המניה השחוקה הזו יכולה לזנק ב-720% לפי אנליסט מוול סטריט – האם זה הזמן לקנות?
תקשיבו טוב: כשמניה צונחת 75% מהשיא שלה, זה בדיוק הרגע שאתם צריכים לשים לב. כי או שזה הטיטאניק ששוקע, או שזו הזדמנות פעם בחיים. ואני אגיד לכם בדיוק מה קורה כאן.
הסיפור שמאחורי המספרים המטורפים
Iovance Biotherapeutics (IOVA) נסחרת היום ב-$2.92 למניה. אנליסטית מ-Chardan Capital, גיולה ליבשיץ, פרסמה יעד מחיר של $25 – זינוק של 720% מהמחיר הנוכחי. זה לא טעות דפוס.
אבל רגע, זה נהיה יותר מעניין: הקונצנזוס הממוצע בוול סטריט עומד על $10 למניה – עדיין עלייה של 228%. כשאנליסטים לא מסכימים בצורה כזו דרמטית, אתם יודעים שמשהו גדול עומד לקרות.
מה בעצם החברה הזו עושה?
ב-פברואר 2024, ה-FDA אישר את המוצר הראשון של החברה – Amtagvi. זו לא עוד כדור נגד כאב ראש. זו טכנולוגיה מהפכנית לטיפול בסרטן העור (מלנומה) מתקדם.
הנה איך זה עובד:
- לוקחים ביופסיה מהגידול של המטופל
- מבודדים תאי חיסון מיוחדים שנלחמים בגידול
- מרבים אותם במעבדה למיליארדים
- מחזירים אותם למטופל כדי שיתקפו את הסרטן
בניסוי הקליני, 31.5% מהחולים הגיבו לטיפול. אבל הנה הקטע המטורף: בקרב חולים שקיבלו רק 1-2 קווי טיפול קודמים, שיעור ההצלחה זינק ל-60.9%.
אז למה המניה קרסה?
שלושה אתגרים עיקריים מעכבים את ההשקה המסחרית:
1. מורכבות הטיפול: זה לא כדור שבולעים. המטופלים צריכים לעבור שבוע של כימותרפיה כדי להכין את הגוף לקבלת התאים החדשים.
2. כוח מכירות קטן: לחברה יש רק 838 עובדים, מתוכם 670 במחקר ופיתוח. זה צוות זעיר למוצר מורכב כזה.
3. אישור מותנה: ה-FDA אישר על בסיס הקטנת גידולים, לא על בסיס הארכת חיים (שדורשת מעקב ארוך יותר).
המספרים שגורמים לי לחשוב פעמיים
ברבעון הראשון של 2025, המכירות הגיעו ל-$43.6 מיליון. ההנהלה צופה מכירות של $250-300 מיליון לכל השנה. בשווי שוק של $1.05 מיליארד, החברה נסחרת במכפיל של 3.5-4.2 על המכירות הצפויות.
לשם השוואה, חברות ביוטק עם מוצר מסחרי נסחרות בדרך כלל במכפילים של 5-10. אז כן, יש כאן פוטנציאל.
הדגל האדום שאסור להתעלם ממנו
ביוני 2025, ה-CFO של החברה הודיע על התפטרות. כשמנהל כספים עוזב שנה אחרי השקת מוצר ראשון, זה כמו שהקפטן קופץ מהספינה. זה בדרך כלל קורה לפני הודעה על אכזבה במכירות.
אז מה עושים עכשיו?
הנה האמת הפשוטה: Goldman Sachs הורידו את יעד המחיר ל-$1 בלבד. Chardan Capital אומרים $25. זה פער של 2,400%!
ההמלצה שלי: חכו לדוח הרבעוני השני שיפורסם ב-7 באוגוסט. אם המכירות יעמדו בציפיות, המניה יכולה לזנק. אם לא – תראו את Goldman Sachs צודקים.
זכרו: בביוטק, ההבדל בין אפס למיליארד הוא לפעמים רק דוח רבעוני אחד. אבל עד שתראו את המספרים – השאירו את הכסף בכיס.
למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!
שתפו את הבשורה:
הנתונים והמידע המוצגים הינם לצרכי מידע כללי בלבד ואינם מהווים ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת. אין לראות במידע המוצג תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. השקעות כרוכות בסיכון, כולל אפשרות להפסד מלוא הקרן. מומלץ להיוועץ ביועץ מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה.
