למה עכשיו הזמן לקנות את מניית רובינהוד – לפני ה-30 ביולי
תקשיבו טוב, כי מה שאני עומד לספר לכם עכשיו יכול לשנות את הפורטפוליו שלכם. מניית רובינהוד (HOOD) זינקה ביותר מ-350% בשנה האחרונה, ורוב האנשים חושבים שהם פספסו את הרכבת. הם טועים בגדול.
אני אגיד לכם למה בדיוק עכשיו, לפני הדוח הרבעוני ב-30 ביולי, זה הזמן האידיאלי להיכנס למניה הזו – ולמה היא עדיין נסחרת בהנחה משמעותית ביחס לפוטנציאל הצמיחה האמיתי שלה.
1. צמיחה מטורפת שלא מראה סימני האטה
בואו נדבר עובדות קשות. מ-2020 עד 2024, רובינהוד הכפילה את מספר הלקוחות הממומנים שלה והנכסים תחת ניהול (AUC) שולשו את עצמם. ואני מדבר על צמיחה שנמשכה גם בתקופות הכי קשות של השוק.
| מדד | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| לקוחות ממומנים | 12.5 מיליון | 22.7 מיליון | 23.0 מיליון | 23.4 מיליון | 25.2 מיליון |
| נכסים תחת ניהול | $63 מיליארד | $98 מיליארד | $62 מיליארד | $103 מיליארד | $193 מיליארד |
| צמיחת הכנסות | 245% | 89% | (25%) | 37% | 58% |
וזה לא נגמר. ברבעון הראשון של 2025, מספר הלקוחות הממומנים עלה ב-8% לעומת השנה שעברה ל-25.8 מיליון. סך הנכסים בפלטפורמה זינק ב-70% ל-221 מיליארד דולר. אתם מבינים את המספרים האלה? זו צמיחה של חברה שרק מתחילה, לא של חברה שכבר מיצתה את הפוטנציאל שלה.
2. הרגולציה כבר לא איום – היא הפכה ליתרון
במשך שנים, כולם דיברו על האיום הרגולטורי על רובינהוד. ה-SEC תחת גארי גנסלר איים לאסור את מודל ה-"Payment for Order Flow" (PFOF) שעליו מבוסס כל המודל העסקי של החברה.
אבל תשמעו מה קרה: לא רק שהאיסור לא קרה, היו"ר החדש של ה-SEC, פול אטקינס, ביטל את כל התקנות המוצעות נגד PFOF. זה כמו שמישהו הסיר את האזיקים מהחברה. עכשיו הדרך פתוחה להתרחבות מאסיבית.
3. מנויי Gold מתפוצצים – הכנסות חוזרות בדרך
אחד הדברים שהכי אוהבים לראות בחברת טכנולוגיה זה הכנסות חוזרות. רובינהוד בנתה בדיוק את זה עם רמת הפרימיום שלה – Gold.
תמורת 5 דולר בחודש או 50 דולר בשנה, חברי Gold מקבלים:
- $1,000 במרג'ין ללא ריבית
- ריביות נמוכות יותר על מרג'ין
- ריביות גבוהות יותר על מזומן לא מושקע
- בונוסים על הפקדות וחשבונות פנסיה
- גישה לנתוני מסחר מתקדמים
התוצאה? מספר מנויי Gold צמח ב-90% שנה על שנה ל-3.2 מיליון ברבעון הראשון של 2025. ההכנסות ממנויים עלו ב-65% ל-38 מיליון דולר. זה עדיין רק 4% מההכנסות, אבל זו התחלה של משהו גדול בהרבה.
4. האקוסיסטם מתרחב לכיוונים חדשים
רובינהוד כבר לא רק פלטפורמת מסחר במניות. בשנים האחרונות הם הוסיפו:
- מסחר בקריפטו מורחב
- מסחר באופציות
- שירותי בנקאות מבוססי כרטיסים
- כלי ניהול תיקים מבוססי AI
- מסחר ב"טוקנים" של אג"ח ממשלתיות, מניות ו-ETFs
ועכשיו הם עשו משהו גאוני: הוסיפו חברות סטארט-אפ פרטיות כמו OpenAI ו-SpaceX לאסטרטגיית הטוקניזציה. אמנם המשקיעים לא מקבלים מניות ישירות בחברות האלה, אבל הם מקבלים חשיפה עקיפה לפני ההנפקות. זה משנה משחק.
5. המרווחים משתפרים בקצב מדהים
זה החלק שבו המספרים מדברים בעד עצמם:
| מדד | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| מרווח גולמי | 88% | 91.3% | 86.8% | 92.2% | 94.4% |
| מרווח EBITDA מותאם | 2.3% | (89%) | (6.9%) | 28.7% | 48.4% |
המרווח הגולמי עלה ל-94.4% ומרווח ה-EBITDA המותאם קפץ ל-48.4%. זו רווחיות ברמה של חברות הטכנולוגיה הטובות בעולם. והסיבה? הפחתה בהוצאות התגמול המבוסס מניות, צמיחה בהכנסות ממנויים עם מרווחים גבוהים יותר, והכנסות ריבית גבוהות יותר משירותי ההלוואות שלהם.
6. השווי עדיין הגיוני ביחס לצמיחה
אני יודע מה אתם חושבים – "המניה כבר עלתה 350%, זה יקר מדי". טעות.
האנליסטים צופים שמ-2024 עד 2027, ההכנסות של רובינהוד יצמחו בקצב שנתי מורכב של 18% וה-EBITDA המותאם יעלה בקצב של 23%. עם שווי חברה של 91.3 מיליארד דולר, המניה נסחרת ב-50 פעמים ה-EBITDA המותאם של השנה.
זה אולי נשמע יקר, אבל לחברה שצומחת בקצב כזה ועם רוחות גב של שוק שורי – זה בעצם מציאה.
הפעולה שלכם עכשיו
תראו, אני לא אגיד לכם מה לעשות עם הכסף שלכם. אבל אם אתם מחפשים חברה עם:
- צמיחה מוכחת ועקבית
- מרווחים משתפרים
- אקוסיסטם מתרחב
- רוחות גב רגולטוריות
- פוטנציאל אדיר בשוק הפינטק
אז רובינהוד עומדת בכל הקריטריונים. והדוח הקרוב ב-30 ביולי? זו ההזדמנות האחרונה שלכם להיכנס לפני שהשוק מבין את הפוטנציאל האמיתי.
למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!
שתפו את הבשורה:
הנתונים והמידע המוצגים הינם לצרכי מידע כללי בלבד ואינם מהווים ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת. אין לראות במידע המוצג תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. השקעות כרוכות בסיכון, כולל אפשרות להפסד מלוא הקרן. מומלץ להיוועץ ביועץ מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה.
