השבב הזול הזה של בינה מלאכותית רוצה להפוך ל-Broadcom הבא – והנה למה זה עניין גדול
תקשיבו טוב: יש כאן הזדמנות שרוב המשקיעים פשוט מפספסים.
בזמן שכולם רצים אחרי המניות הגדולות של AI כמו NVIDIA, יש שחקן אחד שמתכונן בשקט להשתלט על שוק ענק – ואף אחד לא שם לב.
למה Broadcom שולטת בשוק (ולמה זה עומד להשתנות)
Broadcom הפכה לאחת החברות המובילות בשוק המוליכים למחצה של AI בזכות המומחיות שלה ב-ASICs – מעבדים מותאמים אישית שמיועדים למשימות ספציפיות.
הביקוש למעבדים האלה מתפוצץ. למה? כי הם יכולים להתמודד עם עומסי עבודה של AI תוך שמירה על עלויות נמוכות. התוצאה: ענקיות הענן רצות לקנות את השבבים והרכיבי הרשת של Broadcom כדי להוריד עלויות תפעול.
וזה מסביר למה הצמיחה של Broadcom פשוט מטורפת ברבעונים האחרונים. עם הזדמנות הכנסות של 60-90 מיליארד דולר, הם רק בהתחלה.
הכניסה המפתיעה של Qualcomm
אבל עכשיו Qualcomm (QCOM -2.12%) רוצה חתיכה מהעוגה הזאת – והיא בדיוק עשתה מהלך שיכול לשנות את המשחק.
Qualcomm הכריזה על רכישת חברת השבבים הבריטית Alphawave Semi תמורת 2.4 מיליארד דולר. המטרה? "להאיץ ולספק נכסים מרכזיים להתרחבות של Qualcomm למרכזי נתונים."
הטכנולוגיה של Alphawave תאפשר ל-Qualcomm לשלב קישוריות במהירות גבוהה בפלטפורמות השבבים שלה ל-AI. התוצאה:
- העברת נתונים מהירה יותר
- ביצועי מחשוב גבוהים יותר
- צריכת חשמל נמוכה יותר
למה זה עניין ענק לקואלקום
Qualcomm הודיעה בחודש שעבר שהיא חוזרת לשוק מרכזי הנתונים. החברה מפתחת פלטפורמת שבבי AI מותאמת אישית באמצעות מעבדי Oryon CPU ו-Hexagon NPU שלה.
והנה הקטע המעניין: החברה כבר הכריזה על שיתוף פעולה עם HUMAIN (מיזם AI הנתמך על ידי סעודיה) לבניית מרכזי נתונים של AI בסעודיה. זה אומר ש-Qualcomm יכולה להכניס רגל בדלת ובסופו של דבר להרגיש את הנוכחות שלה בשוק הענק של מעבדי AI מותאמים אישית.
יש מקום לשחקן נוסף
כרגע, Broadcom שולטת בכ-70% מהשוק הזה. Marvell Technology מחזיקה בשאר. אז אם Qualcomm תצליח לפתח מוצר חדשני, היא יכולה להפוך לשחקן השלישי.
וזה יכול לתת דחיפה ענקית לעסקים שלה בטווח הארוך.
מה שהופך את זה להזדמנות מטורפת
Qualcomm כרגע מרוויחה מ-3 קווי מוצרים:
- טלפונים ניידים
- רכבים
- האינטרנט של הדברים (IoT)
וכל הסגמנטים האלה נהנים מהתפשטות ה-AI. זה מסביר למה ההכנסות של Qualcomm ברבעון השני של 2025 קפצו ב-15% ל-10.8 מיליארד דולר, בעוד הרווחים המותאמים זינקו ב-17%.
האימוץ של AI בשווקים האלה צפוי לגדול בקצב בריא:
- AI בשוק הרכב צפוי לגדול בקצב שנתי של 37% בעשור הקרוב
- משלוחי AI גנרטיבי צפויים לגדול בקצב שנתי של 78% עד 2028
הערכת השווי שהופכת את זה לעסקה
והנה החלק הכי טוב: המניה נסחרת כרגע במכפיל של 15 על הרווחים – זול בטירוף לחברה עם הפוטנציאל הזה.
אם Qualcomm תצליח להוסיף מנוע צמיחה נוסף בצורת מרכזי נתונים, לא יהיה מפתיע לראות אותה צומחת בקצב חזק יותר בטווח הארוך.
הנה מה שאתם צריכים לעשות עכשיו
קנייה של מניית Qualcomm עכשיו יכולה להתברר כמהלך חכם. למה?
- היא נסחרת בהערכת שווי זולה
- יש לה 3 מנועי צמיחה קיימים שמתפתחים מצוין
- היא עומדת להוסיף מנוע צמיחה רביעי עם פוטנציאל ענק
- השוק עדיין לא תמחר את ההזדמנות במרכזי נתונים
בקיצור: בזמן שכולם מסתכלים על השחקנים הגדולים, Qualcomm בונה בשקט את העתיד שלה – ומי שיבין את זה עכשיו, עשוי להרוויח בגדול.
למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!
שתפו את הבשורה:
הנתונים והמידע המוצגים הינם לצרכי מידע כללי בלבד ואינם מהווים ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת. אין לראות במידע המוצג תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. השקעות כרוכות בסיכון, כולל אפשרות להפסד מלוא הקרן. מומלץ להיוועץ ביועץ מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה.
