כך המיליארדר סטנלי דרוקנמילר מכר את כל האחזקות שלו בפלנטיר – ועבר ל-2 מניות יוצאות דופן
תרצו לדעת איך המשקיעים הגדולים בוול סטריט מרוויחים מיליארדים? הנה הצצה נדירה לתיק ההשקעות של אחד מגדולי המשקיעים בעולם – והמהלכים המפתיעים שלו.
המסמך שחושף את סודות הענקים
אם אתם משקיעים רציניים, יש מסמך אחד שאתם חייבים להכיר – ה-Form 13F. זהו דיווח רבעוני שכל מנהל השקעות עם לפחות 100 מיליון דולר בניהול חייב להגיש ל-SEC. המסמך הזה? הוא כרטיס הכניסה שלכם להציץ מעבר לכתפיים של גדולי המשקיעים בעולם.
נכון, הדיווחים האלה מגיעים עם עיכוב של עד 45 יום – אבל הם עדיין שווי זהב עבור משקיעים חכמים שרוצים ללמוד מהטובים ביותר.
סטנלי דרוקנמילר: הגאון שמנהל מיליארדים
בעוד שוורן באפט תופס את רוב הכותרות, סטנלי דרוקנמילר הוא אחד המשקיעים המוצלחים ביותר שאתם כנראה לא מכירים. האיש הזה מנהל את Duquesne Family Office, וידוע ביכולת שלו לזהות הזדמנויות יוצאות דופן בשוק.
ומה שהוא עשה ברבעון האחרון? זה אמור לעניין כל משקיע רציני.
הפרידה הדרמטית מפלנטיר
המהלך המפתיע ביותר: דרוקנמילר מכר את כל האחזקות שלו בפלנטיר טכנולוג'יס (PLTR) – החברה שנחשבת לאחת מכוכבות הבינה המלאכותית הלוהטות ביותר בוול סטריט.
הנתונים מדברים בעד עצמם:
- 41,710 מניות נמכרו ברבעון האחרון
- כמעט 770,000 מניות נמכרו בשנה האחרונה
- מחיר המניה עלה ביותר מ-2,200% מתחילת 2023
אז למה למכור עכשיו? התשובה מורכבת יותר ממה שנראה על פני השטח.
הסיבות האמיתיות מאחורי המכירה
ראשית, דרוקנמילר הצהיר בראיון ל-CNBC: "הבינה המלאכותית אולי מוערכת יתר על המידה כרגע, אבל מוערכת פחות מדי לטווח הארוך." זה רמז חשוב – הוא מאמין בטכנולוגיה, אבל חושש מבועה בטווח הקצר.
שנית, ההערכה של פלנטיר הגיעה לרמות מטורפות. החברה נסחרת במכפיל מכירות של כמעט 119 – שום חברה בהיסטוריה לא הצליחה לשמור על הערכה כזו לאורך זמן.
המניה שדרוקנמילר לא מפסיק לקנות: טבע פרמצבטיקה
בעוד שדרוקנמילר מוכר את פלנטיר, יש חברה אחת שהוא לא מפסיק לצבור – טבע פרמצבטיקה (TEVA). הנתונים מרשימים:
- רבעון שלישי 2024: רכש 1,427,950 מניות
- רבעון רביעי 2024: רכש 7,569,450 מניות
- רבעון ראשון 2025: רכש 5,882,350 מניות
בתוך 9 חודשים בלבד, טבע הפכה לאחזקה השנייה בגודלה בתיק שלו.
למה דווקא טבע?
הסיבות ברורות למי שמבין את השוק:
- סיום הליכים משפטיים: טבע השלימה הסדר של 4.25 מיליארד דולר בתביעות האופיואידים – וסילקה איום משמעותי מעל החברה
- שינוי אסטרטגי: המנכ"ל ריצ'רד פרנסיס מוביל מעבר לתרופות חדשניות עם שוליים גבוהים יותר
- חוב בירידה: מ-35 מיליארד דולר חוב נטו ל-15 מיליארד בלבד
- הערכה מטורפת: מכפיל רווח צפוי של 5.8 בלבד – כמעט בלתי נתפס בשוק היקר של היום
ההימור השני: Taiwan Semiconductor
למרות שדרוקנמילר מוכר מניות טכנולוגיה, יש חריג אחד בולט – Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM). גם כאן הרכישות מרשימות:
- רבעון שלישי 2024: 57,355 מניות
- רבעון רביעי 2024: 50,160 מניות
- רבעון ראשון 2025: 491,265 מניות
היתרונות של TSMC
TSMC היא הרבה יותר מסתם חברת AI:
- היא מייצרת את השבבים לאייפון של אפל
- מספקת רכיבים לרכבים חכמים ומכשירים מחוברים
- צמיחה צפויה של 26% ב-2025
- מכפיל רווח צפוי של פחות מ-22 – סביר לחברה בצמיחה כזו
מה אנחנו יכולים ללמוד מדרוקנמילר?
המהלכים של דרוקנמילר מלמדים אותנו כמה שיעורים קריטיים:
- אל תתאהבו במניה: גם אם היא עלתה 2,200%, צריך לדעת מתי לצאת
- הערכה חשובה: מכפילים מטורפים לא יכולים להחזיק לנצח
- גיוון חכם: במקום להמר רק על AI, חפשו ערך במקומות אחרים
- סבלנות משתלמת: לפעמים החברות הכי משעממות הן ההשקעות הכי טובות
השורה התחתונה
בעוד שהשוק משתגע על AI ומניות טכנולוגיה, המשקיעים החכמים ביותר כבר מחפשים את ההזדמנות הבאה. דרוקנמילר מראה לנו שלפעמים הכסף החכם נמצא דווקא במקומות שאף אחד לא מסתכל עליהם.
השאלה היא – האם אתם מוכנים ללמוד מהטובים ביותר ולשנות את הגישה שלכם להשקעות?
למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!
שתפו את הבשורה:
הנתונים והמידע המוצגים הינם לצרכי מידע כללי בלבד ואינם מהווים ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת. אין לראות במידע המוצג תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. השקעות כרוכות בסיכון, כולל אפשרות להפסד מלוא הקרן. מומלץ להיוועץ ביועץ מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה.
