פלנטיר אחרי הדוח הכספי: לקנות, למכור או להחזיק? ההחלטה שתשנה את התיק שלכם

תקשיבו טוב: פלנטיר טכנולוגיות פרצה את רף המיליארד דולר בהכנסות רבעוניות. המניה זינקה ב-600% בשנה האחרונה. אבל כאן השאלה הקריטית – האם זה הזמן לקפוץ פנימה, לצאת עם הרווחים, או פשוט לשבת בצד?

בואו נדבר ישר: פלנטיר (PLTR) היא לא עוד חברת טכנולוגיה. זו החברה שעזרה לצבא האמריקני לאתר את אוסאמה בן לאדן. זו החברה שממשלות וצבאות משתמשים בה כדי לקבל החלטות קריטיות בזמן אמת. וכן, זו החברה שהמניה שלה טסה ב-128% רק השנה.

הביצועים שמפוצצים את השוק

הנה המספרים שצריכים לעניין אתכם:

• הכנסות רבעוניות: 1 מיליארד דולר לראשונה בהיסטוריה (עלייה של 48%)
• רווח נקי: 269.3 מיליון דולר (עלייה של 27%)
• צמיחה מסחרית בארה"ב: קפיצה של 93% ל-306 מיליון דולר
• הכנסות ממשלתיות בארה"ב: עלייה של 53% ל-426 מיליון דולר

אבל זה לא הכל. החברה סגרה 157 עסקאות בשווי של לפחות מיליון דולר כל אחת, ו-42 עסקאות בשווי של לפחות 10 מיליון דולר. מספר הלקוחות קפץ ב-43% בשנה האחרונה.

הטכנולוגיה שמשנה את המשחק

פלנטיר מפעילה שתי פלטפורמות בינה מלאכותית דומיננטיות:

פלטפורמת Gotham: משמשת ממשלות וצבאות לניתוח מידע ממקורות מרובים – לוויינים, מודיעין, נתונים בזמן אמת – כדי לאפשר למפקדים לקבל החלטות טקטיות מושכלות.

פלטפורמת Foundry: מיועדת ללקוחות מסחריים לניהול פעילויות מורכבות – מרשומות בתי חולים ועד שרשראות אספקה והפחתת עלויות ייצור.

שתי הפלטפורמות פועלות בשילוב עם ה-AIP (Artificial Intelligence Platform) של החברה, שמאפשרת למשתמשים לקבל תובנות והמלצות באמצעות AI גנרטיבי.

הטיעון לקנייה: הפוטנציאל עדיין רק בהתחלה

פלנטיר היא לא סתם חברה – היא משנה עולמות. עם שווי שוק של יותר מ-400 מיליארד דולר, היא כבר גדולה יותר מ-Home Depot ו-Procter & Gamble. היא מדורגת במקום ה-23 בגודלה בעולם.

הממשלה האמריקנית מרחיבה את השימוש בפלנטיר למשרד ביטחון המולדת, משרד החוץ, רשות התעופה הפדרלית והמרכז לבקרת מחלות. במקביל, עשרות לקוחות מסחריים עומדים בתור לנצל את היכולות הייחודיות של החברה.

המנכ"ל אלכס קארפ אומר זאת בבירור: "אנחנו מאמינים שפלנטיר תהפוך לחברת התוכנה הדומיננטית של העתיד. והשוק רק עכשיו מתחיל להתעורר למציאות הזו."

הטיעון למכירה: השערוך לא הגיוני

בואו נהיה כנים – השערוך של המניה יצא מכלל שליטה:

• מכפיל רווח (P/E): 777
• מכפיל רווח עתידי: 307
• מכפיל מכירות עתידי (P/S): 108

גם אם נניח צמיחה של 40% בהכנסות בשנה הקרובה (שזה למעשה האטה מהקצב הנוכחי), החברה תגיע להכנסות שנתיות של כ-4.4 מיליארד דולר. עם המכפיל הנוכחי, זה ייתן לה שווי שוק של 471 מיליארד דולר – צמיחה של רק 18% בשנה הקרובה.

השוק לא ימשיך לשלם מכפילים כאלה אם הפוטנציאל הוא רק 18%, במיוחד כשלוקחים בחשבון את הצמיחה הדינמית עד כה.

הטיעון להחזקה: לא להיות רגשיים

פשוט תשבו ותחכו למידע נוסף. אם אתם לא סוחרים יומיים, לרוב זו טעות להגיב יתר על המידה לחדשות היום. תזמון השוק הוא כמעט בלתי אפשרי.

כל עוד אתם בטוחים באיכות החברה, אין שום דבר רע בלחקות את אמן ההשקעות לטווח ארוך, וורן באפט.

ההחלטה הסופית: מה לעשות עכשיו?

בעוד שהמומנטום צועק "קנייה" והמתמטיקה צועקת "מכירה", אני בוחר באמצע – להחזיק. ההזדמנות סביב פלנטיר יקרה מדי מכדי לוותר עליה, אבל אני לא ממהר לקנות עוד בשערוך הנוכחי.

זו הגישה הנכונה – במיוחד אם פלנטיר היא חלק מתיק מאוזן. עם זאת, אם החברה מהווה אחוז גדול מדי מהתיק שלכם, זה הזמן האידיאלי לאזן מחדש ולהפחית את החשיפה הכוללת.

שורה תחתונה

פלנטיר היא חברה יוצאת דופן עם טכנולוגיה מהפכנית ופוטנציאל צמיחה עצום. היא עובדת עם הממשלה האמריקנית על פרויקטים קריטיים ומרחיבה את נוכחותה בשוק המסחרי בקצב מסחרר.

אבל השערוך הנוכחי? הוא פשוט לא הגיוני. ההחלטה שלכם צריכה להתבסס על המצב האישי שלכם – גודל הפוזיציה, סיבולת לסיכון, ואופק ההשקעה.

זכרו: בשוק ההון, הרגש הוא האויב הכי גדול שלכם. תקבלו החלטות מבוססות נתונים, לא על בסיס FOMO או פחד.

למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!