איזו קרן סל דיבידנד עדיפה להכנסה פסיבית: SCHD או GCOW?
תשכחו מהעבודה הקשה למען כסף – הגיע הזמן שהכסף יעבוד בשבילכם. אם אתם מחפשים דרך לייצר הכנסה פסיבית מדיבידנדים, יש לי חדשות טובות: קרנות הסל SCHD ו-GCOW עושות את העבודה הקשה בשבילכם. אבל איזו מהן באמת שווה את הזמן והכסף שלכם? בואו נחתוך את הבולשיט ונגיע לתשובה.
נקודות מפתח לקבלת החלטה חכמה:
- שתי הקרנות מתמקדות במניות דיבידנד עם תשואה גבוהה
- לכל קרן אסטרטגיה שונה לבחירת מניות – וזה משנה הכל
- העמלות ופרופיל התשואות שונים משמעותית
אסטרטגיות שונות לבחירת מניות דיבידנד בעלות תשואה גבוהה
קרן Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) וקרן Pacer Global Cash Cows Dividend ETF (GCOW) שואפות לספק למשקיעים הכנסה מדיבידנדים מעל הממוצע על ידי החזקת מניות דיבידנד עם תשואה גבוהה. שתי הקרנות מחזיקות כ-100 מניות דיבידנד כל אחת. אבל כאן מתחיל ההבדל הקריטי – הן משתמשות באסטרטגיות שונות לחלוטין לבחירת האחזקות שלהן.
קרן SCHD עוקבת אחר מדד Dow Jones U.S. Dividend 100. המדד סורק מניות דיבידנד אמריקאיות על פי ארבעה מאפייני איכות:
- יחס תזרים מזומנים לחוב – מדד לחוסן פיננסי
- תשואה על ההון העצמי (ROE) – מדד לרווחיות
- תשואת דיבידנד נוכחית – כמה אתם מקבלים היום
- קצב גידול דיבידנד ל-5 שנים – מדד לצמיחה עתידית
המדד בוחר חברות עם פרופיל פיננסי חזק יותר מהמתחרים שלהן. זה אמור לאפשר להן לספק דיבידנדים יציבים וצומחים. בבחינה השנתית האחרונה, ל-100 האחזקות של הקרן הייתה תשואת דיבידנד ממוצעת של 3.8% וקצב גידול דיבידנד ל-5 שנים של 8.4%.
קרן GCOW משתמשת באסטרטגיה שונה לגמרי. היא מתחילה בסריקת 1,000 המניות במדד FTSE Developed Large-Cap עבור 300 החברות עם תשואת תזרים מזומנים חופשי הגבוהה ביותר ב-12 החודשים האחרונים. מתוכן היא בוחרת את 100 המניות עם תשואת הדיבידנד הגבוהה ביותר. לאחר מכן היא משקללת את 100 החברות בקרן מהתשואה הגבוהה לנמוכה, תוך הגבלת האחזקה המובילה ל-2%. באיזון האחרון שלה (שנעשה פעמיים בשנה), ל-100 האחזקות שלה הייתה תשואת תזרים מזומנים חופשי ממוצעת של 6.3% ותשואת דיבידנד של 5%.
השוואת האחזקות המובילות – הבדלים שמספרים סיפור
| SCHD | GCOW |
|---|---|
| ConocoPhillips, 4.4% | Phillip Morris, 2.6% |
| Cisco Systems, 4.3% | Engie, 2.6% |
| Texas Instruments, 4.2% | British American Tobacco, 2.4% |
| Altria Group, 4.2% | Equinor, 2.2% |
| Coca-Cola, 4.1% | Gilead Sciences, 2.2% |
בהתחשב באסטרטגיות השונות שלהן לבחירת מניות דיבידנד, לקרנות יש אחזקות שונות מאוד. SCHD מחזיקה רק חברות עם מטה בארה"ב, בעוד ש-GCOW נוקטת בגישה גלובלית. מניות אמריקאיות מהוות פחות מ-25% מהאחזקות שלה. בינתיים, SCHD משקללת את האחזקות שלה על בסיס איכות הדיבידנד, בעוד ש-GCOW משקללת אותן על בסיס תשואת הדיבידנד. בהתחשב בהתמקדותה בתשואה, GCOW מציעה למשקיעים תשואת הכנסה נוכחית גבוהה יותר של 4.2%, לעומת 3.9% עבור SCHD.
