מנכ"ל מוטלי פול ממליץ: השקעות דיבידנד וערך לעמדה הגנתית בשוק היום

תקשיבו טוב – השוק בשיא היסטורי ורוב המשקיעים פשוט מפספסים את ההזדמנות האמיתית.

מדד S&P 500 זינק לשיא חדש ונסחר במכפילי רווח מנופחים. בדיוק כשכולם רצים אחרי אותן מניות טכנולוגיה מפוצצות, טום גרדנר, המנכ"ל של מוטלי פול, חושף אסטרטגיה נגד האינטואיציה שעובדת עכשיו.

הנתונים הקשים שאף אחד לא רוצה לדבר עליהם

המשקיעים בשוק המניות חוו תנודתיות היסטורית ב-2025. אחרי שהגיע לשיא בפברואר, מדד S&P 500 (^GSPC) צלל לטריטוריית תיקון באפריל. רבים חששו מקריסת שוק, אך במקום זאת ה-S&P 500 ביצע אחת מההתאוששויות הדרמטיות ביותר בצורת V והגיע לשיא חדש.

הנסיעה הפרועה הותירה משקיעים תוהים האם השוק התחמם יתר על המידה והאם כדאי להשקיע במניות עכשיו או להישאר בצד. החשש מוצדק. ה-S&P 500 נסחר כיום במכפיל של יותר מ-25 פעמים הרווחים, ומניות ארה"ב מהוות כעת 65% מכלל המניות בעולם. אלו הערכות שווי גבוהות היסטורית.

האסטרטגיה שרוב המשקיעים מפספסים

בראיון אחרון, גרדנר שיתף את נקודת המבט שלו על מצב השוק הנוכחי וכיצד משקיעים צריכים לגשת להשקעה. תוך הכרה בכך שהשווקים נמצאים בהערכות שווי גבוהות, גרדנר טוען שעדיין יש מאות מניות טובות שאפשר לקנות עכשיו, אבל הן כנראה "לא המניות המוכרות ביותר, הנעקבות ביותר, בעלות השווי הגבוה ביותר".

גרדנר מאמין שהגיע הזמן להיות "קצת יותר הגנתיים" כרגע ולחפש השקעות "במקום שאחרים לא מחפשים".

"אני אומר שאם אתם מחפשים תשואות טובות ב-3-5 השנים הבאות שיכו את השוק, אני חושב שאתם צריכים לחפש היכן שאחרים לא מחפשים עכשיו, ואתם צריכים לחפש משלמי דיבידנד, השקעות מוכוונות ערך יותר. לפחות במצב ההערכות שווי הנוכחי."

שלוש מניות שכולם מתעלמים מהן (וזו הסיבה שהן מנצחות)

1. מניית דיבידנד אנרגיה בטוחה עם תשואה של 6.9%

Enterprise Products Partners (EPD) היא אחת מחברות האנרגיה המידסטרים הגדולות בארה"ב, בעלת למעלה מ-50,000 מייל של צינורות. היא מאחסנת, מעבדת ומובילה נוזלי גז טבעי ומוצרים אחרים תחת חוזים ארוכי טווח תמורת עמלה. העסק עמיד למיתון וחסין במידה רבה לתנודתיות במחירי הנפט והגז. יתרה מכך, ל-90% מהחוזים יש סעיפי הסלמה לקיזוז השפעות האינפלציה.

כל הגורמים הללו יחד אומרים ש-Enterprise Products יכולה לייצר תזרימי מזומנים יציבים וצפויים ולשלם דיבידנדים קבועים וצומחים. ענקית האנרגיה העלתה את הדיבידנד שלה במשך 26 שנים רצופות, והמניה מניבה 6.9% נכבדים.

2. הימור הגנתי על צמיחת דיבידנד

Brookfield Infrastructure (BIPC) (BIP) – העסק שלה גם עמיד למיתון, מכיוון שהיא מרוויחה מנכסים הגנתיים כמו שירותים ציבוריים, מסילות רכבת וכבישי אגרה, אנרגיה מידסטרים ומרכזי נתונים. כמעט 85% מהכספים מפעילות (FFO) של ברוקפילד הם חוזיים או מוסדרים וצמודים לאינפלציה.

במהלך 15 השנים האחרונות, ברוקפילד הגדילה את ה-FFO ליחידה ב-CAGR של 15% ואת הדיבידנד שלה ב-CAGR של 9%. עם יעד החברה לצמיחת FFO של מעל 10% וצמיחת דיבידנד שנתית של 5% עד 9% בטווח הארוך, Brookfield Infrastructure היא מניה מצוינת להחזיק בזמנים לא ודאיים. המניות הקורפורטיביות גם מניבות 4% טובים.

3. מלך דיבידנד מוכה לרכישה

בניגוד ל-Enterprise Products ו-Brookfield Infrastructure, שהן מניות הגנתיות, Nucor (NUE) היא מניה מחזורית. עם זאת, תופתעו לראות את סוג התשואות הכוללות שהיא יצרה בשנים האחרונות.

Nucor היא יצרנית הפלדה הגדולה והמגוונת ביותר בצפון אמריקה. למרות שזה חושף את החברה למחירי סחורות, Nucor שטה דרך זמנים סוערים בעיקר משתי סיבות:

• ראשית, היא משתמשת בתנורי קשת חשמליים במפעלי הפלדה. הם גמישים, יעילים וחסכוניים יותר בהשוואה לתנורי הפיצוץ המסורתיים.
• שנית, המפעלים שלה משתמשים בגרוטאות כחומר הגלם העיקרי, ש-Nucor מייצרת באופן פנימי.

אינטגרציה אנכית, מודל עסקי יעיל בעלויות ומאזן חזק תורמים למעמדה של Nucor כמלכת דיבידנד, לאחר שהעלתה את הדיבידנד שלה במשך 52 שנים רצופות. עם הנשיא דונלד טראמפ שמטיל מכסים כבדים על יבוא פלדה, Nucor יכולה להיות סיפור תפנית מוצק. נסחרת ב-30% מתחת לשיאי כל הזמנים נכון לכתיבת שורות אלה, Nucor היא מניית ערך פלוס צמיחת דיבידנד שאפשר לקנות עכשיו.

הפעולה שלכם מתחילה עכשיו

בעוד שרוב המשקיעים רודפים אחרי אותן מניות יקרות ומפורסמות, המשקיעים החכמים יודעים לחפש ערך אמיתי במקומות שאחרים מתעלמים מהם. מניות דיבידנד, מניות הגנתיות ומניות ערך – זו האסטרטגיה המנצחת לסביבת השוק הנוכחית.

זכרו: השוק תמיד מתגמל את מי שחושב אחרת מהעדר. בדיוק כשכולם נמצאים במצב של אופוריה, זה הזמן להיות הגנתיים וחכמים.

למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!