינוי בנטישת מנויים למרות העלאת המחירים. ההנהלה על הסיפון – וזה קריטי T-Mobile לא מציעה את התשואות הגבוהות של Verizon או אפילו AT&T. אחרי ההעלאה האחרונה, תשואת הדיבידנד העתידית היא עדיין רק 1.7%. אבל כאן מגיע החלק המעניין באמת: ההנהלה מחויבת להעלות את הדיבידנד ולהחזיר יותר הון לבעלי המניות. למעשה, כש-T-Mobile התחילה את הדיבידנד, ההנהלה אמרה שהיא מתכננת להעלות את התשלום בכ-10% בשנה. עד כה, היא עברה את הרף הזה, והעלתה את הדיבידנד ב-35% בשנה שעברה. יתרה מכך, ההנהלה התחייבה להחזרת הון של 50 מיליארד דולר בין סוף 2024 לסוף 2027 – דרך שילוב של דיבידנדים ורכישות עצמיות של מניות. האסטרטגיה החכמה מאחורי רכישות המניות טעינת תוכנית החזרת ההון עם רכישות מניות עצמיות מאפשרת לדיבידנד לצמוח מהר יותר. אם T-Mobile משלמת את הדיבידנד על פחות מניות, היא יכולה להגדיל את הדיבידנד למניה בלי עלייה גדולה בסך תשלום הדיבידנד. מה צופן העתיד? רכישות המניות האגרסיביות של T-Mobile אמורות להכין אותה להעלאת דיבידנד דו-ספרתית נוספת בשנה הבאה. ההנהלה צופה תוספת של 1.5 מיליארד דולר לתזרים המזומנים החופשי ב-2026 הודות לחקיקת מס חדשה. זה מעל לצמיחה המתמשכת ממינוף תפעולי. זה יכול להיות עוד 10% צמיחה בתזרים המזומנים החופשי בשנה הבאה, שתומך בהעלאת דיבידנד גדולה עוד יותר. השורה התחתונה למשקיעים למשקיעים שקונים את המניה עכשיו, העלאת דיבידנד גדולה נוספת תצבור ריבית דריבית לשנים קדימה, כש-T-Mobile נראית מוכנה לספק עוד הרבה העלאות דיבידנד הרבה לתוך העתיד. T-Mobile בהחלט עומדת בקריטריון הראשון הנדרש למניית צמיחת דיבידנד מעולה: יש לה עסק חזק ומייצר מזומנים שצומח. אבל הגורם השני – מחויבות ההנהלה – חשוב לא פחות למשקיעי דיבידנד צמיחה, אם לא יותר. למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!
שתפו את הבשורה:
הנתונים והמידע המוצגים הינם לצרכי מידע כללי בלבד ואינם מהווים ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת. אין לראות במידע המוצג תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. השקעות כרוכות בסיכון, כולל אפשרות להפסד מלוא הקרן. מומלץ להיוועץ ביועץ מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה.