עלויות ותשואות – כאן נחשף הסיפור האמיתי
בעוד ש-SCHD ו-GCOW מתמקדות במניות דיבידנד עם תשואה גבוהה יותר, האסטרטגיות שלהן בבחירת אחזקות משפיעות משמעותית מעבר להכנסה השוטפת מדיבידנדים. מכיוון ש-SCHD היא קרן סל מנוהלת פסיבית בעוד ש-GCOW היא קרן מנוהלת אקטיבית, ל-SCHD יש יחס הוצאות נמוך בהרבה מ-GCOW. היחס של SCHD הוא רק 0.06%, לעומת 0.6% של GCOW.
במילים אחרות, כל 10,000 דולר שמושקעים יגררו דמי ניהול של 60 דולר בשנה אם יושקעו ב-GCOW, לעומת רק 6 דולר ב-SCHD. זה הבדל של פי 10!
העמלה הגבוהה יותר של GCOW באמת אוכלת את ההכנסה שהקרן מייצרת, מה שמשפיע על התשואות שלה לטווח הארוך. האחזקות הנוכחיות של הקרן למעשה בעלות תשואת דיבידנד של 4.7%, בעוד שהתשלום האחרון של הקרן היה עם תשואה משתמעת של 4.2% בלבד.
השוואת ביצועים – המספרים מדברים בעד עצמם
| קרן סל | שנה אחת | 3 שנים | 5 שנים | 10 שנים | מאז ההקמה |
|---|---|---|---|---|---|
| GCOW | 11.2% | 8.4% | 15.5% | N/A | 8.8% |
| SCHD | 3.8% | 3.7% | 12.2% | 10.6% | 12.2% |
GCOW הציגה ביצועים טובים יותר מ-SCHD בחמש השנים האחרונות. עם זאת, SCHD הציגה ביצועים טובים יותר לטווח הארוך. זה נובע מהעלויות הנמוכות שלה וההתמקדות בחברות שמגדילות את הדיבידנדים שלהן, אשר נוטות להפיק את התשואות הכוללות הגבוהות ביותר לטווח הארוך.
הקרדיט: SCHD היא קרן סל טובה יותר להכנסה פסיבית
SCHD ו-GCOW מחזיקות מניות דיבידנד עם תשואה גבוהה יותר, מה שהופך כל קרן סל לאידיאלית עבור אלה המחפשים הכנסה פסיבית. עם זאת, SCHD בולטת כקרן הטובה יותר לרכישה בגלל ההתמקדות שלה בקיימות וצמיחת הדיבידנד. יש לה גם יחס הוצאות נמוך בהרבה. לכן היא אמורה לספק למשקיעים זרם אטרקטיבי וצומח של הכנסה פסיבית מדיבידנדים.
התשואה של 3.9% אולי נראית נמוכה יותר מ-4.2% של GCOW, אבל כשאתם לוקחים בחשבון את העמלות הנמוכות ואת פוטנציאל הצמיחה – SCHD מנצחת בנוק-אאוט. זכרו: בהשקעות לטווח ארוך, העמלות והצמיחה חשובות הרבה יותר מתשואה נוכחית גבוהה במעט.
למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!
שתפו את הבשורה:
הנתונים והמידע המוצגים הינם לצרכי מידע כללי בלבד ואינם מהווים ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת. אין לראות במידע המוצג תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. השקעות כרוכות בסיכון, כולל אפשרות להפסד מלוא הקרן. מומלץ להיוועץ ביועץ מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה.
