אורקל הופכת למפלצת AI: ההזדמנות הגדולה ביותר שלך להשקיע – או הבועה הבאה?

תקשיבו טוב כי זה עומד לשנות את כל מה שחשבתם על השקעות בענני. אורקל, הדינוזאור הישן של עולם מסדי הנתונים, פתאום הופכת לכוכב הכי לוהט בעולם ה-AI. והמספרים? הם פשוט מטורפים.

העובדה שתזעזע אתכם: מ-57 מיליארד ל-144 מיליארד דולר בחמש שנים

בואו נתחיל מהסוף: אורקל צופה שהכנסותיה מתשתיות ענן יקפצו מ-57.4 מיליארד דולר בשנה הפיסקלית 2025 ל-144 מיליארד דולר ב-2030. זה לא טעות דפוס. זו לא חלומות באמצע הלילה. זה מה שקורה כשחותמים על חוזים של 455 מיליארד דולר עם החברות הכי גדולות ב-AI.

ההכנסות מתשתיות הענן של אורקל קפצו ב-55% ברבעון האחרון ל-3.3 מיליארד דולר. אבל זה רק ההתחלה. החברה חתמה על עסקה אחת בלבד שתכניס לה 30 מיליארד דולר בשנה החל מ-2028. השמועות אומרות שזו OpenAI, אבל לא משנה מי – המספרים מדברים בעד עצמם.

מי בכלל חתום על החוזים האלה? כל מי שמשנה

הרשימה הזו תגרום לכם להבין למה אורקל פתאום הפכה למלכת ה-AI:

• OpenAI – כן, אלה שיצרו את ChatGPT
• xAI – החברה של אילון מאסק
• Meta Platforms – פייסבוק/אינסטגרם
• Nvidia – מלך השבבים של AI
• AMD – המתחרה הגדולה של Nvidia

כולם רוצים חתיכה מהעוגה של אורקל. למה? כי בעולם של AI, מי שיש לו את התשתית – הוא המלך.

הסוד שאף אחד לא מדבר עליו: Inference יהיה גדול יותר מ-Training

לארי אליסון, היו"ר של אורקל, זרק פצצה בשיחת הרווחים: "שוק ה-AI Inference יהיה הרבה, הרבה יותר גדול משוק ה-AI Training."

מה זה אומר בעברית פשוטה? Training זה כשמלמדים את המודל. Inference זה כשהוא עובד בפועל. וזה יהיה בכל מקום:

• מפעלים רובוטיים
• מכוניות אוטונומיות
• סימולציות ביו-מולקולריות לפיתוח תרופות
• ניתוח תמונות רפואיות
• אוטומציה של תהליכים משפטיים ופיננסיים
• מסחר אוטומטי בשווקים הפיננסיים

האזהרה האדומה: 8.5 מיליארד דולר השקעה ברבעון אחד

עכשיו בואו נדבר על הסיכונים, כי אני לא כאן למכור לכם חלומות.

אורקל השקיעה 8.5 מיליארד דולר בהוצאות הון ברבעון האחרון – עלייה של 200% משנה שעברה. זה דחף את תזרים המזומנים החופשי שלהם לטריטוריה שלילית. בשנה האחרונה, הם בהפסד של 5.9 מיליארד דולר בתזרים חופשי.

יש להם 11 מיליארד דולר במזומן, אבל גם חוב של יותר מ-90 מיליארד דולר. השאלה הגדולה: איך הם הולכים לממן את ההתרחבות המטורפת הזו?

הסכנה הכי גדולה: מה אם כל ה-AI זו בועה?

בואו נהיה כנים לרגע. OpenAI היום מכניסה 12 מיליארד דולר בשנה ושורפת כסף בקצב מטורף. הם חתמו לשלם לאורקל 30 מיליארד דולר בשנה, אבל מה אם הכסף ייגמר? מה אם GPT-5 לא יהיה הקפיצה הגדולה הבאה?

סאטיה נאדלה, המנכ"ל של מיקרוסופט, אמר את זה ישר: "תהיה בנייה מוגזמת של תשתיות AI, והמחירים יירדו." מיקרוסופט בוחרת לשכור קיבולת ל-2027 ו-2028 במקום לבנות. אורקל? היא בונה כמו משוגעת.

אז מה אתם צריכים לעשות עכשיו?

המניה של אורקל בשיאים חדשים, אבל השאלה היא לא אם היא תעלה – השאלה היא כמה סיכון אתם מוכנים לקחת.

אם אתם מאמינים ש-AI זה העתיד ושאורקל תצליח לבנות את כל התשתית שהיא הבטיחה – זו הזדמנות של פעם בעשור.

אם אתם חושבים שיש כאן בועה ושהחברות האלה לא יוכלו לשלם את מה שהבטיחו – תישארו בצד.

האמת? כנראה איפשהו באמצע. אורקל הולכת להיות שחקן ענק ב-AI, אבל הדרך לשם תהיה מלאה במהמורות. המשקיעים החכמים יכנסו בזהירות, עם סטופ לוס ברור ותוכנית יציאה.

כי בסופו של דבר, בעולם ההשקעות כמו בחיים – מי שלוקח סיכונים מחושבים הוא זה שמרוויח את הפרסים הגדולים.

למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!