האם כדאי להשקיע 1,000 דולר במניית טארגט היום? הנה התשובה המפתיעה
תקשיבו טוב: בזמן שכולם רצים אחרי מניות הטכנולוגיה החמות, יש כאן הזדמנות שאף אחד לא רוצה לדבר עליה. מניית טארגט נסחרת ברמות של 6 שנים אחורה, אבל הדיבידנד שלה? חזק מתמיד. בואו נדבר על מה שבאמת קורה כאן.
נקודות המפתח שחייבים להבין
- טארגט מתקשה לענות על הצרכים של לקוחות שמחפשים מחירים נמוכים
- תהליך השיקום המלא יכול לקחת מספר שנים
- הדיבידנד של הרשת? עדיין בטוח באופן יוצא דופן
טארגט (NYSE: TGT) היא מכונת הכנסה פסיבית אמיתית עם יותר מ-50 שנים של העלאות דיבידנד שנתיות רצופות ותשואת דיבידנד מפתה של 4.8%. אבל גם עם התשואה הגבוהה, טארגט הפסידה כסף למשקיעים בחמש השנים האחרונות בזמן ש-S&P 500 יותר מהכפיל את עצמו כולל דיבידנדים.
המנצחים והמפסידים בענף הקמעונאות
קמעונאים כמו טארגט נמצאים תחת לחץ כשהצרכנים מהדקים את ההוצאות על רקע האינפלציה ואי הוודאות הכלכלית. נתונים מאוניברסיטת מישיגן מראים שסנטימנט הצרכנים מרחף סביב הרמה הנמוכה ביותר שלו מאז 2022. חברות מסוימות ניצלו את הצרכים של הצרכנים על ידי אספקת מוצרים ושירותים שצרכנים רוצים במחירים נגישים.
למשל, וולמארט וקוסטקו הצליחו להגדיל הכנסות באופן עקבי תוך שמירה על שוליים טובים למרות האתגרים המאקרו-כלכליים. טארגט הצליחה במידה מסוימת עם מבצעים ושותפויות, אבל עדיין רואה ירידה כללית בתנועת הלקוחות.
הפער בין מחיר המניה של טארגט לבין וולמארט וקוסטקו בשנתיים-שלוש האחרונות ממחיש את המידה שבה אמון המשקיעים נחלש עבור טארגט ביחס לשמות האחרים.
טארגט קיצצה את התחזית שלה בדוח הרווחים האחרון. החברה בדרך לשנה פיסקלית שלישית ברציפות של ירידות ברווח למניה המתואם. כשהמכירות והרווחים של טארגט יורדים, המשקיעים הפכו ספקניים באופן מובן לגבי היכולת של החברה לבצע.
הדיבידנד של טארגט – בריא מתמיד
הנה הסוד שאף אחד לא מדבר עליו: הכשלים של טארגט בולטים ומתמשכים, אבל זו תהיה טעות להתעלם מהאיכויות שיכולות להפוך את המניה לקנייה טובה ביוני.
המכירות והרווחים של טארגט אולי יורדים, אבל היא עדיין עסק רווחי מאוד שמייצר תזרים מזומנים. למעשה, הרווח למניה ותזרים המזומנים החופשי למניה של טארגט נשארים גבוהים משמעותית מהדיבידנד למניה, למרות שטארגט העלתה את הדיבידנד שלה במשך 53 שנים רצופות.
בדרך כלל, כשמחיר המניה של חברה צולל ותשואת הדיבידנד עולה, זה בגלל שהרווחים יורדים והדיבידנד מתחיל להיראות לא בר-קיימא. אבל טארגט במצב ייחודי שבו הדיבידנד שלה נגיש מאוד למרות שמחיר המניה נמצא סביב שפל של 6 שנים והתשואה מזנקת.
דרך טובה נוספת למדוד את נגישות הדיבידנד היא השוואת תשואת תזרים המזומנים החופשי לתשואת הדיבידנד. תשואת FCF של טארגט היא 8.2% גבוהה בשמיים – הרבה יותר מתשואת הדיבידנד של 4.8%. אז בעוד שהחברה לא צומחת, היא עדיין עסק רווחי מאוד שממוצב היטב להגדיל את הדיבידנד שלה.
קנייה מאוזנת להכנסה מדיבידנד
השקעה של 1,000 דולר בטארגט מדגימה אמונה ביכולת של ההנהלה להפוך את החברה ולמנף את החוזקות של טארגט במקום לחשוף את החולשות שלה. החולשה העיקרית של החברה היא שהיא לא יכולה להתחרות עם וולמארט, קוסטקו או אמזון במונחים של מחיר, אבל היא יכולה למצוא שביל זהב שמתמקד בחוויית לקוח מהנה בערך טוב.
בינתיים, משקיעים יכולים לישון בשקט בידיעה שהדיבידנד נגיש, אפילו עם התשואה הגבוהה. השקעה של 1,000 דולר בטארגט תייצר כ-48 דולר בהכנסה מדיבידנד בשנה, שזה משמעותית יותר מ-13 הדולר שאתם יכולים לצפות מקרן מדד S&P 500.
תחברו את הכל ביחד, וטארגט בולטת כקנייה מוצקה למשקיעי ערך והכנסה היום.
השורה התחתונה
כן, טארגט נמצאת באתגרים. כן, המניה ירדה חזק. אבל הדיבידנד בטוח, התשואה מפתה, והחברה עדיין רווחית. למי שמחפש הכנסה פסיבית יציבה עם פוטנציאל לעלייה בעתיד – זו הזדמנות שלא תרצו לפספס.
למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!
שתפו את הבשורה:
הנתונים והמידע המוצגים הינם לצרכי מידע כללי בלבד ואינם מהווים ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת. אין לראות במידע המוצג תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. השקעות כרוכות בסיכון, כולל אפשרות להפסד מלוא הקרן. מומלץ להיוועץ ביועץ מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה.
