הנה התשואה הממוצעת של שוק המניות בעשור האחרון – והתחזית המפתיעה של וול סטריט ל-2025

רגע, עצור. לפני שאתה קורא עוד שורה אחת על "תשואות ממוצעות" ו"תחזיות אנליסטים", תן לי לספר לך משהו שרוב המשקיעים לא רוצים לשמוע: התחזיות האלה שוות בערך כמו חול במדבר.

אבל הנתונים ההיסטוריים? זה סיפור אחר לגמרי. וזה בדיוק מה שאני הולך להראות לך עכשיו.

העובדות הקשות על העשור האחרון

מדד ה-S&P 500 – שהוא בעצם הדופק של שוק המניות האמריקאי – העניק תשואה של 261% בעשור האחרון. זה 13.6% בממוצע שנתי כולל דיבידנדים.

רוצה לדעת מה זה אומר בשפה פשוטה? אם השקעת 100,000 דולר לפני 10 שנים, היום היה לך 361,000 דולר. לא רע, נכון?

אבל רגע, יש כאן עוד משהו שצריך להבין:

• ללא דיבידנדים: התשואה הייתה "רק" 202% (11.6% שנתי)
• עם דיבידנדים: התשואה קפצה ל-261% (13.6% שנתי)

שים לב להבדל. הדיבידנדים הוסיפו 59% נוספים לתשואה שלך. זו הסיבה שאני תמיד אומר – אל תזלזל בכוח של הכנסה פסיבית.

מי השחקנים הגדולים במגרש?

המדד כולל 500 חברות, אבל בואו נדבר על הכרישים האמיתיים – ה-10 הגדולות שמהוות כמעט 40% מהמדד:

1. Nvidia (7.3%): המלך החדש של הבינה המלאכותית
2. Microsoft (7%): הדינוזאור שלמד לרקוד
3. Apple (5.8%): עדיין מוכרת אייפונים ב-1,000 דולר והאנשים קונים
4. Amazon (3.9%): החנות שהרגה את כל החנויות
5. Alphabet/Google (3.5%): כי מישהו צריך לדעת הכל
6. Meta/Facebook (3%): המקום שבו הסבתא שלך משתפת מימז
7. Broadcom (2.4%): מייצרת את השבבים שאתה לא יודע שאתה צריך
8. Berkshire Hathaway (1.6%): הקופה של וורן באפט
9. Tesla (1.6%): או שתשנה את העולם או שתתפוצץ בדרך
10. JPMorgan Chase (1.5%): הבנק שגדול מכדי ליפול

אז מה וול סטריט חושבת על 2025?

פה זה נהיה מעניין. 17 בנקי השקעות וחברות מחקר פרסמו את התחזיות שלהם לסוף השנה. והתוצאה?

התחזית החציונית: 6,400 נקודות. זה בערך אותו מקום שבו אנחנו עכשיו. במילים אחרות, וול סטריט חושבת שהשוק ילך הצידה.

אבל תראה את הטווח:

• האופטימיים ביותר (Oppenheimer): 7,100 נקודות – עלייה של 11%
• הפסימיים ביותר (Stifel): 5,500 נקודות – ירידה של 14%

זה פער של 25%! אז מה זה אומר לנו? שאף אחד לא באמת יודע כלום.

הפיל בחדר: מדיניות הסחר של טראמפ

בואו נדבר על מה שבאמת מניע את השוק ב-2025 – המכסים של טראמפ.

במרץ ואפריל הוא הכריז על מכסים מקיפים, והשוק צנח. אחר כך הוא עצר חלק מהמכסים כדי לפנות מקום למשא ומתן, והשוק זינק בחזרה.

זה כמו לצפות במישהו משחק פינג פונג עם הכסף שלך.

והנתונים הכלכליים? מפתיעים לטובה:

• התוצר המקומי הגולמי צמח ב-3% ברבעון השני (הציפיות היו 2.4%)
• האבטלה ירדה ל-4.1%
• הרווחים של החברות ניצחו את התחזיות

אז מה עושים עם כל המידע הזה?

תן לי להיות ברור: אף אחד לא יכול לחזות את השוק בטווח הקצר. אבל הנה מה שאנחנו כן יודעים:

1. ההיסטוריה מלמדת ששווקים שעולים לאורך זמן
2. הדיבידנדים משנים את המשחק – אל תתעלם מהם
3. הגיוון הוא המפתח – אל תשים את כל הביצים בסל אחד
4. התנודתיות היא חלק מהמשחק – תתרגל אליה

והכי חשוב: אל תנסה לתזמן את השוק. במקום זה, תבנה אסטרטגיה ארוכת טווח ותדבק בה.

המסקנה האמיתית

השוק עשה 13.6% בממוצע בעשור האחרון. וול סטריט חושבת שהשנה הוא יעמוד במקום. אבל האמת? אף אחד לא יודע.

מה שכן ברור: אם אתה משקיע לטווח ארוך, עם אסטרטגיה נכונה וגיוון חכם, ההיסטוריה לצידך.

ואם המכסים של טראמפ יגרמו לעוד תנודתיות? מצוין. תנודתיות היא ההזדמנות של המשקיע החכם.

זכור: בזמן שכולם מנסים לחזות את המחר, המשקיעים האמיתיים בונים עושר לעשורים הבאים.

עכשיו תפסיק לקרוא תחזיות ותתחיל להשקיע.

למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!