האם כדאי לקנות את מניית Ares Capital כשהיא מתחת ל-25 דולר? הנה התשובה שתפתיע אתכם
תשכחו מחיפושים אינסופיים אחר מניות דיבידנד. מצאתי לכם את האוצר הנסתר של וול סטריט – ו-11 מתוך 14 אנליסטים מסכימים איתי.
רוב המשקיעים מחפשים שנים אחר מניות שמשלבות תשואת דיבידנד גבוהה, צמיחה יציבה ומחיר אטרקטיבי. אבל מה שאני עומד לחשוף בפניכם עכשיו הוא משהו שרוב המשקיעים פשוט מפספסים.
למה Ares Capital היא ההזדמנות שאתם לא רוצים לפספס
Ares Capital (ARCC) היא לא עוד מניה רגילה. היא מנהיגת השוק בתחום שצומח בקצב מסחרר, ומציעה תשואת דיבידנד של 8.36% – כן, קראתם נכון.
אבל זה רק קצה הקרחון. הנה ארבע סיבות מדוע אני משוכנע שזו הזדמנות פז:
1. דיבידנד שמשנה את כללי המשחק
בואו נדבר ישר – תשואת דיבידנד של 8.36% זו לא בדיחה. זה כסף אמיתי שנכנס לכיס שלכם.
אבל הנה החלק המעניין באמת:
- החברה שמרה או הגדילה את הדיבידנד במשך 15 שנים רצופות
- הדיבידנד גדל ב-20% בחמש השנים האחרונות
- כ-BDC (חברת פיתוח עסקי), החברה מחויבת לחלק לפחות 90% מהרווחים כדיבידנדים
זה אומר שכל עוד החברה רווחית – והיא מאוד רווחית – הכסף ימשיך לזרום אליכם.
2. שוק שמתפוצץ מצמיחה
השוק של אשראי פרטי כמעט שילש את עצמו בעשור האחרון והגיע לכ-2 טריליון דולר. ולפי התחזיות:
- Morgan Stanley צופה שהשוק יגיע ל-2.8 טריליון דולר עד 2028
- McKinsey מעריכה שהפוטנציאל הכולל בארה"ב לבד עומד על 30 טריליון דולר
Ares Capital נמצאת בדיוק במקום הנכון בזמן הנכון. החברה מספקת הון לעסקים בינוניים – שוק שבנקים מסורתיים נוטשים בהמוניהם.
3. מנהיגות בלתי מעורערת
Ares Capital היא ה-BDC הנסחרת הגדולה ביותר בארה"ב עם שווי שוק של כ-16 מיליארד דולר.
אבל הנה הנתון שבאמת מרשים:
תשואה שנתית ממוצעת של 13% מאז ההנפקה ב-2004 – זה 80% יותר מה-S&P 500 באותה תקופה.
הסוד? תיק השקעות מגוון ואיכותי:
- 566 חברות בתיק בשווי 27.1 מיליארד דולר
- גודל פוזיציה ממוצע של 0.2% בלבד
- 68% מהתיק בהלוואות מובטחות בכירות
ומי מנהל את כל זה? Ares Management – שזכתה בתואר "מנהל הקרן האלטרנטיבית של השנה" ב-2024.
4. הערכת שווי שצורחת "קנו אותי"
מכפיל הרווח הצפוי של Ares Capital עומד על 11.3 בלבד – כמחצית ממכפיל ה-S&P 500.
נכון, BDCs נסחרות בדרך כלל במכפילים נמוכים יותר. אבל כשחברה מנצחת את השוק באופן עקבי ומשלמת דיבידנד של 8.36%? זו פשוט גניבה.
מה עושים עכשיו?
תראו, אני לא אומר לכם לרוץ ולקנות. אבל כשמניה:
- משלמת דיבידנד של 8.36%
- מובילה שוק שצומח בקצב מסחרר
- מנוהלת על ידי הטובים בתחום
- נסחרת במחיר אטרקטיבי
אולי כדאי לפחות לבדוק אותה לעומק.
11 מתוך 14 האנליסטים שסקרו את המניה ביולי המליצו עליה כ"קנייה" או "קנייה חזקה". והם לא עושים את זה סתם.
למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!
שתפו את הבשורה:
הנתונים והמידע המוצגים הינם לצרכי מידע כללי בלבד ואינם מהווים ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת. אין לראות במידע המוצג תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. השקעות כרוכות בסיכון, כולל אפשרות להפסד מלוא הקרן. מומלץ להיוועץ ביועץ מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה.
