האם מניית Rigetti Computing שווה קנייה? האמת החשופה שאף אחד לא מספר לכם

תקשיבו טוב – אם אתם חושבים לקפוץ על הרכבת של Rigetti Computing רק כי המניה זינקה ב-1000% בשנה האחרונה, עצרו. עכשיו.

כשמניה עושה מהלכים כאלה, זה הזמן להיות הכי ספקניים. לא הכי נרגשים. וזה בדיוק מה שאנחנו הולכים לעשות כאן – לפרק את החברה הזו לגורמים ולהבין אם יש כאן הזדמנות אמיתית או סתם עוד בועה שמחכה להתפוצץ.

הצד החיובי: מחשוב קוונטי – השוק של 850 מיליארד דולר

בואו נתחיל עם החדשות הטובות. מחשוב קוונטי זה לא עוד באזוורד טכנולוגי. זו טכנולוגיה שעומדת לשנות את הכללים בתעשיות כמו:

• גילוי תרופות חדשות
• מדעי החומרים
• חיזוי אקלים
• חיזוי פיננסי מתקדם

הנתון שצריך לעניין אתכם: לפי Boston Consulting Group, השוק הזה יכול לייצר ערך כלכלי של עד 850 מיליארד דולר עד 2040. מתוך זה, חומרה ותוכנה למחשוב קוונטי – בדיוק מה ש-Rigetti מייצרת – יכולים להגיע לשווי של 170 מיליארד דולר.

והחברה כבר עובדת עם שחקנים גדולים:

• Amazon
• Microsoft
• ממשלת ארצות הברית

נשמע מבטיח? חכו שנייה.

הצד השלילי: המספרים שיגרמו לכם לחשוב פעמיים

עכשיו בואו נדבר על האמת הכואבת שהמשקיעים הנלהבים מעדיפים להתעלם ממנה:

1. הכנסות בצניחה חופשית

תשמעו את זה: החברה הפיקה הכנסות של 1.5 מיליון דולר בלבד ברבעון הראשון. זו ירידה של 52% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. כן, קראתם נכון – הכנסות יורדות בחצי בזמן שהמניה עולה פי 10.

2. הכנסות משמעותיות? תשכחו מזה לעוד 3-5 שנים

ההנהלה עצמה מודה שמכירות מסחריות משמעותיות עדיין במרחק של 3-5 שנים. זה לא אני אומר – זה הם אומרים.

3. שריפת מזומנים ברמה אולימפית

החברה רשמה הפסד תפעולי של כ-22 מיליון דולר ברבעון הראשון בלבד. תחשבו על זה – הם מפסידים פי 15 ממה שהם מרוויחים.

4. השוק עצמו לא מוכח

אפילו Alphabet, שיש לה מחשבים קוונטיים משלה, מאמינה שיישומים אמיתיים בעולם האמיתי עדיין במרחק שנים. אם הענקים לא בטוחים, למה אתם צריכים להיות?

המספר שצריך להדליק לכם נורה אדומה ענקית

יחס מחיר למכירות: 272

תנו לי להסביר מה זה אומר בעברית פשוטה: המשקיעים משלמים 272 דולר על כל דולר של מכירות. זה לא יקר – זה מטורף. זה כמו לשלם 272 שקל על חומוס שעולה שקל.

הוורדיקט: תתרחקו מהמניה הזו עכשיו

בואו נסכם את המצב:

• החברה מהמרת על שוק שאולי יתממש בעוד 5-10 שנים
• ההכנסות בירידה וההנהלה מודה שלא יהיו הכנסות משמעותיות בשנים הקרובות
• ההפסדים התפעוליים עצומים
• המניה מתומחרת ברמות אבסורדיות

האמת הפשוטה: להשקיע ב-Rigetti עכשיו זה לא השקעה – זה הימור. וגם הימור די גרוע.

מה כדאי לעשות במקום?

אם אתם מאמינים במחשוב קוונטי, יש דרכים חכמות יותר לחשוף את עצמכם לתחום:

1. השקיעו בחברות הטכנולוגיה הגדולות שמפתחות את הטכנולוגיה אבל יש להן עסקים מבוססים
2. חכו שהשוק יבשיל ושהחברות יראו הכנסות אמיתיות
3. אל תרדפו אחרי מניות שזינקו 1000% – בדרך כלל אתם מאחרים למסיבה

המסר לקחת הביתה

זכרו את הכלל הזהב: כשכולם אופוריים ומדברים על "ההזדמנות של החיים", זה בדיוק הזמן להיות הכי זהירים. במיוחד כשהחברה עצמה אומרת שהיא לא תראה הכנסות משמעותיות בשנים הקרובות.

מחשוב קוונטי אולי יהיה המהפכה הבאה. אבל Rigetti במחיר הנוכחי? זו לא השקעה – זו ספקולציה פרועה. ואם אתם רוצים לבנות עושר אמיתי לטווח ארוך, תתרחקו מספקולציות כאלה.

למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!