האם הירידה ברווחי אקסון היא הזדמנות השקעה או נורת אזהרה?

רווחי אקסון נפגעו ב-1.5 מיליארד דולר ברבעון האחרון – האם המניה עדיין שווה קנייה?

תקפצו ישר לעניין: אקסון מובייל, ענקית הנפט האמריקאית, צפויה לדווח על ירידה של 1.5 מיליארד דולר ברווחים ברבעון השני. אבל לפני שאתם נכנסים לפאניקה ומוכרים – תעצרו. הנה למה זו בעצם הזדמנות.

המספרים החשופים – בלי קישוטים

אקסון מובייל (XOM) חשפה לאחרונה הצצה לתוצאות הרבעון השני שלה. החברה צופה ירידה של 1.5 מיליארד דולר ברווחים לעומת הרבעון הראשון, בעיקר בגלל ירידה במחירי הנפט והגז.

הפירוט המדויק:

• פגיעה של מעל מיליארד דולר ממחירי נפט נמוכים יותר
• פגיעה של כמעט מיליארד דולר ממחירי גז חלשים
• תוספת של 300 מיליון דולר ממרווחי זיקוק גבוהים יותר

למה זה לא מפחיד אותי – ולמה גם לכם לא צריך לפחד

בואו נהיה ברורים: 1.5 מיליארד דולר זה הרבה כסף. אבל אקסון עדיין תרשום רבעון רווחי מאוד. החברה דיווחה על 6.8 מיליארד דולר רווחים במגזר הנפט והגז ברבעון הראשון, ו-7.7 מיליארד דולר רווח כולל.

לשם השוואה:

• שברון דיווחה על 3.5 מיליארד דולר בלבד
• Shell הגיעה ל-5.6 מיליארד דולר
• אקסון הובילה גם בתזרים מזומנים (13 מיליארד דולר) ובהחזרי הון לבעלי מניות (9.1 מיליארד דולר)

הסוד לרווחיות המובילה של אקסון

מה שמפריד בין אקסון לשאר השחקנים בשוק? יעילות אכזרית. מאז 2019, החברה חתכה 12.7 מיליארד דולר בעלויות – יותר מכל חברות הנפט הבינלאומיות האחרות ביחד. רק ברבעון הראשון היא חסכה עוד 600 מיליון דולר.

בנוסף, אקסון מתמקדת בנכסים בעלי יתרון תחרותי – אזורים כמו הפרמיאן בטקסס וגיאנה, שם העלויות נמוכות והרווחים גבוהים.

התוכנית ל-2030 – למה אני בולי

הנה החלק שבאמת מרגש אותי: אקסון חשפה תוכנית צמיחה אגרסיבית עד 2030. החברה מתכננת:

• גידול של 20 מיליארד דולר ברווחים עד 2030 (לעומת 2024)
• גידול של 30 מיליארד דולר בתזרים מזומנים
• צמיחה שנתית ממוצעת של 10% ברווחים ו-8% בתזרים

והחלק הכי טוב? החברה יכולה להשיג את היעדים האלה גם אם מחיר הנפט יישאר סביב 65 דולר לחבית (כרגע הוא סביב 70 דולר).

איך הם מתכננים להגיע לשם?

1. השקעות בנכסי פרימיום: אקסון תשקיע כ-140 מיליארד דולר בפרויקטים גדולים ובפיתוח אגן הפרמיאן. החברה צופה תשואות של מעל 30% לאורך חיי ההשקעות האלה.

2. המשך חיסכון בעלויות: היעד הוא להגיע לחיסכון כולל של 18 מיליארד דולר עד 2030 באמצעות ייעול תהליכים, אופטימיזציה של שרשרת האספקה ושדרוג מערכות IT.

מה זה אומר לבעלי המניות?

אקסון העלתה את הדיבידנד שלה 42 שנים ברציפות. עם התוכנית הנוכחית, החברה תוכל להמשיך:

• להעלות דיבידנדים
• לבצע רכישות עצמיות משמעותיות
• ליצור ערך ארוך טווח לבעלי המניות

השורה התחתונה

כן, הרווחים של אקסון יירדו ברבעון השני. אבל זו רק מהמורה זמנית בדרך. החברה בנויה לצמיחה משמעותית בשנים הקרובות, עם תוכנית ברורה ויכולת ביצוע מוכחת.

אם אתם מחפשים השקעה בחברה יציבה עם דיבידנד גדל ופוטנציאל צמיחה משמעותי – אקסון נראית כמו הזדמנות מצוינת, במיוחד אחרי הירידה האחרונה ברווחים.

זכרו: המשקיעים הטובים ביותר קונים כשאחרים מפחדים. וכרגע, השוק נותן לכם הזדמנות לקנות את אחת מחברות האנרגיה הטובות בעולם במחיר אטרקטיבי.

למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!