האם כדאי לקנות את מדד S&P 500 בשיא כל הזמנים? 3 דברים שמשקיעים חייבים לשקול עכשיו
תפסיקו לחפש תירוצים. השוק בשיא? מצוין. זה בדיוק הזמן לחשוב אסטרטגית ולא רגשית. רוב האנשים מפחדים לקנות בשיאים – וזו בדיוק הסיבה שהם נשארים עניים. בואו נדבר עובדות.
נקודות מפתח שאתם חייבים להבין:
- להיכנס לשוק עם סיכון מוגזם ואופק השקעה קצר זו הדרך הבטוחה להפסיד את הכסף שלכם
- תבינו איך ה-S&P 500 משלים או משכפל את האחזקות הקיימות שלכם
- ה-S&P 500 הוא לא הדרך הטובה ביותר לייצר הכנסה פסיבית
מדד ה-S&P 500 (^GSPC 0.11%) נמצא במרחק של 1.5% בלבד מהשיא שלו נכון לרגע כתיבת שורות אלו. חלק מהמשקיעים שואלים את עצמם אם המדד ומניות מובילות רבות עדיין שוות קנייה עכשיו, או שמא השערוכים הגיעו לקיצוניות מסוכנת.
הנה הגורמים הקריטיים שאתם חייבים לשקול כשאתם ניגשים לתנודות השוק הרחבות וכיצד ה-S&P 500 יכול להשתלב בתיק שלכם.
1. אופק ההשקעה – הגורם הכי קריטי להצלחה שלכם
אחת הדרכים היעילות ביותר לבנות עושר היא לקנות ולהחזיק מניות של חברות איכותיות לאורך זמן ארוך. ועדיין, הטבע האנושי גורם לנו להתקשות לקנות מניות שנסחרות בשיא כל הזמנים, למרות שההיסטוריה מוכיחה שוב ושוב שזה רעיון מצוין.
לכן, אחד הגורמים החשובים ביותר שיש לשקול כשניגשים לשוק לוהט הוא אופק הזמן שלכם. פוזיציה לטווח ארוך נותנת לתנודתיות זמן להתפוגג, בעוד שאחזקה לטווח קצר חשופה יותר לתנודות מחירים זמניות.
נתונים מ-MacroMicro מראים שמכפיל הרווח העתידי של ה-S&P 500 עומד על 22.3, גבוה מהממוצע הנע של 5 שנים (20.9) ומהממוצע השנתי (20.2). אז כן, השוק הרחב יקר יחסית.
אבל שימו לב: שוק יקר הוא לא בעיה אם אתם משקיעים לפרישה שנמצאת עשורים קדימה, כי הפוקוס הוא על שנים של תשואות מצטברות ולא על מה שקורה ברבעון או בשנה הקרובה. אבל אם אתם משקיעים עם אופק זמן קצר יותר, השערוכים ישפיעו עליכם יותר. זו הסיבה שתמיד עדיף להוריד לחץ מהתיק שלכם על ידי אימוץ תקופות החזקה ארוכות יותר.
2. ההשפעה של ה-S&P 500 על התיק שלכם – אל תתעלמו מזה
קניית ה-S&P 500 נותנת לכם חשיפה ל-500 החברות המובילות בארה"ב. אבל במציאות, זה פחות מגוון ממה שאתם חושבים.
השקעה של 10,000 דולר ב-S&P 500, כפי שמיוצג על ידי Vanguard S&P 500 ETF (VOO 0.10%), היא למעשה:
- 730$ ב-Nvidia
- 703$ ב-Microsoft
- 583$ ב-Apple
- 394$ ב-Amazon
- וכן הלאה…
ה-S&P 500 מרוכז הרבה יותר בראש היום מאשר בעבר. לא רק שחצי מהמדד מושקע ב-25 חברות בלבד, אלא שהרוב המכריע של המדד מרוכז בקומץ סקטורים בלבד. טכנולוגיה, תקשורת וצריכה מחזורית מהוות יחד 53.3% משקלול. אז לפני שאתם מוסיפים עוד מהכסף שעבדתם עליו קשה למדד, חיוני שתהיו נוחים עם ההרכב שלו.
הסיבה הטובה ביותר לא לקנות את ה-S&P 500 בשיא כל הזמנים היא אם אתם מנסים לגוון את התיק שלכם אבל כבר מחזיקים הרבה מהשמות המובילים במדד. סיבה נוספת להימנע מהמדד היא אם אתם מנסים להשקיע במניות בינוניות או קטנות שיש להן משקולות זעירות במדד (או בכלל לא).
3. היעדים הפיננסיים שלכם – זה מה שקובע
סיבה טובה נוספת לא לקנות את ה-S&P 500 היא אם הוא לא מתאים ליעדי ההשקעה שלכם. ה-S&P 500 יכול להיות דרך מצוינת לבנות עושר לאורך זמן, אבל הוא כבר לא דרך טובה לייצר הכנסה פסיבית. המדד מניב רק 1.2% לעומת 2.1% לפני כעשור. התשואה ירדה ככל שהשערוכים עלו, ומניות צמיחה (שרבות מהן לא מחלקות דיבידנדים או בעלות תשואות נמוכות) הרחיבו את משקלן במדד.
משקיעים שמחפשים להשקיע בשוק המניות עם דגש על הכנסה פסיבית אולי ירצו לשקול מניות המחלקות דיבידנדים או תעודות סל עם תשואות גבוהות יותר.
קוקה-קולה מניבה 3%, עם רקורד של צמיחת רווחים ו-63 שנים רצופות של העלאת הדיבידנד. קניית קוקה-קולה ומניות דיבידנד מובילות אחרות מציעה דרך לאסוף סכום משמעותי של הכנסה פסיבית תוך השתתפות בשוק, במקום להשתמש באסטרטגיית הכנסה פסיבית שמתמקדת רק בתשואה עם פוטנציאל עלייה מועט.
קנו את ה-S&P 500 רק אם הוא עובד בשבילכם
לאורך זמן, החברות הטובות ביותר הן בדרך כלל אלה שמשקיעות מחדש את רוב הרווחים העודפים שלהן בחזרה בעסק כדי להאיץ צמיחה. רעיונות טובים בשילוב עם כיסים עמוקים יכולים ליצור תוצאות מדהימות, כפי שמשתקף ברווחים האפיים לטווח ארוך של ה-S&P 500 והמעבר שלו לחברות ממוקדות טכנולוגיה.
גם ליד שיא השערוך שלו, ה-S&P 500 עדיין קנייה מצוינת עבור רוב המשקיעים לטווח ארוך. עם זאת, זו טעות לקנות את ה-S&P 500 בלי לשקול איך ההרכב שלו משתלב עם האחזקות הקיימות שלכם ויעדי ההשקעה שלכם.
זכרו: השוק לא מחכה לאף אחד. הפסיקו לחפש את הרגע המושלם – הוא לא קיים. מה שקיים זה אסטרטגיה מוצקה, אופק זמן ארוך, והיכולת לפעול כשאחרים מהססים. זה ההבדל בין מי שבונה עושר למי שמדבר על זה.
למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!
שתפו את הבשורה:
הנתונים והמידע המוצגים הינם לצרכי מידע כללי בלבד ואינם מהווים ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת. אין לראות במידע המוצג תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. השקעות כרוכות בסיכון, כולל אפשרות להפסד מלוא הקרן. מומלץ להיוועץ ביועץ מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה.
