מניית Roku בשפל היסטורי – אבל הפוטנציאל להכפיל פי 10 נמצא ממש מעבר לפינה
תקשיבו טוב: בזמן שכולם מתלוננים על הירידות במניה הזו, החברה ממשיכה לצמוח ולהשתפר בקצב מטורף. זה הזמן לשים לב.
הנתונים שאף אחד לא רוצה לראות
מניית Roku (NASDAQ: ROKU) ירדה ב-80% מהשיא שלה ב-2021. אבל בואו נדבר על מה שקורה מתחת לפני השטח:
- 39% נתח שוק בארה"ב – מובילה על פני אמזון, אפל וסמסונג
- 74% שליטה בשוק המקסיקני – דומיננטיות מוחלטת
- 90 מיליון משקי בית משתמשים בפלטפורמה
- 35.8 מיליארד שעות צפייה ברבעון הראשון בלבד
הסוד שוול סטריט לא מבינה
רוב המשקיעים חושבים ש-Roku מוכרת מכשירי סטרימינג. זו טעות קריטית.
האמת? מכשירים הם רק 14% מההכנסות וכלל לא מייצרים רווח. העסק האמיתי של Roku הוא להיות המתווך החיוני בין שירותי הסטרימינג למנויים שלהם.
כל פעם שמישהו צופה ב-Netflix, Disney+ או כל שירות אחר דרך Roku – החברה גוזרת קופון. זה מודל עסקי גאוני שרק מתחזק עם הזמן.
3 סיבות למה המניה יכולה להכפיל פי 10
1. ההתפשטות הגלובלית רק מתחילה
בעוד ש-Roku שולטת בצפון אמריקה, השווקים הבינלאומיים עדיין פתוחים לרווחה:
- דרום אמריקה: שוק הסטרימינג צפוי לגדול מ-231 מיליון דולר ל-569 מיליון דולר עד 2029
- אסיה-פסיפיק: צמיחה שנתית צפויה של 24% עד 2034
- אירופה: חדירה ראשונית עם 20% נתח שוק בבריטניה
2. האבולוציה של שוק הסטרימינג משחקת לטובתה
השוק עובר שינוי מהותי – מנויים עוברים לשירותים נתמכי פרסומות וחינמיים. זה בדיוק מה ש-Roku בנויה עבורו.
The Roku Channel, השירות החינמי של החברה, כבר מספק תוכן בהיקף דומה ל-Paramount+ ומתקרב ל-Amazon Prime.
3. השוק לא מתמחר את הפוטנציאל
עם שווי שוק של 11 מיליארד דולר בלבד והכנסות שנתיות של כמעט 4 מיליארד דולר, היחסים פשוט לא הגיוניים. במיוחד כשמשווים לחברות טכנולוגיה אחרות עם צמיחה דומה.
למה דווקא עכשיו?
המניה תקועה כבר 4 שנים. זה בדיוק הזמן שבו משקיעים חכמים נכנסים – כשכולם כבר איבדו סבלנות.
ברגע שהמניה תתחיל לזוז, היא תפצה על הזמן האבוד במהירות. אלה שיחכו לאישור מהשוק כנראה יפספסו את החלק הגדול של העלייה.
הסיכונים – בואו נהיה כנים
- תחרות קשה בשווקים בינלאומיים
- רוויה אפשרית בשוק האמריקאי
- החברה עדיין לא רווחית (אבל בדרך לשם)
השורה התחתונה
Roku היא לא סתם עוד חברת טכנולוגיה – היא השער החיוני לעולם הסטרימינג. עם 90 מיליון משקי בית שכבר משתמשים בפלטפורמה והתרחבות גלובלית שרק מתחילה, הפוטנציאל הוא עצום.
המניה במחיר של 78 דולר היום יכולה להיראות כמו מציאה של החיים בעוד כמה שנים. השאלה היחידה היא – האם יש לך את הסבלנות לחכות?
זכרו: השוק תמיד מתגמל את הסבלניים שמזהים ערך לפני כולם.
למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!
שתפו את הבשורה:
הנתונים והמידע המוצגים הינם לצרכי מידע כללי בלבד ואינם מהווים ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת. אין לראות במידע המוצג תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. השקעות כרוכות בסיכון, כולל אפשרות להפסד מלוא הקרן. מומלץ להיוועץ ביועץ מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה.
