הביליונר פיליפ לאפונט מכר את כל האחזקות של Coatue Management ב-Super Micro Computer וקפץ על ענק בינה מלאכותית אחר שזינק מעל 336,000% מאז ההנפקה
תקשיבו טוב – כשביליונר שניהל את אחת הקרנות הטכנולוגיות המצליחות בהיסטוריה עושה מהלך, כדאי לשים לב.
פיליפ לאפונט הוא לא סתם משקיע. הוא חלק מקבוצת עילית שנקראת "Tiger Cubs" – משקיעים שעבדו תחת ג'וליאן רוברטסון האגדי ב-Tiger Management בשנות ה-90 והפכו לענקי השקעות בזכות עצמם.
למה זה חשוב לכם עכשיו?
בסוף הרבעון השני, תיק המניות של Coatue Management הוערך בכ-35 מיליארד דולר. כשמישהו שמנהל סכומים כאלה עושה מהלך דרמטי, השוק מקשיב – ואתם צריכים להקשיב גם.
ברבעון השני, לאפונט מכר את כל המניות של Super Micro Computer (SMCI) וקנה בגדול מניות של ענק AI אחר שעשה תשואה של מעל 336,000% מאז ההנפקה שלו.
Super Micro Computer: הסיפור המלא
Super Micro Computer הייתה אחת המניות הכי שנויות במחלוקת בשנה האחרונה. באוגוסט 2024, חברת המחקר Hindenburg Research פרסמה דוח שורט חריף שטען להונאת חשבונאות פוטנציאלית בחברה.
אבל הנה הטוויסט: החברה הצליחה להגיש את הדוחות השנתיים שלה ללא צורך בתיקון דוחות כספיים – סימן טוב למשקיעים. יתר על כן, ההנהלה סיפקה תחזית חזקה לשנת הכספים 2026 של 40 מיליארד דולר בהכנסות, הרבה מעל הקונצנזוס.
עם זאת, המניה נפגעה באוגוסט לאחר תוצאות רבעוניות חלשות מהצפוי, בעיקר בגלל המכסים של הנשיא טראמפ ו"שינויי מפרט מלקוח חדש גדול".
לאפונט ו-Coatue כנראה קנו בירידה אחרי דוח השורט ומכרו מחשש מהמכסים – והתזמון שלהם היה מושלם. המניה עלתה כ-46% השנה.
Oracle: השחקן הוותיק שמרוויח מ-AI
עם שווי שוק של כמעט 664 מיליארד דולר, Oracle (ORCL) אולי לא חלק מ"השבעה המופלאים", אבל היא ענקית טכנולוגיה שצפויה להרוויח גדול מבום ההשקעות ב-AI.
Coatue רכשה מעל 3.8 מיליון מניות ברבעון השני, בשווי של מעל 843 מיליון דולר.
למה Oracle כל כך מעניינת עכשיו?
- החברה מציעה ללקוחות גישה למגוון פתרונות AI כולל יכולות AI גנרטיבי ולמידת מכונה
- כספקית ענן מובילה, Oracle ממוקמת מצוין להיות נקודת המגע הראשונה ללקוחות שרוצים להוסיף יכולות AI
- בדוח הרווחים האחרון, החברה דיווחה על תוצאות מעל הציפיות
- הכנסות תשתית הענן צפויות לגדול ב-70% בשנת הכספים 2026
לארי אליסון, מנכ"ל Oracle, הסביר את היתרון של החברה: "האפליקציות שלנו לוקחות את כל הנתונים שלכם וגורמות להם להיות זמינים למודלי AI הפופולריים ביותר. אם אתם אוהבים ChatGPT, אתם משתמשים ב-ChatGPT. אם אתם אוהבים Grok, אתם משתמשים ב-Grok. אתם משתמשים בזה ב-Oracle Cloud. אנחנו המאפשרים המרכזיים לארגונים להשתמש בנתונים ובמודלים שלהם. אף אחד אחר לא עושה את זה."
המספרים שצריכים לעניין אתכם
Oracle הונפקה ב-1986 והמניה עלתה מעל 336,000% מאז – זה לא טעות דפוס. השנה לבד, המניה עלתה מעל 41%.
נכון, במכפיל של 34 על הרווחים העתידיים המניה לא זולה, אבל בהתחשב ברקורד שלה והצמיחה החזקה הצפויה בתשתית הענן, Oracle יכולה להרוויח מ-AI בלי להיות באור הזרקורים כמו חלק משמות ה"שבעה המופלאים".
מה אתם צריכים לעשות עכשיו?
כשמשקיע כמו לאפונט עושה מהלך כזה, זה לא במקרה. הוא ראה משהו ב-Oracle שגרם לו להעביר כמעט מיליארד דולר למניה הזו.
הנקודות המרכזיות:
- Super Micro נראית זולה עכשיו במכפיל 16 על הרווחים העתידיים, אבל המכסים יישארו בעיה
- Oracle ממוקמת מצוין לנצל את בום ה-AI עם יתרון הנתונים החזק שלה
- שתי החברות מרוויחות מהביקוש ל-AI, אבל Oracle נראית כהימור בטוח יותר
זכרו – בעולם ההשקעות, לפעמים הכי חשוב זה לא מה שאתם קונים, אלא מתי אתם קונים ומתי אתם מוכרים. לאפונט הוכיח שוב שהתזמון שלו מושלם.
למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!
שתפו את הבשורה:
הנתונים והמידע המוצגים הינם לצרכי מידע כללי בלבד ואינם מהווים ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת. אין לראות במידע המוצג תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. השקעות כרוכות בסיכון, כולל אפשרות להפסד מלוא הקרן. מומלץ להיוועץ ביועץ מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה.
