האם השקעה של 10,000 דולר בפלנטיר עדיין יכולה להפוך אותך למיליונר?
תקשיבו טוב – כי מה שאני עומד לגלות לכם עכשיו יכול לחסוך לכם הרבה כסף וכאב ראש.
אם השקעתם 10,000 דולר במניית פלנטיר (PLTR) בשנת 2020 כשהיא רק נכנסה לבורסה, הייתם יושבים היום על כמעט 187,000 דולר. זה הסוג של כסף שיכול לשמש בסיס מוצק לבניית תיק השקעות של מיליון דולר. גם אם המניה תניב רק תשואה ממוצעת כמו ה-S&P 500, החזקה במניות למשך 15-20 שנה נוספות יכולה להביא אתכם למעמד המיליונרים.
אבל הנה הבעיה – רוב האנשים פספסו את הרכבת.
למה כולם משוגעים על פלנטיר?
מניית החברה זינקה מאז סוף 2022, כשהבינה משמעית מלאכותית גנרטיבית (AI) הרחיבה את היכולות שלה ותמכה בצמיחת הכנסות רווחית. ואם אתם שוקלים להשקיע במניה היום, אתם כנראה תוהים אם פספסתם את ההזדמנות להפוך למיליונרים מהשקעה "קטנה" של 10,000 דולר באחת מחברות הטכנולוגיה הלוהטות בעולם.
מה בעצם עושה פלנטיר?
התוכנה של פלנטיר אוספת מערכי נתונים מפוזרים מארגונים ומקורות חיצוניים, מנקה אותם, מזהה קשרים ומספקת תובנות חשובות שעוזרות למקבלי החלטות. בעוד שספקי ענן עשויים להציע כלי אנליטיקה משלהם, אלגוריתמי הלמידת מכונה של פלנטיר הוכיחו את עצמם כבעלי ערך עצום, במיוחד עבור לקוחות עם נתונים המפוזרים על פני מקורות שונים.
ב-2023, פלנטיר השיקה את פלטפורמת הבינה המלאכותית שלה (AIP), המאפשרת לארגונים להשתמש במודל שפה גדול כדי לתקשר עם התוכנה בשפה טבעית. זה הוריד משמעותית את רמת המומחיות הטכנית הנדרשת כדי להפיק את המקסימום מפלנטיר תוך הרחבת מקרי השימוש.
המספרים שגורמים למשקיעים להשתגע
התוצאות הפיננסיות מאז ההשקה היו מרהיבות:
- פלנטיר דיווחה זה עתה על הרבעון השמיני ברציפות של צמיחת הכנסות מואצת
- התחזית של ההנהלה לרבעון השלישי מרמזת על רבעון תשיעי בדרך
- החברה הפכה לרווחית ונהנית ממינוף תפעולי חזק מאוד
- השוליים התפעוליים המותאמים טיפסו ל-46% ברבעון האחרון, לעומת 37% בשנה שעברה ו-25% לפני שנתיים
המנכ"ל אלכס קרפ מתגאה שצמיחה כזו היא חסרת תקדים עבור חברה בקנה המידה של פלנטיר. החברה עברה את רף המיליארד דולר בהכנסות ברבעון האחרון, וציון ה"חוק של 40" שלה (צמיחת הכנסות פלוס שולי תפעול) הגיע ל-94, מפוצץ את תקן הזהב להשקעה בחברות תוכנה.
אז מה הבעיה? למה זה לא השקעה בטוחה?
בעוד שצמיחת ההכנסות הרווחית מרשימה ביותר, יש סיבה להטיל ספק ביכולת של מניית פלנטיר להמשיך לייצר את אותה רמת תשואות כמו בשלוש השנים האחרונות. יהיה לה קשה אפילו להתקרב.
המתמטיקה הקרה והאכזרית
להפוך 10,000 דולר למיליון דולר דורש מההשקעה לגדול פי 100. כדי לשים את זה בפרספקטיבה, לפלנטיר יש כרגע שווי שוק של 445 מיליארד דולר. לגדול פי 100 יעמיד את שווי השוק שלה על 44.5 טריליון דולר. לחברה הגדולה בעולם כרגע יש שווי שוק של עשירית מזה. אז זה מכשול גדול בפני עצמו.
הבעיה הדוחקת יותר היא ההערכה הנוכחית שמשקיעים נותנים למניה:
- המניות נסחרות כרגע ביותר מפי 100 מציפיות ההכנסות ל-12 החודשים הבאים
- זה לא רק מכפיל גבוה, זה סטרטוספרי
- מניות AI אחרות זמינות במכפילים מתחת לפי 20 מהמכירות
- עם זאת, מעטות צומחות כמו פלנטיר עם הרווחיות שלה ובקנה המידה שלה
גם אם פלנטיר תצמח את ההכנסות בקצב ממוצע של 50% עד סוף 2030, המחיר הנוכחי שלה עדיין יהיה בערך פי 14 מהמכירות (בעוד חמש וחצי שנים). רק קומץ של מניות תוכנת AI זוכות למכפיל כזה עבור ציפיות ההכנסות שלהן ל-2026.
אז מה הפתרון למשקיע החכם?
פלנטיר אמורה לראות את מכפיל המחיר למכירות שלה מתכווץ במהלך חמש השנים הקרובות. ההכנסות לא יאיצו לנצח, אבל משקיעים רבים מתנהגים כאילו הן צריכות. וול סטריט דובית בהחלט על המניה, אבל בעלות קמעונאית (מעל 40%) ממשיכה לתמוך במחיר המניה העולה. זה הופך את פלנטיר לרגישה במיוחד להחמצת רווחים או לשינוי בסנטימנט המשקיעים.
משקיעים המסתכלים על המניה היום עשויים לרצות לחכות לנסיגה משמעותית במחיר לפני הוספת מניות לתיק שלהם. לא סביר שהשקעה של 10,000 דולר בפלנטיר היום תהפוך אתכם למיליונרים.
השורה התחתונה
פלנטיר היא חברה מדהימה עם טכנולוגיה פורצת דרך, אבל במחירים הנוכחיים? זה פשוט לא שווה את הסיכון. חכו לירידה משמעותית או חפשו הזדמנויות אחרות עם פוטנציאל דומה במחירים סבירים יותר.
למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!
שתפו את הבשורה:
הנתונים והמידע המוצגים הינם לצרכי מידע כללי בלבד ואינם מהווים ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת. אין לראות במידע המוצג תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. השקעות כרוכות בסיכון, כולל אפשרות להפסד מלוא הקרן. מומלץ להיוועץ ביועץ מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה.
