המהלך הגאוני של דיוויד טפר: למה הוא זרק את AMD וקנה מניות שעתידות לרקוט פי 10 עד 2033
רגע, רגע. עצרו הכל.
דיוויד טפר, המיליארדר שמנהל את קרן אפלוסה עם נכסים של מעל 8 מיליארד דולר, בדיוק עשה משהו שגרם לכולם בוול סטריט להרים גבות. הוא מכר את כל האחזקה שלו ב-AMD – החברה שכולם אוהבים בעידן הבינה המלאכותית – וקנה במקום זאת שתי מניות שנראות בהתחלה כמו… בחירה מוזרה.
אבל כאן מתחיל הסיפור המעניין.
למה טפר זרק את AMD כמו תפוח אדמה לוהט?
בואו נהיה כנים. AMD היא חברה מעולה. היא מתחרה ב-NVIDIA בשוק השבבים לבינה מלאכותית, והמניה שלה עלתה יפה מאוד בשנתיים האחרונות. אז מה קרה?
טפר מכר 1.63 מיליון מניות של AMD ברבעון האחרון. וזה לא רק "גריפת רווחים" רגילה.
הנה מה שטפר כנראה ראה:
- השוליים של AMD מאכזבים – רק 50% שולי רווח גולמי בזמן שהמתחרים מציגים מספרים הרבה יותר טובים
- תוכנת ROCm שלהם לא מרשימה – היא פשוט לא מתחרה ברצינות בפלטפורמת CUDA של NVIDIA
- בועת הבינה המלאכותית – וכאן הנקודה החשובה: טפר חושש שאנחנו בבועה שעומדת להתפוצץ
תחשבו על זה רגע. כבר יותר מ-30 שנה, משקיעים תמיד מעריכים יתר על המידה את קצב האימוץ של טכנולוגיות חדשות. זוכרים את בועת הדוט-קום? בדיוק.
אז לאן הכסף של טפר הלך? (וכאן זה נהיה מעניין)
טפר לקח את הכסף וקנה שתי חברות שנראות בהתחלה לא קשורות לבינה מלאכותית בכלל: Uber ו-Lyft.
רגע, מה? חברות הסעות?
אבל תחכו לראות את המספרים האלה:
- טפר הגדיל את האחזקה שלו ב-Uber ב-135% (קנה 1.84 מיליון מניות)
- הוא הגדיל את האחזקה ב-Lyft ב-1,825% (כן, קראתם נכון – קנה 8.5 מיליון מניות!)
הסוד: שוק שעומד לגדול פי 10 בשמונה שנים
וכאן מגיע החלק הגאוני.
לפי מחקר של Stratis Research, שוק שירותי ההסעות העולמי צפוי לגדול מ-87.7 מיליארד דולר ב-2025 ל-918.2 מיליארד דולר ב-2033.
זה גידול של 21% בשנה. באופן עקבי. לאורך 8 שנים.
ועכשיו תבינו למה טפר לא מנסה לבחור "מנצח" בין Uber ל-Lyft. הוא פשוט מהמר על כל השוק.
מה הופך את ההשקעה הזו לגאונית?
יש כאן כמה דברים שרוב המשקיעים מפספסים:
- שתי החברות כבר רווחיות – זה לא סטארט-אפים שמבטיחים רווחים "בעתיד". הן מרוויחות כסף עכשיו.
- הן לא רק חברות הסעות – גם Uber וגם Lyft נכנסו לשוק הפרסום, מה שמגדיל את ההכנסות שלהן באופן משמעותי.
- Uber מגוונת יותר – מלבד הסעות, יש להם גם משלוחי מזון ולוגיסטיקה.
- העתיד הוא אוטונומי – כשמכוניות אוטונומיות יגיעו, מי יהיו השחקנים הגדולים? נכון.
איזו מניה עדיפה – Uber או Lyft?
כאן יש נקודה מעניינת שטפר אולי פספס.
Uber נסחרת במכפיל מכירות של 4, בעוד ש-Lyft נסחרת במכפיל של רק 1. זה אומר ש-Lyft זולה פי 4 יחסית למכירות שלה.
האם הדומיננטיות של Uber (שליש מהשוק לעומת עשירית אצל Lyft) שווה פרמיה של 400%? כנראה שלא.
אבל זוכרים – טפר לא בוחר צד. הוא מהמר על כל השוק.
השורה התחתונה: למה זה חשוב לכם?
יש כאן כמה לקחים חשובים:
- אל תרדפו אחרי הטרנד החם – בזמן שכולם רצים אחרי מניות AI, טפר מחפש את ההזדמנות הבאה
- חפשו שווקים עם צמיחה ארוכת טווח – 21% צמיחה שנתית למשך 8 שנים? זה משהו שקשה למצוא
- לפעמים הבחירה הברורה היא לא הבחירה הנכונה – AMD נראית כמו בחירה מובנת מאליה, אבל טפר ראה משהו אחר
והנה המחשבה האחרונה: כשמיליארדר שמנהל 8 מיליארד דולר עושה מהלך כל כך דרמטי, כדאי לשים לב. לא בהכרח לעקוב באופן עיוור, אבל בהחלט להבין את הלוגיקה.
כי בסופו של דבר, המשקיעים הטובים ביותר הם אלה שרואים את מה שאחרים מפספסים. וטפר בדיוק עשה את זה.
למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!
שתפו את הבשורה:
הנתונים והמידע המוצגים הינם לצרכי מידע כללי בלבד ואינם מהווים ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת. אין לראות במידע המוצג תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. השקעות כרוכות בסיכון, כולל אפשרות להפסד מלוא הקרן. מומלץ להיוועץ ביועץ מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה.
