ההימורים של וורן באפט על AI: 24% מתיק המניות של ברקשייר האת'וויי בשווי 304 מיליארד דולר מושקע ב-2 מניות צמיחה של בינה מלאכותית תפסיקו להאמין לשטויות. וורן באפט, האיש שתמיד אמר שהוא לא מבין בטכנולוגיה, מחזיק כעת 24% מהתיק שלו במניות AI. הגיע הזמן ללמוד מהמהלך הזה. המציאות החדשה של באפט עם מניות טכנולוגיה וורן באפט נשרף בעבר ממניות טכנולוגיה. אבל נראה שהפעם הוא הבין משהו שרובכם עדיין מפספסים. זוכרים את ההשקעה הכושלת שלו ב-IBM ב-2011? באפט חשב שהוא מבין את העסק, אבל לא צפה את המעבר לענן ולמחשוב נייד. עד 2018, ברקשייר מכרה את כל המניות בהפסד. לקח למד? כנראה שכן. אבל להגיד שבאפט ויתר לגמרי על מניות טכנולוגיה זו טעות קריטית. בשנים האחרונות, בהשפעת הסגנים שלו, באפט הוסיף חשיפה משמעותית לבינה מלאכותית לתיק של ברקשייר האת'וויי. שתי ההשקעות הגדולות של באפט ב-AI 1. אפל (AAPL) – ההימור הגדול אפל לא תמיד הייתה מניית AI. למעשה, הם הגיעו מאוחר למסיבה באופן מביך. בעוד שסירי השתמשה בסוג של בינה מלאכותית, היא לא התקרבה ליכולות של ChatGPT או Gemini. החברה התעוררה רק ביוני שנה שעברה, כשהכריזה על Apple Intelligence. התוצאה הראשונית? אכזבה מוחלטת. אפילו המעריצים הגדולים ביותר של אפל הביעו תסכול מהיכולות המוגבלות. אבל הנה הנקודה הקריטית: אפל לא ויתרה. במרץ השנה החליפו את ראש סירי, וארגנו מחדש את כל מחלקת ה-AI. הגרסה החדשה של סירי צפויה רק בתחילת השנה הבאה. למה זה חשוב? כי שוק העוזרים הווירטואליים החכמים צפוי לצמוח בקצב שנתי ממוצע של 31% עד 2034. ברקשייר מחזיקה כיום 280 מיליון מניות של אפל בשווי של למעלה מ-70 מיליארד דולר – עדיין הפוזיציה הגדולה ביותר בתיק, למרות שמכרו חלק גדול מהאחזקה. 2. אמזון (AMZN) – ההשקעה הקטנה אך המשמעותית עם רק 10 מיליון מניות בשווי של קצת יותר מ-2 מיליארד דולר, אמזון מהווה פחות מ-1% מהתיק. אבל באפט נאמן לפוזיציה הזו מאז 2019. במבט ראשון, אמזון לא נראית כמו מניית AI. המסחר האלקטרוני עדיין מהווה 80% מההכנסות. אבל החטיבה שבאמת משנה היא Amazon Web Services. AWS צומחת ב-17% בשנה וייצרה רווחיות גבוהה בהרבה מהמסחר האלקטרוני. החברה פיתחה מעבדי AI משלה – מעבדי Graviton שהם זולים ב-20% לשימוש ויעילים ב-60% יותר באנרגיה. נטפליקס, סנאפ וחברות ענק נוספות כבר מסתמכות על הטכנולוגיה הזו. מה זה אומר עבורך? העובדה שבאפט והצוות שלו נשארים בפוזיציות האלה אומרת הרבה. מישהו שם רואה פוטנציאל צמיחה בר-קיימא לטווח הארוך. אבל אל תקנו את המניות האלה אם אתם מחפשים "pure play" על AI. אף אחת מהן לא עונה להגדרה הזו. וזה דווקא טוב. חברות AI ייעודיות כמו Palantir ו-CoreWeave אולי צומחות מהר יותר, אבל רבות מהן עדיין מפסידות ואולי לעולם לא יהיו רווחיות. חברות רווחיות כמו אפל ואמזון שיש להן מנועי רווח נוספים נמצאות בעמדה הרבה יותר טובה לשגשג בטווח הארוך. השורה התחתונה באפט אולי לא מבין בטכנולוגיה, אבל הוא מבין בעסקים. ההשקעות שלו ב-AI לא מבוססות על הייפ אלא על יסודות עסקיים מוצקים. אם שקלתם להיכנס לאחת מהמניות האלה, העובדה שבאפט נשאר איתן כל כך הרבה זמן צריכה לתת לכם ביטחון. אבל זכרו – השקיעו רק במה שאתם מבינים, בדיוק כמו שבאפט תמיד אומר. למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!
שתפו את הבשורה:
הנתונים והמידע המוצגים הינם לצרכי מידע כללי בלבד ואינם מהווים ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת. אין לראות במידע המוצג תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. השקעות כרוכות בסיכון, כולל אפשרות להפסד מלוא הקרן. מומלץ להיוועץ ביועץ מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה.
