נבואה נועזת: מניה אחת תעקוף את טסלה תוך 10 שנים – והנה למה זה כמעט בטוח
תקשיבו טוב: בעוד כולם מסונוורים מהזוהר של טסלה, ענק יפני אחד בונה בשקט את האימפריה שתשלוט בעתיד התחבורה. והמספרים? הם פשוט מטורפים.
המציאות הקרה שאף אחד לא רוצה לדבר עליה
טסלה (TSLA) עשתה מהפכה בשוק הרכב החשמלי. המניה זינקה ב-1,830% בשש השנים האחרונות, והחברה מחזיקה בשווי שוק של יותר מטריליון דולר. אילון מאסק הפך את המכוניות החשמליות למגניבות, והרחיב לעסקי אנרגיה חלופית ואפילו מדע טילים אמיתי.
אבל הנה הבעיה: טסלה כבר לא שולטת בקטגוריה שהיא יצרה. יצרני רכב אחרים נכנסו לשוק התחבורה הידידותית לסביבה, וצמיחת המכירות המטאורית של טסלה? היא פשוט נעצרה.
בינתיים, ענק הרכב הקלאסי טויוטה מוטור (TM) מיישמת את עשרות שנות הידע ההנדסי והתפעול האולטרה-יעיל שלה על האתגרים החדשים. והתוצאות? מפתיעות לחלוטין.
המספרים שיגרמו לכם לחשוב מחדש
שווי השוק של טסלה גדול פי חמישה מזה של טויוטה כרגע. אבל תחזיקו חזק – אני מאמין שטויוטה תחזיק בנתח שוק גדול יותר מטסלה שוב. כנראה לפני 2035.
למה? כי טויוטה כבר גדולה יותר מטסלה בכל פרמטר שחשוב באמת:
- הכנסות: טויוטה רשמה מכירות של 315 מיליארד דולר בשנת הכספים 2025. טסלה? רק 95.7 מיליארד דולר באותה תקופה
- תזרים מזומנים מפעילות: טויוטה הפיקה 24.3 מיליארד דולר לעומת 16.8 מיליארד של טסלה
- מכפיל רווח: טויוטה נסחרת במכפיל של 7.2 בלבד. טסלה? מכפיל מטורף של 183
רק המניה נראית קטנה בהקשר של הנוכחות המאיימת של טסלה. אבל זה בדיוק הסיפור.
האימפריה הנסתרת של טויוטה
טויוטה היא הרבה יותר מסתם יצרנית רכב. זהו קונגלומרט יפני אמיתי (Keiretsu) עם פעילויות מובילות בשוק החוצות תעשיות רבות:
- 585 חברות בנות ברחבי העולם
- 165 מיזמים משותפים
- חטיבה בנקאית שהיוותה 8% מסך המכירות בשנה שעברה
- ספקי חלקי רכב מובילים
החברה מבצעת כעת מהלך אסטרטגי מבריק – היא הופכת את עצמה לחברת ניידות. הרעיון? לעזור לאנשים להעביר את עצמם, את הסחורות הפיזיות שלהם, סוגים שונים של מידע ואנרגיה – הכל תחת המותג טויוטה.
תוכניות חדשניות לטווח ארוך שישנו הכל
החברה פועלת על כל הצילינדרים כרגע. המכירות גדלו בכל ארבעת המגזרים הגיאוגרפיים שלה בשלוש השנים האחרונות. המכוניות שלהם אולי לא נוצצות כמו הסייברטראק של טסלה, אבל המוצרים של טויוטה ידועים באיכות ובאמינות שלהם במגוון רחב של תנאי נהיגה.
ובואו נדבר על חדשנות:
- חלוצת רכבי ההיברידיים: הציגה את הפריוס כבר ב-1997
- מפעלי סוללות ורכבים חשמליים: נבנים כעת ברחבי העולם, עם דגש על השווקים הגדולים ביותר שלה ביפן וצפון אמריקה
- טכנולוגיית תאי דלק: מחקר כבד ופיתוח שוק לרכבי מימן, במטרה להפוך מכוניות מונעות מימן לפתרון נפוץ עם תשתית תדלוק מלאה
המכה הסופית: כשהמציאות תפגוש את הציפיות
טויוטה מוכנה ומוכנה להתחרות בתעשיית הרכב החשמלי ההולכת וגדלה של שנות ה-2020 ומעבר לכך. המאמץ הזה יימשך בטווח הארוך, ויבסס את טויוטה כמעצבת ויצרנית ברמה עולמית של כלי תחבורה ידידותיים לסביבה – או פתרונות ניידות, כפי שהחברה אוהבת לחשוב על ארבעת מגזרי היעד החדשים שלה.
הנה החלק הקריטי: אם המגמה הנוכחית תימשך, וול סטריט כנראה תבטל את המכפילים הגבוהים של טסלה ותתחיל להתייחס לחברה כמו לכל יצרנית רכב אחרת. אם המגרש המשחקים הזה אי פעם יתפתח, המניה של טסלה תיראה קטנה ליד זו של טויוטה – בדיוק כמו שהנתונים הפיננסיים של טויוטה כבר עולים על אלה של טסלה היום.
המסקנה שצריכה להדליק לכם נורה אדומה
שום דבר מזה לא יקרה בן לילה, כמובן. אבל אלא אם החברות הללו יבצעו שינויים דרסטיים במודלים העסקיים שלהן, אני מצפה שהמניה של טויוטה תהיה שווה יותר מזו של טסלה עד 2035. וטויוטה צריכה להיות ספקית רצינית של רכבים ללא דלק עד אז.
זו לא רק תחזית – זו המציאות שמתגבשת מול העיניים שלנו. השאלה היחידה היא: האם אתם מוכנים לראות אותה?
למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!
שתפו את הבשורה:
הנתונים והמידע המוצגים הינם לצרכי מידע כללי בלבד ואינם מהווים ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת. אין לראות במידע המוצג תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. השקעות כרוכות בסיכון, כולל אפשרות להפסד מלוא הקרן. מומלץ להיוועץ ביועץ מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה.
