מיליארדרי וול סטריט חוזרים להשקיע בנווידיה – אבל שניים בולטים נשארים בחוץ
שימו לב: המשחק משתנה בוול סטריט. אחרי חודשים של מכירות, הכרישים הגדולים חוזרים למשחק – אבל לא כולם משתכנעים שהמסיבה תימשך.
הדוחות שמזעזעים את השוק
שני דוחות קריטיים יצאו באוגוסט שכל משקיע חייב להכיר:
- תוצאות הרבעון השני של נווידיה – שיצאו אתמול (27 באוגוסט)
- טפסי 13F – שחושפים מה הכסף הגדול בוול סטריט קונה ומוכר
דוחות ה-13F הם כמו הצצה מאחורי הקלעים למוחות המבריקים ביותר בשוק ההון. מנהלי כספים עם לפחות 100 מיליון דולר בניהול חייבים לחשוף את המהלכים שלהם – וזה בדיוק מה שקרה ב-14 באוגוסט.
חמישה מיליארדרים חוזרים לנווידיה
הנה הרשימה המלאה של הכרישים שחזרו למשחק:
- פיליפ לאפונט (Coatue Management) – רכש 2,942,694 מניות
- קארתיק סרמה (SRS Investment Management) – רכש 2,653,210 מניות
- דיוויד טפר (Appaloosa) – רכש 1,450,000 מניות
- דן לוב (Third Point) – רכש 1,350,000 מניות
- צ'ייס קולמן (Tiger Global) – רכש 742,202 מניות
שימו לב במיוחד: לאפונט שבר רצף של 8 רבעונים רצופים של מכירות. טפר הגדיל את האחזקה שלו פי 6 אחרי שהוריד 97% מהפוזיציה שלו מאז ספטמבר 2023.
למה הם חוזרים עכשיו?
התשובה פשוטה: הזדמנות.
המניה צנחה ב-40% בין תחילת ינואר לאפריל. כשהכרישים רואים דם במים, הם תוקפים. אבל זה לא רק העניין של המחיר:
- יתרון טכנולוגי ברור – השבבים של נווידיה (H100 ו-Blackwell) אין להם תחרות אמיתית
- הסרת מגבלות הסחר לסין – אחרי 3 שנים של הגבלות, השוק הסיני נפתח מחדש
- קצב חדשנות מטורף – ג'נסן הואנג מתכנן להוציא שבב חדש כל שנה
אבל… שני מיליארדרים אומרים "לא תודה"
בזמן שחמישה מיליארדרים קונים, שניים עושים בדיוק ההפך:
- אולה אנדריאס הלוורסן (Viking Global) – מכר 2,861,172 מניות (ירידה של 44%)
- פול סינגר (Elliott Management) – קנה 2,580,000 אופציות PUT (הימור על ירידה)
למה הם דווקא יוצאים?
התשובה לא כל כך פשוטה, אבל יש כמה סיבות חזקות:
1. ההיסטוריה לא משקרת
כל טכנולוגיה מהפכנית ב-30 השנה האחרונות עברה בועה שהתפוצצה. משקיעים תמיד מעריכים יתר על המידה כמה מהר טכנולוגיה חדשה תהפוך למיינסטרים.
2. המחיר פשוט מטורף
נווידיה נסחרת במכפיל מכירות של כמעט 30. היסטורית, זה התקרה של חברות טכנולוגיה – אפילו המהפכניות ביותר.
3. התחרות מתעוררת
היתרון הכי גדול של נווידיה – המחסור בשבבי AI – הולך להיעלם. יותר מתחרים נכנסים לשוק, והלקוחות הגדולים מפתחים שבבים משלהם.
אז מה עושים עכשיו?
הקרב בין המיליארדרים מספר לנו סיפור חשוב: אפילו המוחות הכי חכמים בוול סטריט לא מסכימים.
מצד אחד, יש כאלה שרואים הזדמנות של פעם בחיים במהפכת ה-AI. מצד שני, יש כאלה שחושבים שהמסיבה כבר הגיעה לשיאה.
הלקח החשוב: בשוק ההון, אין תשובות נכונות ב-100%. גם המיליארדרים לא יודעים בוודאות מה יקרה. ההבדל היחיד? הם יודעים לנהל סיכונים ולהחליט מתי להיכנס ומתי לצאת.
טיפ אחרון: תעקבו אחרי המהלכים של הכסף הגדול, אבל תמיד תעשו את המחקר שלכם. כי בסוף היום, זה הכסף שלכם על הקו.
למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!
שתפו את הבשורה:
הנתונים והמידע המוצגים הינם לצרכי מידע כללי בלבד ואינם מהווים ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת. אין לראות במידע המוצג תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. השקעות כרוכות בסיכון, כולל אפשרות להפסד מלוא הקרן. מומלץ להיוועץ ביועץ מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה.
