האם RDVY היא באמת קרן ה-ETF הטובה ביותר להכנסה פסיבית? הנה האמת שחייבים לדעת

תקשיבו טוב: רוב המשקיעים רודפים אחרי התשואות הגבוהות ביותר כמו זבובים אחרי דבש. אבל מה שהם לא מבינים זה שהחברות שמחלקות את הדיבידנדים הכי גבוהים הן בדרך כלל אלו שכבר אין להן לאן לצמוח. הן תקועות.

זו הסיבה שמניות עם דיבידנד נמוך יותר יכולות לרסק את אלו עם התשואה הגבוהה בטווח הארוך. המפתח? למצוא מניות שמגדילות את הדיבידנד באופן עקבי תוך כדי צמיחה ברווחים – לא סתם לקנות מניות עם תשואה גבוהה שעומדות במקום.

הכירו את RDVY – קרן ה-ETF שכולם מדברים עליה

אחת הקרנות הפופולריות ביותר שמתמקדת בצמיחת דיבידנד היא First Trust Rising Dividend Achievers ETF (סימול: RDVY). בואו נעשה לה ניתוח עמוק ונראה אם היא באמת המלכה של ההכנסה הפסיבית.

מה בדיוק הקרן הזו מחזיקה?

הקרן עוקבת אחר מדד Nasdaq US Rising Dividend Achievers, שכולל 50 מניות שעומדות בארבעה קריטריונים נוקשים:

• דיבידנד עולה: הדיבידנד ב-12 החודשים האחרונים חייב להיות גבוה מהדיבידנד בתקופות של 3 ו-5 שנים אחורה
• רווחים צומחים: הרווח למניה ב-12 החודשים האחרונים חייב לעלות על הרווח מלפני 3 שנים
• יציבות פיננסית: יחס מזומן לחוב מעל 50% ויחס חלוקה לא יותר מ-65%
• נזילות וגודל: חייבת להיות בין 1,000 המניות הגדולות בנאסד"ק עם מחזור מסחר ממוצע של לפחות 5 מיליון דולר

המדד מחזיק רק 50 מניות בכל רגע נתון, אבל הוא מבצע איזון מחדש רבעוני שבו הוא מחליף כ-25% מהאחזקות. הגישה המדורגת הזו מאפשרת לו לחדש את כל התיק במהלך השנה בלי לעשות שינויים דרמטיים פתאומיים.

נכון לעכשיו, האחזקות המובילות כוללות את eBay, Meta Platforms, Microsoft, Bank of New York Mellon ו-JPMorgan Chase.

אז מה החולשות של הקרן הזו?

בואו נדבר ישר: למרות שהקרן מקדמת את עצמה כקרן צמיחת דיבידנד, התשואה שלה עומדת על 1.67% בלבד – נמוך מדי לקרן הכנסה. להשוואה, קרן Schwab U.S. Dividend Equity ETF משלמת תשואה של 3.97%.

בנוסף:

• תנודתיות גבוהה: הקרן יותר תנודתית מקרנות דיבידנד מסורתיות כי היא מחזיקה יותר מניות צמיחה
• עמלות גבוהות: יחס ההוצאות עומד על 0.48% – גבוה משמעותית מה-0.06% של Schwab

אבל רגע, יש גם צד חזק

למרות העמלות הגבוהות והדיבידנד הנמוך, הקרן עלתה ב-170% בעשור האחרון והניבה תשואה כוללת של 224% (כולל דיבידנדים מושקעים מחדש). להשוואה, קרן Schwab עלתה רק ב-103% עם תשואה כוללת של 179%.

המסקנה: הפוקוס על חברות עם צמיחה עקבית ברווחים, יחסי חלוקה סבירים ודיבידנדים עולים – משתלם.

אז האם זו הקרן הטובה ביותר להכנסה פסיבית?

התשובה הקצרה: לא.

הקרן מושכת למשקיעים שרוצים שילוב של צמיחה והכנסה, אבל:

• היא עדיין לא הצליחה לנצח את ה-S&P 500 (שהניב תשואה כוללת של 239% באותה תקופה)
• היא בטוח לא האופציה הטובה ביותר לפנסיונרים שמחפשים הכנסה פסיבית – התשואה נמוכה מדי
• העמלות הגבוהות "אוכלות" כמעט שליש מהתשואה
• התנודתיות גבוהה יותר מקרנות דיבידנד אחרות

המלצת הפעולה שלי

אם אתם מחפשים צמיחה עם קצת דיבידנד – RDVY יכולה להיות אופציה. אבל אם המטרה שלכם היא הכנסה פסיבית אמיתית לפנסיה או לכיסוי הוצאות חודשיות – חפשו במקום אחר.

זכרו: בהשקעות, כמו בחיים, אין ארוחות חינם. כל יתרון בא עם מחיר.

למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!