מניית צמיחה מפלצתית זו זינקה ב-167% בשנה האחרונה ומשבשת את תחום הבריאות
תקשיבו טוב. אם אתם עדיין חושבים שטלרפואה זה רק טרנד חולף, אתם פספסתם את הרכבת. Hims & Hers (HIMS) לא סתם עלתה ב-167% בשנה האחרונה – היא משנה את כללי המשחק בתעשיית הבריאות, ואני אראה לכם בדיוק למה.
נקודות מפתח שחייבים לדעת
- Hims & Hers תופסת נתח שוק אדיר בתחום הטלרפואה עם מסלול צמיחה ארוך לשיבוש תעשיית הבריאות
- החברה רוכשת חברה כדי להיכנס לאירופה
- המניה יקרה, אבל עדיין עשויה להיות השקעה מצוינת לטווח הארוך
עוקפים את חברות הביטוח ומספקים ישירות לדלת הבית
בואו נדבר ישר: אמריקאים נמאס להם מחברות ביטוח בריאות. Hims & Hers הבינו את זה מצוין ויצרו מודל עסקי גאוני שעוקף לחלוטין את המתווכים המעצבנים האלה.
איך זה עובד? פשוט כמו שזה נשמע. החברה מאפשרת ללקוחות לקבל בקלות תרופות גנריות לבריאות מינית, נשירת שיער, בריאות הנפש ובעיות נפוצות אחרות – הכל במנוי חודשי עם משלוחים ישירות לדלת הבית.
התוצאות מדברות בעד עצמן: המודל העסקי הזה עזר ל-Hims & Hers לשלוט בשוק מרשמי הטלרפואה ולהגיע להכנסות של 1.78 מיליארד דולר ב-12 החודשים האחרונים.
הרחבת המוצרים – תרופות הרזיה הן רק ההתחלה
החברה לא עוצרת כאן. היא מרחיבה את ההיצע שלה על ידי הוספת תרופת ההרזיה הממותגת Wegovy לשוק שלה בשיתוף פעולה עם Novo Nordisk. לפני כן, Hims & Hers מכרה תרופות הרזיה תחת פטור בגלל מחסור באספקה, אבל עכשיו כשהמחסור נפתר, היא צריכה לעבוד עם בעלי הפטנטים.
המספרים מרשימים: כיום יש ל-Hims & Hers 2.4 מיליון לקוחות פעילים. ההנהלה מאמינה שיש למעלה מ-100 מיליון אנשים שיכולים להשתמש באחד המוצרים שלהם – זה מסלול צמיחה עצום.
ההימור על צמיחה בינלאומית
הצעד הגדול הבא? התרחבות בינלאומית. למרות שמדינות שונות בגישות שלהן לבריאות וביטוח, רוב האנשים רוצים מוצרים קלים לשימוש, מחירים סבירים ומשלוח נוח הביתה – לא משנה איפה הם גרים.
ההנהלה מקווה להאיץ את הצמיחה הבינלאומית עם רכישת המתחרה Zava באירופה. Zava משרתת את השוק המערב-אירופי עם 1.3 מיליון לקוחות פעילים בבריטניה, צרפת, גרמניה ואירלנד.
המספרים שצריך לדעת על מניית Hims & Hers
הנה איפה זה נהיה מעניין באמת: ההכנסות צמחו ב-111% בהשוואה לשנה שעברה ברבעון האחרון, וצפויות להגיע לפחות ל-2.3 מיליארד דולר ב-2025. לשם השוואה – הן היו רק 100 מיליון דולר ב-2020.
היעד של החברה? להגיע ל-6.5 מיליארד דולר במכירות עד 2030. אם הם יצליחו, זו תהיה אחת החברות הצומחות הכי מהר בעולם בעשור הזה.
האם המניה יקרה מדי?
הצמיחה המהירה יצרה ציפיות גבוהות. כרגע יש למניה יחס מחיר לרווח (P/E) של 79 – גבוה אפילו לחברה צומחת. אבל שימו לב לחישוב הזה:
- יעד הכנסות 2030: 6.5 מיליארד דולר
- עם שולי רווח תחתון של 20% (בהחלט אפשרי עם שולי רווח גולמי של 77% ב-12 החודשים האחרונים)
- זה אומר כ-1.3 מיליארד דולר ברווחים שנתיים ב-2030
- שווי השוק היום: 12.3 מיליארד דולר
- P/E צפוי ב-2030 במחיר הנוכחי: בסביבות 9.5
השורה התחתונה
הנה העסקה: אם אתם מאמינים שהצמיחה המהירה הזו תמשיך לטווח הארוך, מניית Hims & Hers תצמח לתוך הערכת השווי שלה. אם יש לכם ספקות לגבי קצב הצמיחה הזה, המניות צריכות להיחשב למוערכות יתר על המידה כרגע.
מה שברור זה שהחברה לא מתכוונת להאט. עם כניסה לאירופה, הרחבת קווי המוצרים וחדשנות מתמדת, Hims & Hers ממוקמת לשבש את תעשיית הבריאות המסורתית.
זכרו: השקעות גדולות נעשות כשאתם מזהים שינוי פרדיגמה בשלב מוקדם. השאלה היא – האם אתם רואים את מה ש-Hims & Hers רואים?
למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!
שתפו את הבשורה:
הנתונים והמידע המוצגים הינם לצרכי מידע כללי בלבד ואינם מהווים ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת. אין לראות במידע המוצג תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. השקעות כרוכות בסיכון, כולל אפשרות להפסד מלוא הקרן. מומלץ להיוועץ ביועץ מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה.
