5 סיבות מנצחות לקנות מניות קרניבל כמו שאין מחר
תתעוררו! בזמן שכולם רצים אחרי המניות החמות של הטכנולוגיה, ענקית השייט קרניבל יושבת שם כמו יהלום לא מלוטש שרק מחכה שתגלו אותו.
כן, אני יודע מה אתם חושבים. "קרניבל? החברה שכמעט קרסה בקורונה?" בדיוק. וזו בדיוק הסיבה שאתם צריכים לשים לב עכשיו.
הסיפור שהתקשורת לא מספרת לכם
באפריל 2020, מניית קרניבל (CCL) צנחה לפחות מ-8 דולר למניה. ירידה של כמעט 90% מהשיא שלה. זה היה המחיר הנמוך ביותר מאז התרסקות "יום שני השחור" ב-1987.
היום? המניה נסחרת בכמעט 30 דולר.
אבל הנה החלק המעניין – זה רק ההתחלה.
סיבה מספר 1: הצמיחה חוזרת בגדול
תראו את המספרים האלה ותגידו לי שזה לא מרשים:
- תפוסה של 105% בשנת 2024 (כן, יותר מ-100% – זה אומר שהם ממלאים כל מיטה וגם מוסיפים)
- צמיחה של 16% בהכנסות ב-2024
- החברה חזרה לרווחיות מלאה אחרי שנים של הפסדים
המספרים מדברים בעד עצמם. אחרי המשבר הקשה ביותר בהיסטוריה של התעשייה, קרניבל לא רק ששרדה – היא משגשגת.
סיבה מספר 2: התוכניות לעתיד שוות זהב
קרניבל לא נחה על זרי הדפנה. הנה מה שבתוכנית:
- Celebration Key – יעד חדש ומדהים באיי בהאמה שיפתח השנה
- כניסה אגרסיבית לשווקים באסיה (תחשבו על הפוטנציאל)
- דיגיטציה מלאה של השירותים על הספינות להגדלת ההוצאה הממוצעת
- הוספת 10 ספינות חדשות עד 2028
האנליסטים צופים צמיחה שנתית ממוצעת של 5% בהכנסות עד 2027. זה אולי לא נשמע סקסי כמו חברת AI, אבל זו צמיחה יציבה וצפויה – בדיוק מה שצריך בשוק הפכפך של היום.
סיבה מספר 3: השוליים משתפרים דרמטית
הנה הסוד שוול סטריט לא רוצה שתדעו: קרניבל לא רק מגדילה הכנסות, היא מגדילה רווחים אפילו מהר יותר.
למה? כמה סיבות מנצחות:
- מחירי הדלק ירדו משמעותית
- הספינות החדשות עם מנועי LNG חסכוניות יותר ב-30%
- יעילות תפעולית משופרת בכל הקווים
- ריבית נמוכה יותר על החוב המצטמצם
התוצאה? האנליסטים צופים צמיחה שנתית ממוצעת של 22% ברווח למניה. כן, קראתם נכון – 22%!
סיבה מספר 4: המניה נסחרת במחיר מגוחך
בואו נדבר על הפיל בחדר – הערכת השווי.
קרניבל נסחרת במכפיל של רק 13 על הרווחים הצפויים לשנה הבאה. לשם השוואה:
- Royal Caribbean נסחרת במכפיל 18
- הממוצע בענף נע סביב 20
- S&P 500 נסחר במכפיל של מעל 20
זה כמו לקנות דולר ב-70 סנט. השוק פשוט עדיין לא תמחר את ההתאוששות המלאה.
סיבה מספר 5: החוב יורד בקצב מרשים
כן, קרניבל לקחה הרבה חוב כדי לשרוד את הקורונה. אבל תראו מה קורה עכשיו:
- החוב ירד מ-33.2 מיליארד דולר בסוף 2021 ל-27.3 מיליארד דולר היום
- יחס החוב ל-EBITDA ירד מ-4.1x ל-3.7x ברבעון בודד
- החברה ממחזרת חוב יקר בריביות נמוכות יותר
- תזרים המזומנים החזק מאפשר פירעונות מוקדמים
זו לא רק חברה שמתאוששת – זו חברה שבונה בסיס פיננסי חזק לטווח הארוך.
אז מה עושים עכשיו?
השוק נמצא בשיאים, והכל נראה יקר. אבל קרניבל? זו הזדמנות קלאסית של ערך.
חברה שעברה את הגרוע ביותר, חוזרת לצמיחה חזקה, משפרת את המאזן שלה, ועדיין נסחרת בהנחה משמעותית.
כשכולם רצים אחרי המניות החמות של היום, המשקיעים החכמים מחפשים את המניות שיהיו חמות מחר.
קרניבל היא בדיוק סוג ההשקעה שוורן באפט היה אוהב – חברה איכותית במחיר מציאה.
השאלה היחידה שנשארת: האם אתם מוכנים לעלות על הספינה לפני שהיא מפליגה?
זכרו: בשוק ההון, הרווחים הגדולים נעשים כשאתם קונים לפני כולם, לא אחרי.
למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!
שתפו את הבשורה:
הנתונים והמידע המוצגים הינם לצרכי מידע כללי בלבד ואינם מהווים ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת. אין לראות במידע המוצג תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. השקעות כרוכות בסיכון, כולל אפשרות להפסד מלוא הקרן. מומלץ להיוועץ ביועץ מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה.
