תתעוררו: אנבידיה משנה את כללי המשחק – והמספרים מדברים בעד עצמם
בואו נדבר ישר ונחתוך את הבולשיט. אנבידיה (NVDA) זה עתה פרסמה דוחות שגרמו לשוק להתבלבל. מצד אחד – הביצועים מרשימים. מצד שני – המשקיעים מאוכזבים. אז מה קורה פה באמת? הנה הסיפור המלא שאף אחד לא מעז לספר לכם.
המספרים שמפוצצים את השוק
אנבידיה דיווחה על רווח של 1.05 דולר למניה ברבעון השני של שנת הכספים 2026. הכנסות? 46.74 מיליארד דולר. שני המספרים האלה ניצחו את תחזיות וול סטריט בגדול.
אבל רגע, זה לא הכל. ההנהלה העלתה את התחזית לרבעון הנוכחי ל-54 מיליארד דולר – כמעט מיליארד דולר מעל הציפיות. ובונוס? הדירקטוריון אישר תוכנית רכישה עצמית בהיקף של 60 מיליארד דולר.
אז למה המניה ירדה? הנה הבעיה האמיתית
עסקי מרכזי הנתונים של אנבידיה צמחו ב-56% בהשוואה לשנה שעברה. נשמע מדהים? בטח. אבל זה היה מעט מתחת לציפיות. והסיבה העיקרית? סין.
הפיל בחדר: המלחמה הסינית-אמריקאית על AI
תקשיבו טוב, כי זה המקום שבו הסיפור נהיה מעניין באמת. אנבידיה לא יכולה למכור את השבבים המתקדמים שלה לסין בגלל חששות ביטחון לאומי. הממשל האמריקאי חושש שסין תשתמש ביכולות ה-AI למטרות צבאיות.
ברבעון הראשון, אנבידיה ספגה הפסד של 5.5 מיליארד דולר בגלל מלאי שנתקע ללא יכולת מכירה. עכשיו, דווחו שאנבידיה הפסיקה את ייצור שבבי H20 המיוחדים לסין, אחרי שהממשל הסיני הורה לחברות המקומיות להימנע משבבי אנבידיה.
אבל רגע – יש כאן הזדמנות של 50 מיליארד דולר
ג'נסן הואנג, המנכ"ל של אנבידיה, לא התבייש לומר את האמת: "אם היינו יכולים למכור לסין השנה, זה היה שוק של 50 מיליארד דולר. ואם זה 50 מיליארד השנה, תצפו לצמיחה של 50% בשנה – בדיוק כמו שאר שוק ה-AI העולמי."
ההנהלה ציינה שאם המתחים הגיאופוליטיים ייפתרו, אנבידיה יכולה להוסיף 2-5 מיליארד דולר להכנסות כבר ברבעון הנוכחי. אבל זה לא בתחזית.
הצד החיובי שאף אחד לא מדבר עליו
הנה הטוויסט: אנבידיה מצליחה מעולה גם בלי סין. החברה ממשיכה לצמוח בקצב מטורף, והמניה נסחרת ב-38 פעמים הרווח הצפוי – מעל הממוצע של 34.4 בחמש השנים האחרונות.
כן, זה לא זול. אבל תחשבו על זה: יש כאן חברה שמובילה את מהפכת ה-AI, עם פוטנציאל של עשרות מיליארדי דולרים נוספים אם השוק הסיני ייפתח מחדש.
האסטרטגיה למשקיע החכם
- השתמשו ב-Dollar Cost Averaging – השוק תנודתי, אז פרסו את ההשקעה
- זכרו את הפוטנציאל הסיני – זה upside ענק שלא מתומחר במניה
- עקבו אחרי ההתפתחויות הגיאופוליטיות – כל שינוי במדיניות יכול להקפיץ את המניה
השורה התחתונה: זו ההזדמנות שלכם
אנבידיה היא סיפור של חברה שמצליחה למרות אתגרים גיאופוליטיים משמעותיים. הירידה במניה אחרי הדוחות? זו הזדמנות למי שמבין את התמונה הגדולה.
הפוטנציאל הסיני הוא game changer אמיתי. ואם אתם חושבים שהמתחים בין ארה"ב לסין יימשכו לנצח, תחשבו שוב. כסף תמיד מוצא דרך, והשוק של 50 מיליארד דולר לא יישאר סגור לנצח.
למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!
שתפו את הבשורה:
הנתונים והמידע המוצגים הינם לצרכי מידע כללי בלבד ואינם מהווים ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת. אין לראות במידע המוצג תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. השקעות כרוכות בסיכון, כולל אפשרות להפסד מלוא הקרן. מומלץ להיוועץ ביועץ מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה.
