הבילינר סטנלי דראקנמילר נטש את פלנטיר והעמיס על מניית התרופות המרקיעה הזו במשך 4 רבעונים רצופים
אז אתם חושבים שאתם יודעים להשקיע? בואו נראה מה הבילינרים האמיתיים עושים עם הכסף שלהם.
כל רבעון, משקיעים מוסדיים עם לפחות 100 מיליון דולר בניהול חייבים לחשוף את האחזקות שלהם דרך טופס 13F. זה כמו לקבל הצצה ישירה לתיק ההשקעות של הכרישים הגדולים של וול סטריט.
והנה הסיפור שיפיל אתכם מהכיסא: סטנלי דראקנמילר, הבילינר שמנהל את Duquesne Family Office עם נכסים של מעל 4 מיליארד דולר, פשוט זרק את כל המניות שלו בפלנטיר טכנולוגיות (PLTR) – חברת הבינה המלאכותית הלוהטת ביותר על הפלנטה.
למה דראקנמילר זרק את פלנטיר? (וזה לא רק בגלל מימוש רווחים)
תקשיבו טוב, כי זה חשוב. פלנטיר עשתה תשואה של כמעט 2,700% מתחילת 2023. זה לא טעות דפוס. המניה פשוט התפוצצה.
הפלטפורמות של החברה – Gotham ו-Foundry – הן בלתי ניתנות להחלפה. הראשונה משמשת ממשלות לתכנון משימות צבאיות וניתוח מידע. השנייה עוזרת לעסקים להבין את הנתונים שלהם ולייעל פעולות. אין תחליף אמיתי לאף אחת מהן.
אז למה לעזאזל דראקנמילר מכר? מיוני 2024 עד מרץ 2025, הוא הוריד את האחזקה שלו מכמעט 770,000 מניות לאפס.
הסיבות האמיתיות:
- הערכת יתר מטורפת: פלנטיר נסחרת במכפיל מכירות של 140. רק כדי שתבינו – אפילו בשיא בועת הדוט-קום, חברות לא עברו מכפיל של 40.
- בועת AI בדרך: בכל טכנולוגיה מהפכנית ב-30 השנים האחרונות הייתה בועה שהתפוצצה. בינה מלאכותית לא תהיה שונה.
- מימוש רווחים: דראקנמילר מחזיק מניות בממוצע פחות מ-7 חודשים. הוא לא מתבייש לקחת רווחים.
אז לאן הכסף הלך? לחברת תרופות שאף אחד לא מדבר עליה
בזמן שכולם רצים אחרי AI, דראקנמילר העמיס בשקט על Teva Pharmaceutical Industries (TEVA). ארבעה רבעונים ברציפות:
- רבעון 3, 2024: 1,427,950 מניות
- רבעון 4, 2024: 7,569,450 מניות
- רבעון 1, 2025: 5,882,350 מניות
- רבעון 2, 2025: 1,089,185 מניות
סך הכל: כמעט 16 מיליון מניות. זו עכשיו האחזקה השנייה בגודלה בתיק שלו.
למה דווקא טבע?
טבע עברה תקופה קשה. מ-2015 עד 2023, המניה סבלה מחובות ענק ותביעות משפטיות. אבל משהו השתנה:
- הבעיות המשפטיות נפתרו: הסכם של 4.25 מיליארד דולר עם 48 מדינות סגר את פרשת האופיואידים.
- מעבר לתרופות מותג: המנכ"ל ריצ'רד פרנסיס מוביל שינוי אסטרטגי לתרופות חדשניות עם רווחיות גבוהה יותר.
- צמיחה חזקה: התרופה Austedo צפויה להגיע למכירות של 2 מיליארד דולר ב-2025.
- הערכת חסר קיצונית: מכפיל רווח צפוי של 6, בזמן שה-S&P 500 נסחר במכפיל של כמעט 40.
מה זה אומר לכם?
הלקח פה ברור כשמש: הכסף החכם בורח מהמניות היקרות ונכנס לערך אמיתי.
בזמן שהעדר רץ אחרי הטרנד החם הבא, המשקיעים הטובים ביותר מחפשים הזדמנויות שם שאף אחד לא מסתכל. טבע היא בדיוק כזו הזדמנות – חברה שפתרה את הבעיות שלה, חוזרת לצמיחה, ונסחרת במחיר מגוחך.
השאלה היא: האם אתם הולכים עם העדר, או עם הכסף החכם?
למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!
שתפו את הבשורה:
הנתונים והמידע המוצגים הינם לצרכי מידע כללי בלבד ואינם מהווים ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת. אין לראות במידע המוצג תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. השקעות כרוכות בסיכון, כולל אפשרות להפסד מלוא הקרן. מומלץ להיוועץ ביועץ מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה.
