האם כדאי לקנות את 3 מניות הדיבידנד הגבוהות ביותר ב-S&P 500? תקשיבו טוב: מצאתי לכם 3 מניות שמחלקות תשואות דיבידנד של בין 7.6% ל-10.7%. נשמע טוב מדי? זה בדיוק הסיפור – כשמשהו נראה טוב מדי, כנראה שיש סיבה. הנקודות המרכזיות שחייבים לדעת UPS, Conagra ו-LyondellBasell מציעות כרגע תשואות דיבידנד שנעות בין 7.6% ל-10.7% UPS עוברת כאבי גדילה רציניים, אבל עשויה להתחיל להתאושש בשנה הבאה הדיבידנד של Conagra בר-קיימא, אבל כשמדובר ב-LyondellBasell – כבר ראינו מניית כימיקלים אחת עם תשואה גבוהה שקרסה תחת הלחץ המחזורי לא בכל יום תמצאו את United Parcel Service (UPS), Conagra Brands (CAG) ו-LyondellBasell Industries (LYB) באותו משפט. בשבילי זו בהחלט פעם ראשונה. אלו חברות שונות מאוד בתעשיות שונות לחלוטין. אבל יש להן שני דברים חשובים במשותף. כולן חלק מה-S&P 500. זה מועדון גדול של מניות אייקוניות, אבל השלוש האלה במקרה הן השמות היחידים במדד הפופולרי שמציעים תשואת דיבידנד מעל 7.5%. אלו שלוש מניות הדיבידנד המשלמות הכי הרבה ב-S&P 500. נשמע מפתה לגלות השקעות עם תשואה גבוהה ב-S&P 500? חגרו חגורות כי יש כאן סיכונים. בואו נצלול לעומק ונבחן את המקרה הבולי והדובי לכל אחת משלוש המניות האלה. 1. United Parcel Service: תשואה של 7.8% מה UPS יכולה לעשות בשבילכם? לאחרונה, לא הרבה. ההכנסות צנחו ב-9% עבור מניית התחבורה ב-2023. העסקים התייצבו במידת מה, אבל צמיחת ההכנסות הייתה שלילית בארבעה מתוך ששת הרבעונים האחרונים. הרווחיות נחתכה בחצי מהשיא שלה ב-2021. קל להבין למה UPS הייתה בשיא לפני ארבע שנים. הפנדמיה הפכה אותנו לאנשי בית, מזמינים דברים אונליין למשלוח עד הבית. קל גם להבין למה היא לא במיטבה כיום. מכסים ואמון צרכנים יורד בלמו את הביקוש. עסקה שחתמה עם איגוד עובדי UPS לפני שני קיצים נועלת עלויות עבודה עולות לפחות לשלוש השנים הבאות. יש גם שינוי סיסמי ביחסים שלה עם השותפה ארוכת השנים – אמזון. UPS ואמזון היו כמו חמאת בוטנים וריבה. אבל אמזון גדלה מעבר ל-UPS. היא הרחיבה שותפויות עם שולחים אחרים ובנתה צי משלוחים משלה. מוקדם השנה, UPS ואמזון הסכימו לקצץ את המשלוחים ביניהן ביותר מחצי בשנתיים הקרובות. UPS טוענת שזה ייתן לה הזדמנות להתמקד בהזדמנויות עם מרווחים גבוהים יותר. אנליסטים מסכימים במידה מסוימת. שאר השנה תמשיך להיות בעייתית. ירידות בהכנסות יואצו במחצית השנייה, והרווחיות תיפול אפילו יותר חזק. משהו חייב להשתנות כדי שהדיבידנד השמן יהיה בר-קיימא. אפילו יעד הרווח המשתפר לשנה הבאה של 7.23$ למניה מתרגם ליחס תשלום נוקשה של 91%. כל מעידה בדרך, וזה יכול להיות סוף לרצף של 16 שנות העלאות. קיצוץ דיבידנד הוא גם אפשרות ממשית אם הרוחות הנגדיות לא יתפוגגו בקרוב. 2. Conagra Brands: תשואה של 7.6% יש סיכוי טוב שיש ייצוג כלשהו של Conagra במזווה או במקרר שלכם. הפורטפוליו של Conagra כולל רוטב עגבניות Hunt's, תרסיס בישול Pam ונקניקיות Hebrew National. לעבוד במוצרי צריכה בסיסיים אמור להיות נישה לכל מזג אוויר, אבל העסקים הולכים בכיוון הלא נכון. ההכנסות ירדו בשנתיים פיסקליות רצופות. כמה אנליסטים קיצצו את יעדי המחיר שלהם למניה אחרי שהחברה החמיצה בשני קצוות דוח הרווח וההפסד ברבעון הפיסקלי הרביעי שלה. ההנחיה שלה לשנת הכספים 2026 החדשה קוראת לצמיחה אורגנית שטוחה במכירות עם רווחים שנופלים הרבה מתחת למה שהשוק חזה. יחס התשלום של Conagra הוא 79% בהתבסס על נקודת האמצע של הנחיית הרווח הנקי שלה לשנת הכספים הזו. זה לא נהדר, אבל בר-קיימא אם היא תוכל להתחיל לשפר את המרווחים שלה. 3. LyondellBasell Industries: תשואה של 10.7% התשואה הגבוהה ביותר ב-S&P 500 – וזה אפילו לא קרוב – היא LyondellBasell. זה לא פעמון ארוחה. זה פעמון אזהרה. היצרנית של כימיקלים ופלסטיק המשמשים בחלקי רכב ואריזה רואה את הרווחיות שלה מתכווצת בחדות זו השנה הרביעית ברציפות. זו המניה היחידה ברשימה הזו שכרגע לא מסוגלת לכסות את החלוקות שלה מהרווחים המדווחים שלה. התמונה טובה יותר כשמתמקדים בתזרים מזומנים ורווחי מזומן, אבל LyondellBasell עדיין במקום קשה בתעשייה מחזורית. להיות מניית כימיקלים בראש הרשימה של בעלות התשואה הגבוהה ב-S&P 500 זה מסוכן. Dow Inc. הייתה בראש הרשימה הזו עד הקיץ, עד שקיצצה את הדיבידנד העסיסי שלה בחצי ביולי. אם LyondellBasell לא תהיה ברשימה הזו בעוד כמה חודשים, אתם לא צריכים להיות מופתעים. המסקנה החדה תשואות גבוהות הן כמו אורות אדומים מהבהבים – הן מושכות את תשומת הלב שלכם, אבל הן גם אומרות לכם לעצור ולחשוב. כשחברות משלמות יותר מדי מהרווחים שלהן כדיבידנדים, זה כמו לשרוף את הרהיטים כדי לחמם את הבית. UPS נמצאת במעבר קשה, Conagra מנסה להחזיק מעמד, ו-LyondellBasell? היא כמו הנר שבוער משני הקצוות. אם אתם מחפשים הכנסה פסיבית, יש דרכים חכמות יותר להשיג אותה מאשר לרדוף אחרי תשואות שנראות טוב מדי מכדי להיות אמיתיות. למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!
שתפו את הבשורה:
הנתונים והמידע המוצגים הינם לצרכי מידע כללי בלבד ואינם מהווים ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת. אין לראות במידע המוצג תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. השקעות כרוכות בסיכון, כולל אפשרות להפסד מלוא הקרן. מומלץ להיוועץ ביועץ מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה.
